ענף השירותים הפיננסיים הוא סביבה מקצועית המשתנה במהירות. ככל שהצרכים והרצונות של הצרכנים משתנים, גם חברות העוסקות בניהול כסף מתפתחות. יועץ השקעות רשום (RIA) מנהל את הנכסים של אנשים פרטיים ומשקיעים מוסדיים גבוהים, ויושב בצד הקנייה בתחום ההשקעות. עליהם להירשם אצל נציבות ניירות ערך (SEC) ובכל המדינות בהן הוא פועל. רוב ה- RIA הם שותפויות או תאגידים, אך אנשים יכולים גם להירשם כ- RIA. אם אתה מעוניין בקריירה עם חברת RIA, המשך לקרוא כדי ללמוד עוד על חלק זה בענף השירותים הפיננסיים.
מצב התעשייה
הדגם הישן של מתווך המתקשר ללקוחות עשירים עם רעיונות למניות גוסס. למעשה, הייתה יציאה המונית של נכסי לקוח שעוזבת את המודל הזה. ישנן כמה סיבות לשינוי זה, כולל דמי עמלה גבוהים מאוד (רכב הרווח הגדול של חברות בית הגבלים באותה תקופה), ולעיתים קרובות גיוון בלתי מספק. רבים מהמתווכים הללו לא היו CFA או MBA, אלא רק שמפו אנשי מכירות שבסיס הידע שלהם נבע יותר מההתרחשות מאשר חינוך אמיתי.
מרבית האמריקנים שמשתתפים בשוק המניות עושים זאת באמצעות קרנות נאמנות, ונכסי קרנות הנאמנות צומחים בהתמדה במשך יותר מ 50 שנה. עם זאת, ככל שכמות הכסף שיש לאדם או לקבוצה גדלה, היכולת להגיע לתוצאות הטובות ביותר עם קרנות נאמנות פוחתת. זה המקום בו RIAs מסוגלים לספק שירותים נוספים שקרנות נאמנות אינן יכולות.
- לקוחות רבים מחפשים שיהיה להם "קוורטרבק פיננסי" אמיתי, משאב שהם יכולים להשתמש בו כדי לקבל עצות מוצקות לגבי התמונה הכספית הכוללת שלהם. RIA טובה תדבר עם הלקוח מבחינת המטרות והיעדים הכוללים שלו או שלה, ותבחן את אלה מול הלקוח בפרקי זמן קבועים. לקוחות יותר ויותר רוצים לקבל יותר אפשרויות וגישה קלה יותר למקבלי ההחלטות בחשבונותיהם. אין קווי גישה ישירים למנהלי חשבון קרנות נאמנות. אין דרך קלה לשאול את מנהל קרנות הנאמנות שלך שאלות כמו "מדוע בחרת לקנות את וול-מארט?" או "מה אומדן טוב למה יכולות להיות רווחי ההון שלי השנה?" לקוחות רבים מעוניינים בכך כחלק מהשכלתם או לשקט נפשי שלהם. נכסי קרנות הקופות הם קרנות מאוגדות ללא שיקולי מס לאף אחד מחזיק במניות קרנות נאמנות. עבור משקיע עשיר, פשוט יש יותר מדי דולרים על הכף כדי שלא יובאו בחשבון מיסים. אם הלקוח הוא קבוצה גדולה ויש הרבה גורמים מעוניינים (כמו הקצאה ללא כוונת רווח, תוכנית פנסיה או מנדט בית משפט אמון), השירות הנוסף של קיום דוחות שנתיים וייחוס ביצועים אחר יכול להגדיל את האטרקטיביות של יועץ השקעות בהשוואה לקרן נאמנות.
מה עושה RIA?
בתשלום כמו מנהלי קרנות נאמנות, RIA בדרך כלל מרוויחים את הכנסותיהם באמצעות דמי ניהול המורכבים מאחוז מהנכסים המוחזקים ללקוח. העמלות משתנות, אך הממוצע הוא סביב 1%. ככלל, ככל שיש ללקוח יותר נכסים, כך העמלה שהוא או היא יכולים לנהל משא ומתן - לפעמים קטנה ככל 0.35%. זה משמש ליישור טובת הלקוח עם אלה של ה- RIA, שכן היועץ אינו יכול להרוויח יותר כסף בחשבון אלא אם כן הלקוח יגדיל את בסיס הנכסים שלו.
