בדרך כלל משתמשים בניירות ערך עם קבוע קבוע כדי לגוון את תיק המשקיעים, מכיוון שהם מפחיתים את הסיכון הכולל להקצאת נכסים או אסטרטגיית השקעה המשוקללת מאוד בשוק המניות. ניירות ערך עם קבוע קבוע כמו אג"ח קונצרניות, אגרות חוב ממשלתיות, מניות חברה מועדפות ותעודות פיקדון (CD) הן יציבות יותר מאשר אחזקות מניות טהורות. המשקיעים נוטים להסתמך על סוג הנכסים הזה יותר בתקופות של ירידה כלכלית או כאשר הכנסה קבועה היא מטרת חשבון ההשקעה.
יתרונות להשקעה בניירות ערך עם הכנסה קבועה
אמנם ניירות ערך עם הכנסה קבועה אינם מספקים פוטנציאל גדול להחזר הפוך באמצעות שווי שווי הון או הזדמנות לעלות על האינפלציה, אך הכנסות השקעות באמצעות ניירות ערך קבועים מציעות יתרונות ייחודיים על פני השקעות בצמיחה באמצעות מניות.
יציבות המנהל
יתרון אחד בהשקעה בניירות ערך קבועים הוא שקט נפשי שמגיע מאיזון תיקים יציב ושמירת הון. מעצם הגדרתה, ניירות ערך עם הכנסה קבועה נדרשים להחזיר את הסכום המקורי של ההשקעה, המכונה יתרת הקרן, במלואם במועד מסוים בעתיד או בתוספים הפרוסים לאורך תקופת ההשקעה.
כאשר ניירות ערך עם קבוע קבוע הם בעלי דירוג גבוה, כמו במקרה של אגרות חוב ממשלתיות בארה"ב, יש סיכון מינימלי שהגוף המציע את נייר הערך ברבעון הקבוע לא יוכל להחזיר את המשקיעים במלואם כאשר ההשקעה מתבגרת. באופן דומה, מוסדות פיננסיים המציעים תקליטורים מגובים על ידי סוכנויות לביטוח פיקדונות שמגנות על פיקדונות לקוחות, אם בנק או איחוד אשראי יפשטו את הרגל. זה מצמצם או מבטל את הדאגה שיש למשקיעים לגבי תנודות בתיק לאורך זמן ואת הפוטנציאל של אי עמידה ביעד של חשבון ההשקעה בגלל תנודתיות בשוק.
מייצר זרם הכנסה קבוע
בנוסף ליתרון של הערכת הון, ניירות ערך עם הכנסה קבועה מספקים למשקיעים זרם הכנסה קבוע שנוצר מיתרת תיק. אגרות חוב, מניות מועדפות ודיסקים משלמים כולם דיבידנד ותשלומי ריבית קבועים למשקיעים, ויוצרים תזרים מזומנים עקבי למשקיעים. שיעורי ריבית קבועה ודיבידנד נקבעים בעת הנפקת נייר הערך, ותשלומים אלה מובטחים כל עוד הגורם המנפיק לא מחדל.
אגרות החוב הממשלתיות הפדרליות הינן בעלות הסיכוי הגבוה ביותר לפירעון בתשלומי ריבית ודיבידנד, ואילו אגרות חוב ארגוניות עם דירוג נמוך יותר של סוכנות אשראי נושאות סיכון ברירת מחדל גבוה יותר עבור המשקיעים. מאפיין זה של ניירות ערך עם קבוע קבוע אטרקטיבי במיוחד למשקיעים הסמוכים לפנסיה או בפנסיה המקבלים הכנסות מועטות או לא ממקורות אחרים.
תביעת עדיפות גבוהה יותר לנכסים
משקיעים ברבעון הקבוע נהנים אף הם ממיקומם במבנה ההון של ישות, ומנפיקים השקעות הון וחובות כאחד. למשקיעים באגרות חוב של תאגיד יש עדיפות גבוהה יותר על פני בעלי מניות נפוצים ומועדפים של אותו תאגיד, אם החברה תכריז על פשיטת רגל או תחוסל.
אם כן, סביר יותר כי לבעלי אגרות חוב ישולמו ההשקעה העיקרית שלהם כאשר יחולקו נכסים במהלך אירוע פירוק.
