מגזר הבנקאות הוא ציר כמעט לכל הפעילות הכלכלית. מסיבה זו אין כמעט אינדיקטור כלכלי שאינו קשור לענף הבנקאות. האינדיקטורים החשובים ביותר כוללים שיעורי ריבית, אינפלציה, מכירות דיור, ופריון כלכלי וצמיחה כוללים. כל החלטת השקעה בבנק צריכה לכלול הערכה של יסודות הבנק הספציפי ובריאותו הפיננסית.
מדוע מגזר הבנקאות שונה
במישור אחד השקעה בענף הבנקאות היא ממש כמו השקעה בכל ענף אחר; אתה צריך לחפש ערך בקרב חברות עם סיכויי רווחים עתידיים איתנים. משקיעים בהכנסה רוצים מניות בנקאיות שמשלמות דיבידנד, משקיעים בצמיחה רוצים מניות בנקאיות שסביר להעריך.
מחירי נכסים נופלים - כמו מניות אינטרנט בשנת 2000 או מחירי דיור בשנת 2008 - מאייתים בעיות עבור בנקים שממנפו באופן לא הולם. זה נכון במיוחד כאשר הסרת רגולציה או חדשנות פיננסית מאפשרים לבנקים לקחת סיכונים לא מוכרים. (לקריאה קשורה ראו "הפיקוח על הבנקים עלול לגרום לחזרה על משבר 2008.")
מדיניות מוניטרית
הבנקים רגישים באופן ייחודי למניפולציות בריבית ולנהלי הלוואות של הפדרל ריזרב (הפד). מניות הבנקים נוטות לביצועים הטובים ביותר בתקופות כסף קלות, כאשר הפד פועל למדיניות מוניטרית מורחבת.
הפד יכול להעניק הלוואות זולות לבנקים החברים, לחייב בנקים שאינם פזיזים בנוהג ההלוואות שלהם או לרכוש ישירות נכסים בבנקים כדי להקטין את הריבית עוד יותר. כאשר המדיניות המוניטרית מקלה על ההלוואות או מסוכנת פחות, צפו מהבנקים להרוויח.
בין המדדים החשובים ביותר מונע הפד, על המשקיעים לשים לב במיוחד להיצע הכסף, ריביות ריאליות, אינפלציה ושיעור ההיוון.
יחס מזומנים וצמיחת אשראי
יחס הרזרבה במזומן הוא אחוז הכספים שבנקים צריכים לשמור על הפיקדון ולא להלוואות. יחס זה, שנקבע על ידי מועצת המנהלים הפדרל רזרביים, קובע עד כמה בנק יכול להיות ממונף לקבל. היחס הרגיל בארצות הברית הוא 10%.
רק מכיוון שלבנקים מותר להלוות 90% מההפקדות שלהם, זה לא אומר שהם תמיד עושים זאת. בנקים עשויים להגביל הלוואות כאשר זמנים לא בטוחים, ומסחר תשואות פוטנציאליות לביטחון. אבל בנקים נוטים להרוויח יותר ככל שהם מלווים יותר, לפחות בטווח הקצר. (לקריאה קשורה ראו "מדוע בנקים לא צריכים את כספכם בכדי להלוואות.")
פיתוח דיור ומכירת בתים
כלכלנים ואנליסטים בשוק נוטים לעקוב אחר שלוש סדרות דיור עיקריות: מספר הדירות שהחלו (בנייה), מספר הפרויקטים שהושלמו ומספר הדירות שנמכרו.
יקר מאוד לבנות או לקנות בית. כמעט כל פרויקטים של דיור דורשים משכנתא מבנקים או ממלווים אחרים. כתוצאה מכך, מכירות בית ותשלומי משכנתא משפיעות רבות על המאזנים הבנקאיים. כפי שהראה 2008, ירידת מחירי הדירות וירידה במכירות עלולים לגרום לבנקים רבים להיאבק.
תוצר מקומי גולמי ופריון
מכיוון שתיווך בנקאי ופיננסי מחבר בין מגוון עצום של עסקאות שוק, הבנקים נוטים לראות יותר עסקים כאשר הכלכלה צומחת. המשקיעים יכולים להשתמש בתוצר המקומי הגולמי (תוצר מקומי) לקביעת הבריאות הכלכלית הנוכחית ולהתייחס לרמות הפריון כאינדיקטור לבריאות הכלכלית העתידית של המגזר הבנקאי.
(לקריאה קשורה ראו "מהם הסימנים העיקריים העוקבים אחר מגזר הבנקאות?")
