ניתן יהיה להגדיל את מניות ויזה בע"מ (V) בכ -14% בשנת 2018, על סמך הערכות הרווחים של האנליסטים המצביעים על כך שהחברה יכולה להמשיך ולראות צמיחה חזקה. בנוסף, מניות מעבד התשלומים נסחרות כיום בהנחה ממכפיל הרווחים ההיסטורי שלה, והנחה לחברת MasterCard Inc. (MA), מה שהופך את המניות לזולות כרגע.
ויזה נסקה בשיעור של מעל 37% במהלך 52 השבועות האחרונים, והשיגה בקלות רבה את תשואת S&P 500 של כ 17%. בנוסף, המניות זינקו מאז המכירה בפברואר, כאשר המניה עלתה בכ- 8.25% מאז 8 בפברואר, בעוד S&P 500 עולה בכ- 7.1%. ויזה רק 2.4% מהשיא הגבוה בכל הזמנים וניתן להגדיר אותה לעלות לכמעט 141 דולר, בהתבסס על יעד המחירים הממוצע של האנליסטים. (לפרטים נוספים ראו גם: שערי אופציות ויזה רואים מלאי עולה 10% עד יוני .)
נתוני V מאת YCharts
יחס P / E מוזל
ויזה נסחרת כיום לפי 24 הערכות הרווחים של 2019 בסך 5.18 דולר, הנחה להערכת שווי המתחרה של מאסטרקארד של פי 26 אומדני רווח קדימה לשנה של 7.03 דולר. כמו כן, ויזה נסחרת בהנחה להערכתה ההיסטורית, עם מכפיל שהגיע לשיא של 26.6 פעמים תחזיות קדימה לשנה בשנת 2017. מבחינה היסטורית, הערכת השווי הגיעה לשיא בכל מחזור סביב 25 עד 26.6 פעמים רווחי קדימה לשנה. בהתבסס על אומדני הפורוורד הנוכחיים ועלייה בכפולות הרווחים ל -26.6, זה ייתן למניה מחיר של כ -137 דולר.
נתוני תרשים בסיסיים מאת YCharts
אנליסטים שוורים
אנליסטים הם גם בעלי השער של המניות של ויזה. מבין 37 האנליסטים המכסים את המניה, 92% הם בעלי דירוג של קנייה או ביצועים טובים יותר, לפי Ycharts, בעוד שרק שלושה אנליסטים מחזיקים בה. יעד המחירים הממוצע במניה הוא 141 דולר.
אנליסטים צופים כעת כי ויזה תגדיל את הרווחים בכמעט 26.7% בשנת 2018 לרמה של 4.41 דולר, בעוד שההכנסות צפויות לגדול בכ -9.8% בלבד ל -20.16 מיליארד דולר. אולם צמיחת הרווחים צפויה להאט לכ -15% בשנת 2019 ובשנת 2020, לרמה של 5.18 דולר ל -5.97 דולר למניה. ההכנסות צפויות להישאר קבועות בשנתיים הקרובות, עם צמיחה של כ- 10%.
V הכנסות שנתיות אומדן נתונים מאת YCharts
דרך מאתגרת
הדרך שבה ויזה תגדיל את רווחיה בקצב אחיד ככל הנראה לא תגיע בקלות. החברה תצטרך להתמקד בהגדלת הכנסות ולפעול ביעילות על מנת לשמור על שולי מרווח ולהגדיל את צמיחת הרווחים. (לפרטים נוספים ראו גם: מדוע מלאי הויזה פועל על אדים .)
לפי שעה נראה כי מניות ויזה ממוקמות היטב להמשיך ולעלות עם המסחר במניות בהנחה היסטורית למסטרקארד. בנוסף, נראה כי קהילת האנליסטים היא שורית מבחינת המניה לטווח הארוך.
