רוב סוגי ההכנסה חייבים במס על ידי שירות הכנסות הפנימיות (IRS). למעשה, כל ההכנסה חייבת במס אלא אם כן מוזכרת באופן ספציפי בקוד הפדיון הפנימי כלא חייבת במס. כמה דוגמאות להכנסות חייבות במס כוללות רווחים מחשבונות מניות, רווחי הון מקרקעין לאחר מכירה, רווחים ממכירת מניות ואגרות חוב משותפות, הכנסות מהעסקה, הטבות שוליים מסוימות, ריביות שנצברו מחשבונות בנק וטיפים. גם זיכוי מס והחזרים מסוימים חייבים במס, כמו גם עסקאות מתחת לשולחן וסחר חליפין. ירושות, מזונות ילדים, רווחה, הנחות יצרן והחזר הוצאות אימוץ בדרך כלל אינן חייבות במס. רווחים בחשבונות נדחים ממס מוגנים מפני מיסוי בתנאים ספציפיים, אך עשויים להיות מחויבים במועד מאוחר יותר או אם מופרים אותם תנאים מיוחדים עם משיכה מוקדמת או שימוש בלתי חוקי. משלמי המסים מרבים ליישם אסטרטגיות להקצאת נכסים כדי להפחית את חבות המס הכוללת שלהם, כולל השימוש בחשבונות לדחיית מס. מדובר בשיטות משפטיות וניתן להשתמש בהן לצד ניכויים וזיכויים.
כדי להפחית הכנסה חייבת במס ובכך להשיג חבות מס נמוכה יותר, התחל על ידי יישום כל הניכויים המותרים לחישוב ההכנסה ברוטו המותאמת (AGI). הכנסה ברוטו כוללת את כל ההכנסה הרווחת והלא מרוויחה, אך על AGI להיות נמוכה משמעותית על מרבית התשואות האישיות. בחירה לפרט ניכויים או לבחור בניכוי הסטנדרטי תשפיע על החבות הכוללת, ולכן כדאי להשוות חבות מס תחת שתי האופציות לפני הגשתן.. AGI הוא ההכנסה בה מס הכנסה מחיל מיסים, ולכן הפחתת מספר זה עם ניכויים מותר תביא לחבות מס כוללת נמוכה יותר. זיכוי מס יכול לצמצם עוד יותר את חבותך או אפילו לגרום להחזר הנישום.
