למרות שמניות פיננסיות החלימו את חלק הארי מההפסדים התלולים שלהן בדצמבר 2018, הסקטור עדיין השפיע על השוק הרחב בכ -4% בשנה עד היום (YTD) בשנת 2019.
כאשר הפדרל ריזרב במצב "סבלני" ומצפה שהוא לא יעלה השנה שוב את הריבית בתוך צמיחה כלכלית איטית יותר, מניות בנקאיות עשויות לחוש לחץ משולי ריבית נטו סחוטות, מכיוון שלא יהיה להם מעט מקום להגדיל את ההבדל בין הם מקבלים מהלווים ומשלמים מפקידים. יתרה מזאת, כאשר עקומת התשואה הופכת כפי שהייתה במארס - התשואה על אגרת החוב של האוצר ל -10 שנים ירדה מעט מתחת לזו של הצעת החוק לשלושה חודשים - לא רק שהיא צופה מיתון ממשמש ובא, אלא היא מעלה עוד יותר שאלות על השוליים הבנקאיים. כמו שהבנקים לווים כסף בשערים קצרי מועד ומלווים בשיעורים ארוכי טווח.
כאשר הרווחים מכמה מהשמות הגדולים ביותר של המגזר כמו JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) ו- Bank of America Corporation (BAC) חולשים על פני הרווחים במהלך השבועיים הקרובים, על סוחרים לפקח על שלושת הכספים הללו. קרנות הנסחרות בבורסה היושבות בתמיכה טכנית מכריעה. בואו נסקור כמה רעיונות למסחר.
דירקסיון בנקים אזוריים יומיים נושאים תעודת סל בת 3X (WDRW)
הוקמה בשנת 2015, הבנקים האזוריים Direxion היומיים נושאים תעודות סל 3X ETF (WDRW) שואפים לספק פי שלושה את החשיפה היומיומית ההפוכה למדד התעשייה הבנקאי האזורי S&P. האחזקות המובילות במדד המעקב כוללות בנק OZK (OZK), PacWest Bancorp (PACW) ו- Bancorp Third Fifth (FITB). המרווח הממוצע של הקרן, 0.78%, עשוי להיות רחב מדי עבור סקאלפים, אך לא אמור להשפיע יתר על המידה על סוחרי הנדנדה שיכולים לתת לרווחים לרוץ לכסות את עלויות המסחר. הנסחר במחיר של 28.77 דולר עם נכסים המנוהלים (AUM) של 3.35 מיליון דולר ומנפיק תשואה דיבידנד של 0.94%, WDRW יורד כמעט ב- 40% לעומת ה- 8 באפריל 2019. יחס ההוצאות של הקרן של 1.07% יושב מעט מעל הממוצע בקטגוריה 0.94%.
מניות WDRW התייצבו בחדות בשלושת השבועות הראשונים של חודש מרץ אך מאז חזרו לעבר התמיכה בממוצע הנע הפשוט של 200 יום (SMA) וקו מגמה שנמשך בסוף פברואר. המתנד הסטוכסטי מאשר את תנאי מכירת היתר ההופכים את זה לאזור בעל סבירות גבוהה לפתיחת מיקום ארוך. שקול לקבוע הזמנת רווח בסכום של 38.50 $ - שם המחיר עשוי למצוא התנגדות מעליית התנופה באוקטובר ומארס. מקם עצירה ממש מתחת לקו המגמה כדי להגן על הון סחר.
Direxion Daily Financial 3X מניות תעודת סל (FAZ)
עם מאגר נכסים משמעותי של 176.79 מיליון דולר, דירקסיון Daily Financial Bear 3X Shares ETF (FAZ) מנסה לספק פי שלושה את תוצאת ההשקעה היומית ההפוכה של מדד השירותים הפיננסיים של ראסל 1000. החשיפה של המדד הבסיסי לשמות קשוחים כמו ענקית הביטוח ברקשייר הת'אוויי בע"מ (BRK.A), בנק ההשקעות JPMorgan Chase וחברת כרטיסי האשראי ויזה בע"מ (V) הופכים את הקרן לדרך חסכונית לסוחרים לקצר את המגזר הפיננסי הרחב.. תשואות לתקופות החזקה של יותר מיום עשויות לסטות מהמינוף המפורסם, מכיוון שהקרן מאזנת מחדש מדי יום. נכון ל- 8 באפריל, 2019, FAZ מניבה 0.94% והחזירה -34.73% לשנה.
הדובים שלטו בפעילות המחירים ב- FAZ מאז סוף דצמבר, שכן ריבית הקנייה חזרה למניות הפיננסיות ולשוק הרחב יותר ברבעון הראשון. מחיר הקרן נמצא כעת במרחק ניקל בלבד מהשפל של 52 שבועות במחיר של 8.73 דולר שנקבע ב 21- בספטמבר 2018. תחתית זו בשילוב עם קריאת סטוכסטיקה קיצונית יתר על המידה מספקת תמיכה שממנה יכול להתרחש הקפצה. מי שעוסק בסחר צריך לחפש מבחן ברמת ההתנגדות לקו האופקי של 10 דולר. סוחרים עשויים לרצות לחכות לסימני היפוך, דוגמת דפוס חריטה שורי או פמוט פטיש, לפני שיבצעו הון. צמצם הפסדים אם המחיר נסגר לשפל של 52 שבועות.
תעודת סל קצרה על-ידי ProShares (SEF)
תעודת הסל של ה- ProShares Short Financials ETF (SEF), שהושקה בשיאו של המשבר הפיננסי ביוני 2008, מבקשת לספק חשיפה הפוכה לביצועים היומיים של מדד ה- SM של דאו ג'ונס. משקלות מדד המוצא הגבוה ביותר כוללות בנקים ב -29.49%, כספים מגוונים ב -27.71%, נדל"ן ב -19.88% וביטוח ב -13.89%. המרווח הדק במיוחד של 0.06% של הקרן והיקף הדולר המסחר היומי של מעל 400, 000 $ הופכים אותה למוצר אידיאלי לסוחרים המחפשים משחק או גידור לטווח קצר נגד מניות פיננסיות. SEF גובה דמי ניהול תחרותיים של 0.95%, משלמת תשואת דיבידנד של 0.70% ונפלה ב -12.47% בתמורה ליום 8 באפריל, 2019.
בדומה לתעודות סל ההפוכות הפיננסיות האחרות שנדונו, מחיר המניה של SEF זינק באופן קבוע מאז סוף השנה שעברה. במהלך השבועיים האחרונים קרן חזרה לאזור שמוצא תמיכה מקו מגמה המחבר בין שפלוני התנופה ביוני ומרץ, שמתכתב גם עם קריאה סטוכסטית בעומק שטח מכירות יתר. סוחרים הרוכשים חולשה נוכחית יכלו לרשום רווחים בעמידות של 23.20 $ או כאשר האינדיקטור הסטוכסטי יחזור מעל סף קנייה יתר ב 80. נהל את הסיכון על ידי מיקום צו הפסד כ- 25 סנט מתחת למחיר הכניסה.
StockCharts.com
