יחסי יעילות מודדים את יכולתה של החברה להשתמש בנכסים שלה ולנהל את התחייבויותיה ביעילות בתקופה הנוכחית או בטווח הקצר. למרות שיש מספר יחסי יעילות, הם דומים בכך שהם מודדים את הזמן שלוקח לייצר מזומנים או הכנסות מלקוח או על ידי פירוק מלאי.
יחסי היעילות כוללים יחס מחזור מלאי, יחס מחזור נכסים ויחס מחזור חייבים. יחסים אלה מודדים את היעילות של החברה משתמשת בנכסים שלה כדי לייצר הכנסות ואת יכולתה לנהל אותם נכסים. בכל יחס פיננסי, עדיף להשוות יחס של חברה למתחרותיה באותו ענף.
המשך לקרוא כדי לגלות יותר אודות שלושת יחסי היעילות הללו ומדוע הם חשובים.
Takeaways מפתח
- יחסי יעילות מודדים את יכולתה של החברה להשתמש בנכסים שלה ולנהל את התחייבויותיה בצורה יעילה. יחס מחזור המלאי משמש כדי לקבוע אם מכירות מספיקות כדי להפוך את המלאי או להשתמש בו. יחס מחזור נכסים גבוה פירושו שהחברה משתמשת בנכסים שלה ביעילות, ואילו יחס נמוך פירושו שמשתמשים בנכסים לא יעילים. יחס מחזור חייבים מודד את היעילות של החברה לגביית חובות ולהארכת אשראי.
יחס מחזור מלאי
יחס מחזור המלאי מודד את יכולתה של חברה לנהל את המלאי שלה ביעילות ומספק תובנה לגבי מכירות החברה. היחס מודד כמה פעמים נמכר הממוצע המלאי הממוצע במהלך תקופה. אנליסטים משתמשים ביחס כדי לקבוע אם יש מספיק מכירות שנוצרות כדי להפוך את המלאי או להשתמש בו. היחס מראה גם עד כמה מנוהלת המלאי כולל האם נרכשים כמות גדולה מדי של מלאי או לא.
היחס מחושב על ידי חלוקת עלות הסחורה שנמכרה במלאי הממוצע.
לדוגמה, נניח שחברה A מכרה מחשבים ודיווחה על עלות הסחורה שנמכרה (COGS) על 5 מיליון דולר. המלאי הממוצע של חברה A הוא 20 מיליון דולר. יחס מחזור המלאי של החברה הוא 0.25 (5 מיליון דולר / 20 מיליון דולר). זה מצביע על כך שחברה A אינה מנהלת את המלאי שלה כראוי מכיוון שהיא מכרה רק רבע מהמלאי שלה בשנה.
יחס יעילות יכול גם לעקוב ולנתח את ביצועי הבנקים המסחריים וההשקעות.
יחס מחזור נכסים
יחס מחזור הנכסים מודד את יכולתה של החברה לייצר ביעילות הכנסות מנכסיו. במילים אחרות, יחס מחזור הנכסים מחשב את המכירות כאחוז מנכסי החברה. היחס יעיל בהצגת כמה מכירות נוצרות מכל דולר של נכסים שיש לחברה.
יחס מחזור הנכסים מחושב על בסיס שנתי.
יחס מחזור נכסים גבוה יותר פירושו כי הנהלת החברה משתמשת בנכסים שלה בצורה יעילה יותר, ואילו יחס נמוך יותר פירושו כי הנהלת החברה אינה משתמשת בנכסים שלה ביעילות.
היחס מחושב על ידי חלוקת הכנסות החברה בסך כל הנכסים שלה. לדוגמה, נניח שלחברה יש נכסים כוללים של 1, 000, 000 $ ומכירות או הכנסות של 300, 000 $ לתקופה. יחס מחזור הנכסים היה שווה ל 0.30 (300, 000 $ / 1, 000, 000 $). במילים אחרות, החברה הניבה 30 סנט לכל דולר בנכסים.
יחס מחזור חייבים
יחס מחזור חייבים מודד את מידת היעילות של חברה שיכולה לגבות באופן פעיל את חובותיה ולהאריך את נקודות הזכות שלה. היחס מחושב על ידי חלוקת מכירות אשראי נטו של החברה בממוצע חייבים.
לדוגמא, לחברה יש חשבונות ממוצעים של 100, 000 דולר, וזו התוצאה לאחר ממוצעת של יתרת התחלה וסיום יתרת יתרת החשבונות לתקופה. המכירות בתקופה היו 300, 000 דולר, כך שיחס המחזור הזמני היה שווה ל- 3, כלומר החברה גבתה את חובות הלקוחות שלה שלוש פעמים לאותה תקופה.
בדרך כלל, חברה עם יחס מחזור חשבונות גבוה יותר ביחס לעמיתיה היא חיובית. יחס מחזור חייבים גבוה יותר מצביע על כך שהחברה יעילה יותר ממתחרותיה בגביית חשבונות חייבים.