ההגדרה הנפוצה ביותר למשקיע בעל ערך נטו גבוהה היא מישהו ששוויו נטו הוא מיליון דולר ומעלה. סכומים מתחת לזה נוטים להיות קשים יותר לניהול תוך כדי רווחיות. אם דמי הניהול הממוצעים הם 1% מהנכסים בשנה, חשבון של 100, 000 דולר רק מרוויח דמי שנתי של RIA בסכום של 1, 000 דולר, שהם ככל הנראה פחות מהעלויות שהמשרד היה צריך לחייב באופן פנימי לצורך שירות החשבון.
יועצי השקעות רשומים יכולים לנהל אלפי תיקים ייחודיים. הסיבה לכך היא שאנשים פרטיים ומשקיעים מוסדיים בעלי ערך נטו הם קבוצות עם צרכים ייחודיים. משרד הייעוץ יעבוד עם הלקוחות לעיצוב תיק עבודות המתאים למצבם. יכול להיות שללקוח יש מיקום גדול במניה מסוימת עם בסיס בעלות נמוכה מאוד; אף על פי שהוא מייצג חלק גדול יותר מהתיק שלו מאשר אידיאלי לגיוון, תוצאות המס הן חמורות מכדי למכור את המיקום בבת אחת. לחלופין, הלקוח עשוי להעביר חשבון על ידי שימוש בשילוב של הכנסות ריבית ויצוא וזקוק לסיוע של איש מקצוע כדי למפות את חיי הנכס.
RIA יכולה ליצור תיקים באמצעות מניות בודדות, אג"ח וקרנות נאמנות. חברות RIA יכולות לכסות את הספקטרום ככל שייכנס לתיקי הלקוחות שלהם. הם עשויים להשתמש בתמהיל של קרנות והנפקות בודדות או רק בכספים כדרך לייעל את הקצאת הנכסים ולקצץ בעלויות העמלה.
אילו סוגים של אנשי מקצוע עובדים עבור RIA?
מכיוון שהם פועלים בדרכים דומות רבות, אותם סוגים של משרות הקשורות לקרן נאמנות נמצאים גם ב- RIA: אנליסטים מחקריים, מנהלי תיקים, סוחרים, צוות טכני / תפעולי ואנשי שירות לקוחות. המחקר שנערך עבור RIA דומה גם למה שהיית מוצא בקרן נאמנות. האחריות העיקרית כוללת מעקב אחר החזקות קיימות וחיפוש אחר מועמדים מתאימים לרכישה.
RIA מעניקה אחריות נוספת באמצעות האחזקות שהובאו על ידי לקוחות וביקשה שלא להימכר. פעמים רבות יש לבנות תיק סביב מיקום גדול; במקרים אלה על מנהל תיק העבודות למצוא דרכים להפחתת הסיכון הגלום בבעלות על כל כך הרבה מחברה אחת.
מרבית החברות יטפלו ביצירת הזמנות באופן פנים יומי, אך למעשה לא יבצעו את העסקאות עצמן. לשם כך, הם יקבעו קשרי תיווך עם חברות המספקות הזמנות גדולות מלקוחות מוסדיים.
רואי חשבון, עורכי דין ואנשי מקצוע פיננסיים אחרים מתקבלים יותר ויותר על ידי RIAs כאשר הם מנסים להציע את כל השירותים שלקוח עשיר יכול לרצות. לפעמים גובים עמלה נפרדת עבור שירותים חד פעמיים, כמו תוכנית פיננסית של רו"ח או הקמת אמון משפחתי. פעמים אחרות, הכל משולב בדמי הניהול הבודדים. היכולת להציע שירותים נוספים תחת מטריה אחת פותחת את הדלתות לחשבונות הרווחיים באמת: 10 מיליון דולר ומעלה. לחברות רבות של RIA יש רק שניים או שלושה לקוחות שהם כה גדולים שהם תופסים את כל משאבי המשרד. חברות אלה יכולות להצליח למדי.
מתחרות RIA
RIAs נוטים להתמודד עם הקבוצות הבאות על אספקת שירותי השקעה:
- קרנות נאמנות קרנות מגדלתחברות בית חוט - באמצעות תוכניות גלישה או מתווכים בודדים עשה זאת בעצמך
מדוע להיות RIA?
חברת RIA היא עסק מתקדם בנוף המשתנה של ניהול הכסף כיום. זהו מקום מצוין להתחיל בקריירה או לחדד בפן מסוים של העסק לאחר שחתך את השיניים במקום אחר במשך כמה שנים. מרבית חברות RIA הן בבעלות פרטית, מה שיכול לאפשר הזדמנויות גדולות יותר להון בחברה. הם מוכנים לצמיחה פנטסטית כאשר בום בום בום מסיימים את שנות הרווח הגבוהות שלהם ונכנסים לשלב הנקי הגבוה ביותר בחייהם.
