שימוש בהון כלכלי לקביעת סיכון

הון כלכלי (EC) מתייחס לסכום הון הסיכון שבנק מעריך שהוא יזדקק לו כדי להישאר ממס ברמת אמון ואופק זמן נתון. לעומת זאת, הון רגולטורי משקף את הון ההון שאותו בנק זקוק, בהינתן הנחיות וכללים רגולטוריים. מאמר זה ידגיש את אופן מדידת ה- EC, בוחן את הרלוונטיות שלו לבנקים והשווה בין הון כלכלי ורגולטורי.

רלוונטיות ההון הכלכלי

EC הוא מאוד רלוונטי מכיוון שהוא יכול לספק תשובות עיקריות להחלטות עסקיות ספציפיות או להערכת היחידות העסקיות השונות בבנק. זה גם מספק מכשיר להשוואה בין RC.

איור 1 מראה שיחידה עסקית 1 מייצרת תשואה גבוהה יותר במונחי EC (כלומר RORAC) לעומת יחידה עסקית 2. ההנהלה תעדיף את היחידה העסקית 1, הצורכת פחות EC, אך יחד עם זאת מניבה תשואה גבוהה יותר. הערכה מסוג זה מעשית יותר בגישה מלמטה למעלה. הגישה מלמטה למעלה מעלה כי הערכות ה- EC נעשות עבור כל יחידה עסקית ואז מצטברות לנתון כולל של EC. לעומת זאת, הגישה מלמעלה למטה היא שרירותית יותר, מכיוון ש- EC מכויל ברמה הקבוצתית ואז מועבר לכל זרם עסקי, שם הקריטריונים להקצאת הון יכולים להיות מעורפלים.

מדידת EC

בעוד שמספר האיחוד האירופי של בנק מונע בחלקו על ידי תיאבון הסיכון שלו (הרצון לסיכון), דרישת ה- RC מונעת על ידי מדדי פיקוח המפורטים בהנחיות הרגולטוריות ובספרי הכללים. יתר על כן, בניגוד למודלים של הון רגולטורי תחת באזל II, כמו מודל ה- AIRB המבוסס על דירוג פנימי לסיכון אשראי, בנקים יכולים לבחור בעצמם את האופן בו הם מודלים את EC. לדוגמה, בנקים יכולים לבחור את הצורה הפונקציונלית ואת הגדרות הפרמטרים של המודל שלהם. לפיכך, דוגמנות EC עשויות להתאים או להתעלם מההנחות של AIRB לגבי סיכון אשראי.

AIRB מניחה שתיק ההלוואות הוא גדול והומוגני, שהנכסים לטווח הארוך הם יותר מסוכנים, כפי שזה בא לידי ביטוי בהתאמה כביכול לפדיון שהושגה לאחר חמש שנים, וכי לדירוג האיכות הגבוה יותר יש מתאם גבוה יותר לשקף את הסיכון המערכתי. היא גם מעריכה את הסיכון לפי כיתות דירוג ומניחה התאמה מושלמת בין כיתות דירוג וגיוון בתוך כיתת דירוג. (לפרטים נוספים, ראו מדידה וניהול סיכוני השקעה .)

מודלים של ערך בסיכון (VaR) הם מסגרות טיפוסיות של EC עבור סיכוני שוק, אשראי וסיכונים אחרים. עם זאת, לגבי סיכון אשראי, זה נקרא בדרך כלל ערך אשראי בסיכון (CVaR). כדוגמה, יש לקחת בחשבון את חלוקת ההפסד של תיק הלוואות להלוואות בטוחות יחסית. ההפסד הצפוי מייצג הפסד הנובע מהעסק היומיומי, בעוד שההפסד הבלתי צפוי הוא מספר סטיות התקן הרחק מההפסד הצפוי (זנב החלוקה). בדוגמה הנוכחית, נניח שההפסד הבלתי צפוי מכויל ברמת הביטחון של 99.95%, שתואמת לדירוג 'AA'. לפיכך, בנקים עשויים לכייל את מודלי ההון הכלכלי שלהם בהתאם לתיאבון הסיכון של ההנהלה, העומד בדרך כלל בדירוג היעד של הבנק. (לפרטים נוספים, ראה מבוא לערך בסיכון .)

בנקים מסוימים עשויים להשתמש במודלים שפותחו באופן פנימי לחישוב ה- EC שלהם. עם זאת, בנקים עשויים גם להשתמש בתוכנה מסחרית כדי לסייע להם בחישובי ה- EC שלהם. דוגמא אופיינית לתוכנה כזו לסיכון אשראי היא מנהל התיקים על ידי Moody's KMV, אנליטית אסטרטגית, סיכון אשראי + מאת קרדיט סוויס ו- CreditMetrics על ידי JPMorgan.

בשורה התחתונה

EC הוא מדד להון הסיכון של הבנק. זה לא מושג עדכני, אך הוא הפך במהירות למדד חשוב בקרב בנקים ומוסדות פיננסיים. EC מספקת מכשיר משלים שימושי ל RC להחלטות מבוססות עסקים. הבנקים משתמשים יותר ויותר במסגרות של האיחוד האירופי וסביר להניח שהוא ימשיך לצמוח בעתיד. השאלה הרלוונטית עשויה להיות האם EC יכולה יום אחד להחליף דרישות RC.

השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספק

מאמרים קשורים

מדיניות מוניטרית

הון רובד 1 לעומת הון רובד 2: מה ההבדל?

בנקאות

כיצד משפיעה על באזל 1 על הבנקים

בנקאות

מהו יחס המינימום ההון המינימלי תחת באזל III?

יחסים פיננסיים

כיצד אוכל לחשב את יחס ההון רובד 1?

שווקים בינלאומיים

שומרי הסכם באזל II נגד זעזועים פיננסיים

ביטוח לאומי

כמה תקבלו ביטוח לאומי?

קישורי שותפים

תנאים קשורים

באזל II באזל II היא קבוצה של תקנות בנקאיות שהוצגה על ידי ועדת באזל לפיקוח על הבנקים, המסדירה פיננסים ובנקאות בינלאומית. עוד מהי הון רובד 3? הון רובד 3 הוא הון שלישוני, אשר בנקים רבים מחזיקים בו כדי לתמוך בסיכון השוק שלהם, סיכון הסחורות והסיכון במטבע חוץ. עוד מהי הון כלכלי? הון כלכלי הוא סכום ההון שצריך חברה, לרוב בשירותים פיננסיים, כדי להבטיח שהחברה תישאר ממס בהתחשב בפרופיל הסיכון שלה. יתרות שלא הוסתרו עתודות לא מוסתרות הן עתודות 'נסתרות', אשר נוצרות בדרך כלל כאשר בנק גובה הוצאות על חשבוניות וחברות שאותן הוא לא יתממש. עוד מה שכדאי לדעת על הון בנק הון בנק הוא כרית פיננסית שמוסד מחזיק בה כדי להגן על נושיה במקרה של הפסדים בלתי צפויים. זה מייצג את השווי הנקי של הבנק. עוד הגדרת הון ליבה הון ליבה הוא סכום ההון המינימלי שיש לבנק לעמוד בידו על מנת לעמוד בתקנות בנק הלוואות הבית הפדרלי. יותר