חוזים עתידיים על נפט גולמי רשמו את עליות היום הגדולות ביותר שלהם מאז שנות התשעים לאחר שביתת טרור בשדה נפט סעודי סגרו בסוף השבוע 5% מהיכולת בעולם. חוזי ברנט ומערב טקסס ביניים (WTI) עלו כמעט 20% כאשר השווקים העולמיים נפתחו לשבוע המסחר החדש ביום ראשון בערב ונמשכו הלילה בתגובה לאישור הנשיא טראמפ לשחרור משמורת הנפט האסטרטגית האמריקאית.
חוזה ה- WTI הגיע לשיא של ארבעה חודשים ועמד על 63.34 דולר הלילה לפני שנסוג לטווח המסחר בין 60 ל -61 דולר לפני פעמון פתיחת וול סטריט, ואילו מגזר האנרגיה SPDR Select ETF (XLE) עלה 4% לגובה של חודשיים ו נסחרת מעל לממוצע נע של 200 יום אקספוננציאלי (EMA) לראשונה מאז אפריל. תעודת הסל ממוקדת הצמצום SPDR S&P ET & Oil and Gas ETF (XOP) הצליחה את הביצועים של הקרן הרחבה והעלתה כמעט 10%.
זעזוע הנפט יתקע בשווקים הפיננסיים העולמיים עד להשבת היכולת, אשר ככל הנראה ייקח שבועות או חודשים, אך יתכן שתשתנות התנודתיות עד שסעודיה תתווה את מלוא הנזק ואת הזמן הנדרש לבניית מתקנים מחדש. בנוסף, איננו יכולים לשלול התקפה שנייה מכיוון שהמבצעים יודעים שהיכולת העודפת של העולם נלקחה במצב לא מקוון ועלולה לחפש שיבוש חזק יותר.
תרשים לטווח קצר לנפט גולמי (2017 - 2019)
Investing.com
נפט גולמי WTI זינק מעל שיא יולי ב -60.94 דולר ביום ראשון בערב ומשך לאחור דרך רמה זו, וחיזק את התנגדות הטווח בסמוך למספר העגול. מבחינה הגיונית, קפיצת הרכישה לא עשתה דבר כדי לשנות את התחזית הטכנית המעורבת מכיוון שהמכשיר התקשר לחלוטין מאז פרסם שיא של שישה חודשים בשנות השישים העליונות באפריל. העצרת העלתה את החוזה ממש מעל נקודת האמצע של אותו טווח, ולא העדיפה לא שוורים ולא דובים.
עם זאת, מהלך משני עשוי ככל הנראה לאחר שנחשף אורך החיים של השיבוש, כאשר uptick מיועד לגובה אפריל, בעוד שמורד השפל ירגיע את השווקים העולמיים ויפיל את החוזה בשנות ה -50 דולר, ימלא את הפער. נכון לעכשיו, לא עמדות ארוכות ולא קצרות הגיוניות, אך אופציה דו-צדדית משחקת כי רווחים מתנודתיות גבוהה יותר עשויים להשתלם יפה. לרוע המזל, שוק האופציות עשוי להפוך את שילובי המכרז והשיחות ליקרים מאין כמוהו עבור מרבית הסוחרים.
תרשים לטווח קצר של XLE (2016 - 2019)
Investing.com
תחום תעודת סל ה- Energy Select SPF בחר בשירותי ה- 70 $ העליונים בשנת 2016 ונכשל בשלושה ניסיונות פריצה לשנת 2018 לפני שהפך למטה ברבעון הרביעי. זה נפל בשפל של 35 חודשים בדצמבר וקפץ עם מניות אחרות בארה"ב והתהפך ברמת הריבית של מכרז פיבונאצ'י.618 באפריל. הירידה שלאחר מכן מצאה תמיכה בשתי נקודות מהשפל הקודם באוגוסט, בעוד שהמפתח בספטמבר הגיע כעת ל -70 סנט מגובה התנופה ביולי.
הקו האדום בשיא יולי הוא רמת המחירים לצפייה מכיוון שהוא מסמן את רמת ההתפלגות לאורך שפל הנפילות בפברואר ובאפריל 2018 בדצמבר. הקרן נכשלה בפריצה מעל אותה רמה באפריל 2019, ובכך חיזקה את ההתנגדות שעשויה לקחת על עוד זרזים דוביים להתגבר. כמובן ששיבוש ארוך יותר מהצפוי יכול לעשות את העבודה, כמו גם התקפה שנייה על שדות נפט.
לעומת זאת, אין זה חכם לקנות קרנות אנרגיה אמריקאיות ממש כאן ולקוות לטוב, מכיוון שסוג זה של חדשות תמיד מושך אליו קהל גדול של ידיים חלשות שצריכות להיענש לפני מחירים גבוהים יותר. כתוצאה מכך, סביר להניח כי נדנדות תוך-יומיות הפכפכות ופערים בין לילה בשבועות הקרובים, בעוד שאנליטיקאי נפט וגז מתווכחים על ההשפעה על ייצור האנרגיה האמריקני. אף על פי כן, תת-הקבוצות המוכרות ביותר, כולל תחום שירותי הנפט, עשויות לעבוד כמחזקות ערך מכיוון שהן צפויות למשוך כסף פחות מטומטם.
בשורה התחתונה
קרנות נפט גולמי ואנרגיה צימצמו בין 10% ל -20% בעקבות מתקפת טרור בשדה נפט סעודי, אך ככל הנראה האירוע ימשוך היצע גדול של ידיים חלשות, ויוריד את הסיכויים להפסקה נוספת.
