הזירה לקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) העומדת בעקרונות ההשקעה בסביבה, חברתית וממשל (ESG) קרובה לברך את אחד המפגשים הכבדים ביותר של יקום קרנות המדדים. בהצהרה שפורסמה ביום רביעי, ואנגארד אמר כי היא הגישה תוכניות לנציבות ניירות ערך (SEC) להכניס שני תעודות סל ESG: תעודת הסל האמריקנית Vanguard ESG האמריקנית ותעודת הבינלאומי הבינלאומית Vanguard ESG. קרנות אלה יהיו תעודות הסל הראשונות של ESG שמציע ואנגארד.
Vanguard, נותנת החסות השנייה בגודלה בתעודת הסל האמריקאית שעומדת מאחורי iShares בלבד, מציעה כבר קרן אינדקס ESG. קרן האינדקס החברתי של FTSE קיימת מאז שנת 2000. בכל חלקי מניות השונים, באותה קרן מדדים היו נכסים בניהול של 4.4 מיליארד דולר נכון ליום 31 במאי, על פי נתוני ואנגארד.
"תעודת הסל האמריקנית של Vanguard ESG האמריקנית תבקש לעקוב אחר מדד ה- All Cap Choice FTSE האמריקאי, מדד משוקלל עם שווי שוק הכולל מניות אמריקאיות גדולות, בינוניות וקטנות, שמוקרנות על פי קריטריונים סביבתיים, חברתיים וממשליים", על פי ההצהרה. בינתיים, תעודת הסל הבינלאומית של Vanguard ESG הבינלאומית תעקוב אחר מדד ה- FTSE העולמי של כל ה- Cap משוקלל לשעבר מארה"ב, המציג את מניות השווקים המפותחות והמתפתחות בשוק האמריקני לשעבר.
קיימים כמעט 70 תעודות סל בתעודות סל בארה"ב עם נכסים המנוהלים בשילוב של 7.16 מיליארד דולר. בעוד שאוכלוסיית שטח תעודות הסל של ESG צומחת במהירות, 1.12 מיליארד דולר בנכסים מוקצים רק לחבר אחד בקבוצה. תעודות סל תעודות הסל השנייה והשלישית בגודלן כוללות נכסים בסך 1.23 מיליארד דולר, מה שמצביע על כך שחלק משמעותי מנכסי היקום מוגבל למספר קטן בלבד של קרנות.
לאנגארד פוטנציאל לשנות זאת בעזרת הכרת המותג המעולה, ערוצי הפצה חזקים וכמובן עמלות נמוכות. תעודות הסל המניות בארה"ב Vanguard ESG ו- Vanguard ESG הבינלאומי הן בעלות יחסי הוצאה שנתיים של 0.12% ו- 0.15% בהתאמה. לחלק מתעודות סל ESG שהוקמו כבר יש עמלות התאמה, אך יחס ההוצאה השנתי הממוצע על תעודות סל ESG הרשומות בארה"ב הוא סביב 0.44%. (לפרטים נוספים, ראה: קיצוצי עמלות עושים את דרכם לתעודות תעודת סל .)
"בפיתוח המדדים, FTSE מוקרנת את מדדי המניות המקומיים והבינלאומיים הרחבים שלה ומוציאה מכלל מניות של חברות בענפים הבאים: בידור למבוגרים, אלכוהול, טבק, כלי נשק, דלקים מאובנים, הימורים וכוח גרעיני", לפי וונגארד. "מתודולוגיית הבנייה מציגה גם את מלאי החברות שאינן עומדות בקריטריוני גיוון מסוימים וכן על תקני עבודה, זכויות אדם, אנטי שחיתות וסביבתיות המוגדרים על פי העקרונות הקומפקטיים העולמיים של האו"ם."
תעודות סל תעודות הסל של Vanguard צפויות להופיע לראשונה בספטמבר. (לקריאה נוספת, בדוק את: 5 תעודות הסל המובילות להשקעות בהשפעה .)
