מוכרים קצרים כיוונו את מניות ההגנה בארה"ב באוקטובר, והביאו את מדד תעודת האוויר והחלל האמריקנית iShares דאו ג'ונס לנמל תעופה (ITA) לשפל של 10 חודשים. מעט רכיבים נחסכו במכוון ההפחתה ההפכפך, שהשפיע גם על מגה כובעים של חברת בואינג (BA) ו- Lockheed Martin Corporation (LMT). קפיצה חזקה לחודש נובמבר העלתה שיחות עמוקות, אך השפל החדש אפשרי בשבועות הקרובים.
עם זאת, סביר להניח כי המכירה תניב הזדמנות קנייה משמעותית לקראת השיאים החדשים. קשה לראות את הנושאים הללו נכנסים לשווקי דוב בממשל נשיאותי המחויבים לעימות ולהוצאות ביטחון גבוהות יותר. אין ספק שקונגרס מחולק ישנה את המשוואה הזו, גם אם יתפרץ השלום במקומות החמים בעולם. בהתחשב ברוח גבית זו, הגיוני לחפש אחר סימנים לכך שהמוכרים סיימו את עבודתם, ומאפשרים לנושאים אלה לשחזר נקודות בקצב מהיר.
מדד תעודת הסל האמריקני iShares דאו ג'ונס ETF - קרן הנסחרת בבורסה שמבקשת לעקוב אחר תוצאות ההשקעה של מדד המורכב ממניות אמריקאיות בענף התעופה והחלל - סיימה מקדמה של שנתיים בפברואר 2018, והכפילה את מחירה לפני שתתקע מעט מעל 200 $. רמה זו סימנה התנגדות למתפרצת באוגוסט שרשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 208.83 דולר באוקטובר 3. פעולת המחירים בחודש נובמבר התגלגלה דרך פריצה כושלת שמגלמת ירידה פוטנציאלית של חמישה גלים באליוט, עם קפיצת גל רביעית לקראת סיום. אם כן, הקרן עשויה להגיע לשפל חדש, אולי בתגובה לרווחי הבחירות הדמוקרטיים.
מתנד הסטוכסטיקה השבועי התגבר ברמה הגבוהה ביותר של מכירת יתר אך לא עבר למחזור קנייה. מיצוב זה יכול להקדים חזות של גל חמישי קטן או שהופסק, ולחתור בקצרה את השפל הקודם בשיא המכירה. קפיצה מעל השפל באוקטובר, בסך 182.35 דולר, תוציא אז אות קנייה, ותעלה את הסיכויים שהתיקון הגיע לסיומו. קונים לטבול יוכלו לשגשג עם המהפך הזה, לקחת חשיפה לקראת ניתור חזק להתנגדות חדשה מעל 200 $.
ענקית התעופה והחלל בואינג ויתרה על המוניטין רב השנים שלה כמובילת שוק בפברואר 2018, ונמכרה מעל 370 דולר לאחר מגמה של 245 נקודות, שנמשכה 18 חודשים. הירידה שלאחר מכן מצאה תמיכה בסכום של $ 310 והניבה ניתור שהתקיים בעמידות בטווח ביוני. המניה פרצה בספטמבר, רשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 387 דולר שלושה ימים לאחר מכן ונמכרה לממוצע הנע המוביל של 200 יום (EMA) בשבוע שעבר. מניות יצרני המטוסים הן האחזקות הגדולות ביותר בתיק תעודות הסל של ה- ITA, במשקל של 12.23%, לפי נתוני חסות הקרנות iShares.
קפיצה לסגירת יום שישי הגיעה להתנגדות של EMA למשך 50 יום, והעלתה את הסיכויים לירידה טרייה שעשויה לבחון את שפל התיקון. המניה הזו החזיקה מעמד טוב יותר ממתחרותיה, ששברו את 200 ה- EMA שלהם במשך יומיים, ויכולה להקפיץ בעוצמה רבה יותר עם סיום התיקון. עם זאת, כל ההימורים אינם זמינים אם המוכרים ישברו את תמיכת טווח 2018 כיוון שאירוע דובי זה עשוי לחפוף עם מבחן ברמה הפסיכולוגית של 300 $.
לוקהיד מרטין, קבלן ההגנה הגדול בעולם, התרומם פי ארבעה בין 2013 ל -2018 לפני שעמד על 363 דולר בפברואר 2018. הוא בחן רמה זו באפריל והפך למטה בחדות, וגילף סדרה של שפל נמוך יותר שהגיע ל -15- חודש נמוך ב 283 $ בשבוע שעבר. המניה קפצה בחזרה ל -300 דולר ביום שישי, אך המוכרים יכלו להשתלט מחדש בפגישות הקרובות מכיוון שהמניה נסחרת כעת הרבה מתחת ל -200 יום ה- EMA.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי נותר במחזור קנייה ארוך טווח, ואילו האינדיקטור השבועי הגיע זה לזה לרמת מכירת יתר. מיקום יחסי זה מעלה את הסיכויים להתאוששות חזקה, אך לא יהיה קל לחזות את תזמון ההיפוך המדויק. בהתחשב במומנטום חזק כלפי מטה, הגיוני לעמוד בצד ממש כאן ולתת לקהל האצבעות המהיר לבנות דפוס מחירים חזוי יותר, אולי במרכזו מתחת לרמה של 300 $. מניות LMT הן האחזקה השלישית בגודלה של קרן ITA, ועומדות על 7.28% מהתיק.
בשורה התחתונה
מניות ההגנה האמריקאיות צריכות להקפיץ חזק לסוף השנה, אך אין זה חכם לתפוס את הסכינים הנופלות האלה עד שהם ישלימו דפוסי השפל הביניים.
