אם העסק ההולך וגדל שלך זקוק להון, אך לא מופעל על המשאבים האישיים שלך, אל ייאוש - אתה יכול לשים את אמונך במשקיעים מלאכים. על פי איגוד אנג'ל קפיטל, היו יותר מ -300, 000 משקיעי מלאך בארה"ב בסוף 2015 - הנתונים הסטטיסטיים העדכניים ביותר שקיימים. בהתאחדות, אומרים שמשקיעי מלאכים השקיעו 24.6 מיליארד דולר בכ -71, 000 עסקים קטנים בשנת 2015. רבים מההשקעות היו בחברות הזנק או בשלב מוקדם מאוד.
מי האנשים האלו?
משקיעים מלאכים פעילים הם תערובת של עשירים עובדים ועשירים בפנסיה. רבים הם יזמים עצמם. חלקם משתכשכים בהשקעות פרטיות אלה, ואילו אחרים מנהלים את כספם במשרה מלאה. כמו העסקים שהם משקיעים בהם, המלאכים מגיעים בכל הצורות והגדלים.
מלאכים הם מגוונים, אך הם לא תמיד דבר שבשגרה, לכן זו תהיה טעות לפתוח מדלת לדלת למכור את מניות החברה שלך. למעשה, לנציבות ניירות ערך (SEC) יש כללים נוקשים לגבי מכירת מלאי של חברה פרטית למלאכים. במקרים רבים, על בעל עסק לקבל דולרי השקעה רק מאנשים העומדים בהגדרת ה- SEC של משקיע מוסמך - כלומר אדם שיש לו לפחות מיליון דולר בערך הנקי, או הכנסה שנתית של יותר מ- 200, 000 $ (300, 000 $, אם נשוי). ישנם כמובן שיקולים רבים למציאת משקיע מלאכים, לכן הקפד לבדוק עם עורך דין מוסמך לפני שאתה מקבל השקעה מאף אחד.
מצא את חתיכת השמיים שלך
למרות שמשקיע מלאכים עשוי לגור ממש בסמוך, רובם מעדיפים לטוס מתחת לרדאר. התחל כל ציד מלאכים באמצעות רשת דרך היועצים המשפטיים או הפיננסיים שלך. אנשי מקצוע אלה בדרך כלל יודעים מיהם השחקנים והיכן הם מסתתרים. בעלי עסקים אחרים הם גם מקור טוב להובלות והיכרות: כנראה שיש בעיר שלך מאות יזמים שזכו לשותפות עם מלאכים בעבר.
למרבה המזל, מציאת מלאכים מתחילה להקל מעט מכיוון שהם מצטרפים למועדונים או לרשתות. איגוד תעשייתי חדש של קבוצות מלאכים אף הוקם, שנקרא איגוד מלאך ההון (ACA). ה- ACA עוקב אחר קבוצות מלאכים ומעריך כי ישנם 265 מהם בפריסה ארצית.
קפיצת מדרגה של אמונה
למרות שמציאת בן זוג למלאך יכולה להיות קשה, לחיות עם אחד זה יכול להיות קשה יותר. לפני שאתה קופץ לעסקה עם מלאך, וודא שההתאמה נכונה. משקיע המלאכים הלא נכון יכול להיות שותף מציק. ברגע שלוקחים כסף של מלאך, היו מוכנים לספק דוחות קבועים ולהקשיב היטב לעצות המוצעות. והם יציעו עצות. משקיע מלאכים לרוב מצפה להפוך לשותף העסקי שלך ואולי אפילו ירצה למלא תפקיד פעיל בחברה. ככל שהחברה שלך תסתמך על הכסף של אדם זה, כך הוא או היא יביטו יותר בכל מהלך שלך.
כמובן שמשקיע חטטני יכול להיות קללה או ברכה, תלוי איך אתם מפתחים את הקשר. עבוד עם המשקיעים שלך כדי לנצל את החוכמה והתמיכה שלהם. למרבה המזל, מלאכים נוטים להשקיע בענפים שהם הכי יודעים עליהם. מנהל תוכנה בדימוס ישקיע בעיקר בתוכנה, למשל. השתמש בזה לטובתך על ידי התחברות למלאכים שיכולים להשאיל את המומחיות שלהם לאתגרים העסקיים שלך.
מה זה בשביל המלאכים?
אל תטעו: כל המלאכים משקיעים מסיבה ראשונית אחת בלבד - כדי להגדיל את עושרם. הכסף שלהם אינו חופשי, והם יצפו לתשואה ניכרת בטווח הרחוק. רבים יהיו מוכנים לחכות ארבע או חמש שנים כדי להחזיר את כספם, אך עד אז הם יצפו להחזר של פי שניים או שלושה מהשקעתם המקורית.
גם אם לא ברור לך בהתחלה, מלאך תמיד יחפש אסטרטגיית יציאה, ותפקידך לספק אחת כזו. הון מלאך גמיש אך יקר. למרות שמלאכים יתנו לך כמה שנים לייצר תשואה, הם יצפו שתתוגמלו היטב על סבלנותם. שיעורי התשואה צפונית ל -30% מורכבים בשנה אינם יעדים נדירים.
מקסום ערך
החלק הקשה ביותר במשא ומתן עם מלאכים עשוי להיות הגדרת הערכת השווי של העסק שלך. כמה הם ישקיעו ואיזה נתח בחברה שלך תוותרו? זה לא נדיר ששני הצדדים אינם מרוצים מהתוצאה הסופית של המשא ומתן הזה. אחת הדרכים להשביע את רצון כולם היא להעמיד צד שלישי בתהליך ההערכה. יועצי הערכה עסקיים מקצועיים זמינים כדי לעזור בתהליך זה, אך ישנם גם כלים פיננסיים שיעזרו לכם לגשר על הבעיה הקוצנית הזו.
אחד הפתרונות הטובים ביותר הוא הלוואת גשר. מבנה פיננסי זה מאפשר למלאך להלוות הון לעסק ואז מאפשר לו להמיר את ההלוואה למניה בזמן עתידי (והערכת שווי עתידית). בדרך כלל ההלוואה מתגיירת כאשר משקיע גדול עולה על הסיפון. המלאך מקבל שווי שווי זהה, או מעט טוב יותר, כמו המשקיע החדש. זה עובד בצורה הטובה ביותר כאשר העסק מתכנן לחפש הון סיכון מוסדי או הון פרטי.
הגעה לגן עדן
מציאת משקיע מלאכים יכולה להיות דרך נהדרת לטבול את כף הרגל בבריכת ההון הפרטי, אך זו אינה מעבר אוטומטי לגן עדן פיננסי. למרבה המזל, השקעות מלאכים אינן חדשות, ואינך צריך לפחד מהתהליך. אחרי הכל, משקיעים במלאכים היו קיימים מאז שכריסטופר קולומבוס שכנע את המלכה איזבלה הראשונה מספרד לשלם עבור המסע שלו לאמריקה. עם השכל הישר וייעוץ משפטי משובח, משקיע מלאכים יכול לעזור לכם להפוך מיזם מסוכן למסע גילוי עשיר.
