מניית בואינג ושות '(BA) צנחה ב -8% מהשיא בכל הזמנים בתחילת יוני. אבל הדברים עלולים להחמיר. המניה מתכוונת לצלול 6.5% נוספים לכ- 320 $ לירידה כוללת של כ- 14% מהגובה שלה, מה שמכניס את המניה לתיקון תלול. זו תפנית גורל גרועה עבור מניה שהשיגה באופן דרמטי את השוק הרחב בשנה האחרונה.
רוח גבית אחת מאיטה את צמיחת הרווחים. למען האמת, אנליסטים רואים שהרווחים עולים ב- 42.5% בשנת 2018. אך קצב הצמיחה הזה נראה מאט לרמה של 16.4% בלבד בשנת 2019 ו -15.4% בשנת 2020.
בנוסף, המניות אינן זולות, והן נסחרות כמעט פי 21 מהערכות הרווחים של שנת 2019 ומעלות את המניה לקצה העליון של הטווח ההיסטורי שלה.
מבחינה טכנית
מניות בואינג עשויות לרדת לכ- 319.75 דולר במהלך השבועות הקרובים, שם מחכה רמת התמיכה הטכנית הבאה שלה, ממחירה הנוכחי סביב 341 דולר. המניה נכשלה בהתנגדות סביב 370 $ וכעת צנחה בשתי רמות תמיכה טכניות במחיר של $ 352 ו- $ 345, סימן דובי. בנוסף, מדד החוזק היחסי נמצא במגמת ירידה, מה שמרמז על תנופה מהמניה.
צמיחת האטה
הרווחים של בואינג צפויים להיות חזקים בשנת 2018 כאשר הערכות האנליסטים צופות עלייה של מעל 42%. קצב צמיחת הרווחים המשמעותי צפוי להגיע רק עלייה של 4.6% בהכנסות. הבעיה המהותית יותר עבור בואינג מגיעה בשנת 2019, כאשר הצמיחה צפויה להאט באופן מהותי ל -16.4% בלבד, בעוד שההכנסות עולות ב- 6%.
הערכה נעלה
סוגיה נוספת העומדת בפני מניות בואינג היא הערכת השווי הגבוהה שלה. המניה לא זולה במחיר הנוכחי שלה למרות הנסיגה האחרונה. מניות המסחר נסחרו בשיעור של 20.8 פי הערכות הרווחים של שנת 2019, שנמצאות בצד הגבוה של הטווח ההיסטורי שלה. לפני 2017, הנקודה הגבוהה ביותר ביחס לרווח / ה הייתה רק 17. אך מאז אותה תקופה, יחס ה- P / E ראה רמות משמעותיות של התרחבות מרובה, בגלל הציפיות לצמיחה גדולה בשנת 2018. אך כעת, כאשר הצמיחה היא האטה, מכפיל זה עשוי להיות רגיש להתכווצות. כשמתאים את מכפיל ה- P / E של בואינג לשיעור צמיחת הרווחים ב -2019 של 16.4%, יחס PEG קופץ מעל 1 ל- 1.22.
התרשים הטכני הנוכחי עשוי לשקף את הדאגות מצמיחת הרווחים האטה בשנת 2019 ויכול להיות שמשמעותה כי המניה עוד צריכה לרדת.
