שוורי אנרגיה נעדרים בפעולה בוול סטריט במהלך 12 החודשים האחרונים בתוך ירידת מחירי הנפט והגז. הם נכנסו שוב לזירה בתחילת יוני, מכיוון שהפחדים מהאטת הצמיחה הכלכלית העולמית הקלו במקצת כאשר יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול רמז כי הבנק המרכזי היה מוכן להוריד את הריבית במידת הצורך כדי לקזז את נזקי המלחמה בסחר.
הדגל האדום שגרם לפריצת רוח נופף סוף סוף ביום חמישי, 20 ביוני, כאשר עלו הדיווחים כי איראן - אחת ממפיקות הנפט הגדולות בעולם - הפילה מל"ט אמריקני, והעלה את המתיחות בין שתי המדינות, שכבר יושבות על שפת סכין לאחר וושינגטון האשימה מוקדם יותר החודש את טהראן בהתקפה על שני מכליות נפט סמוך למפרץ הפרסי.
כתוצאה מכך נפט גולמי למסירה בחודש יולי (CL = F) זינק ב -6% וסחר במחיר של 57 דולר לחבית, עלייה של בערך 35% מהנפילה בסוף שבוע של 52 בדצמבר של 42.36 דולר. לאחר האירוע, נשיא ארה"ב דונלד טראמפ צייץ, "איראן עשתה טעות גדולה מאוד", והוסיפה דלק למפגן הנפט, לפי התקפות של ברון.
סוחרים יכולים לזכות בחשיפה למחירי אנרגיה זוכה באמצעות שלוש קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל). כל אחת מהן פרצה מעל קו מגמת הירידה לטווח הקצר בפגישת המסחר אתמול, והציעה כי לפרים יתכן שתתכוונו לעלות במחירים גבוהים ככל שהמתחים בין ארצות הברית לאירן ימשיכו לעלות. בואו נדון בכל קרן ביתר פירוט ונעבור על כמה רעיונות למסחר.
First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN)
עם נכסים המנוהלים (AUM) של 136 מיליון דולר, קרן First Trust Energy AlphaDEX (FXN) שמה לה למטרה לספק תשואות דומות למדד האנרגיה של StrataQuant. לשם כך, תעודת סל משקיעה לפחות 90% מנכסיה ברכיבי המדד הבסיסי. הקרן מנסה לבחור מניות מנצחות על ידי שימוש במודל מבוסס קוונטים ותכנית ניפוח שכבתית. FXN מציעה חשיפה מעודף משקל לחברות חקר וקידוחים, ומקצה 51% מהתיק שלה לתעשייה. חברות נפט וגז משולבות זוכות במשקל תת משקל של 4.86%. תעודת הסל שומרת על עלויות המסחר עם פער ממוצע של 0.09% ונפח המסחר היומי של מעל 130, 000 מניות. נכון ליום 21 ביוני 2019, FXN גובה דמי ניהול של 0.63%, מנפיקה תשואת דיבידנד של 1.46% ונפלה כמעט 11% במהלך החודש האחרון.
אף על פי ש- FXN נותר מתבצר במגמת ירידה ארוכת טווח, פעולות מחירים אחרונות מעידות על היווצרות של תחתית כפולה אפשרית. הדובים לא הצליחו לשמור על מחירים נעולים מתחת לשפל של סוף דצמבר 2018, מה שהופך את האזור הזה בתרשים לרמת תמיכה משמעותית. בסימן נוסף לתנופת המוכר שדעכה, נוצרה סטייה דובית בין מחיר למדד החוזק היחסי (RSI); כלומר, המחיר הפך לשפל נמוך יותר בעוד שהמחוון היה נמוך יותר. הפריצה של יום חמישי מעל קו מגמה של חודשיים עשויה לשמש כזרז לעודכן. על סוחרים לצפות לעלייה לקו המגמה בירידה של 12.75 $. מי שלוקח כניסה צריך לבצע צו הפסד תחת הפסד ב -18 ביוני במחיר של 10.76 דולר.
תעודת סל וייצור אנרגיה דינמית של Invesco (PXE)
ה- Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE), שהושק בשנת 2005, מבקש להחזיר תוצאות השקעה דומות למדד Dynell Energy Exploration & Production Intellidex. המדד המעקב אחר בוחר רכיבים מתעשיית חיפושי האנרגיה והייצור בארצות הברית באמצעות מתודולוגיית שקלול שכבתית. שלושת ההקצאות המובילות של 33.73 מיליון דולר בקרן כוללות את חברת Valero Energy Corporation (VLO) על 5.42%, EOG Resources, Inc. (EOG) בשיעור 5.33%, ו- Marathon Petroleum Corporation (MPC) על 5.32%. התפשטות ממוצעת של 0.31% עשויה להיות מעט רחבה לניסיון לתפוס מהלכים תוך יומיים קטנים אך לא אמורה להוות בעיה עבור סוחרי הנדנדה שיכולים לתת לרווחים לרוץ לכסות את עלויות המסחר מעט גבוהות יותר. PXE מציעה תשואת דיבידנד של 1.40%, שולטת בנכסים נטו של 33.73 מיליון דולר וצנחה 10.30% במהלך החודש האחרון. המשקיעים משלמים דמי ניהול שנתיים של 0.65%.
בדומה ל- FXN, נראה כי PXE מייצרת קרקעית כפולה. מחיר הקופה התגבר מתמיכה משמעותית ב -16 דולר, ונמצא מעל קו מגמת הירידה לטווח הקצר בתהליך. צלב שורי אחרון של קו ההתפתחות ההתכנסות הממוצעת (MACD) הממוצעת מעל קו האות מאשר את המומנטום הפוך. יתר על כן, ה- RSI מציג קריאה מתחת ל -50 שנותנת מחיר מספיק מקום לבדיקת רמות גבוהות יותר. מי שלוקח עמדה ארוכה צריך לקבוע יעד רווח ליד 19 דולר, שם הקרן עשויה להיתקל בהתנגדות מקו מגמת ירידה ארוכת טווח הנמשכת לאוקטובר 2018. קבע עצירה בשפל של אתמול, או בשפל של החודש, תלוי בסובלנות הסיכון.
תעודת סל אנרגיה DWA אנרגיה (PXI)
תעודת סל ה- Energy Momentum ETF של אינבסקו (PXI) מנסה לעקוב אחר ביצועים של מדד המובילים הטכניים של אנרגיה דורסי רייט - מדד שכולל חברות אנרגיה אמריקאיות שנבחרו ומשוקללות לפי תנופת מחירים. הקרן, המעניקה לסוחרים אפשרות בטא חכמה להתמודדות עם חלל הנפט והגז, נוטה לעבר מלאי חיפוש, זיקוק וקידוח עם כובע גדול וקטן. 10 ההקצבות המובילות של PXI נושאות שקלול מצטבר של 35% בתיק של 40 אחזקות. לתעודת הסל יש נזילות ממוצעת של דולר בהיקף של 171, 000 דולר וממזערת החלקה עם פער של 0.10% ברוב הימים. נכון ליום 21 ביוני 2019, ל- PXI יש AUM של 41.1 מיליון דולר, משלם תשואת דיבידנד של 1.29% ויורד ב -6.04% במהלך החודש האחרון.
לאחר שנסחף הצידה בין פברואר לאפריל, מחיר המניה של ה- PXI חידש את מגמתו לאורך מאי, ונכנע להורדת מחירי האנרגיה שהובאו מחשש להאטת הצמיחה הכלכלית העולמית. מחיר הקרן החל להתאושש בתחילת יוני, וצבר תאוצה נוספת בפגישת המסחר ביום חמישי, כאשר הידיעה על הפילת מזל"ט אמריקנית על ידי איראן פגעה בחוטי חדשות. סוחרים שרוכשים את הפריצה של אתמול צריכים לשקול לקחת רווחים בסביבות 33 דולר, שם המחיר מוצא מפגש של התנגדות מקו מגמה אופקי והממוצע הנע פשוט ל -200 יום (SMA). מקם עצירה מתחת ל 27.50 $ כדי להגן מפני היפוך פתאומי במחיר.
StockCharts.com
