תשואה לעומת ריבית: סקירה כללית
התשואה והריבית הן תנאים חשובים שכל משקיע יבין
תשואה מתייחסת לרווחים מהשקעה בתקופה מסוימת. זה כולל את המשקיע שמשתכר כמו ריבית ודיבידנדים שמתקבלים על ידי החזקת השקעות מסוימות. תשואה היא גם הרווח השנתי שמקבל משקיע להשקעה.
הריבית היא האחוז שגובה המלווה בגין הלוואה. ריבית משמשת גם לתיאור סכום התשואה הרגילה שהמשקיע יכול לצפות ממכשיר חוב כמו אג"ח או תעודת הפיקדון (CD).
לדוגמה, המלווה עשוי לגבות ריבית של 10% עבור הלוואה לשנה של 1, 000 דולר. בסוף השנה התשואה על ההשקעה למלווה תהיה 100 $, או 10%. אם המלווה היה בעל עלויות בהלוואת ההלוואה, עלויות אלה יפחיתו את התשואה על ההשקעה.
Takeaways מפתח
- תשואה היא הרווח הנקי השנתי שמשקיע מרוויח מהשקעה. הריבית היא האחוז שגובה המלווה בגין הלוואה. התשואה על השקעות חדשות בחובות מכל סוג שהיא משקפת את שיעורי הריבית בעת הנפקתם.
תשואה
תשואה מתייחסת לתשואה שמשקיע מקבל מהשקעה כמו מניה או איגרות חוב. זה מדווח בדרך כלל כנתון שנתי. באגרות חוב, כמו בכל השקעה בחובות, התשואה מורכבת מתשלומי ריבית המכונים הקופון.
במניות, התשואה לטווח אינה מתייחסת לרווח ממכירת מניות. זה מציין את החזר הדיבידנדים למי שמחזיק במניות. דיבידנדים הם חלק המשקיע ברווח הרבעוני של החברה.
לדוגמה, אם PepsiCo (PEP) משלמת לבעלי מניותיה דיבידנד רבעוני של 50 סנט ומחיר המניה הוא 50 דולר, תשואת הדיבידנד השנתית תהיה 4%.
אם מחיר המניה מוכפל ל 100 $ והדיבידנד נשאר זהה, אז התשואה מופחתת ל 2%.
באג"ח התשואה מתבטאת בתשואה לפדיון (YTM). התשואה לפדיון של איגרות חוב היא התשואה הכוללת שמחזיק האג"ח יכול לצפות לקבל עד שיבוא האג"ח. התשואה מבוססת על הריבית שמנפיק האג"ח מסכים לשלם.
שיעורי ריבית
הריבית על הלוואה כלשהי היא אחוז העיקרון שמלווה יגבה מדי שנה עד להחזר ההלוואה. בהלוואות צרכניות זה בדרך כלל מתבטא כשיעור האחוז השנתי (אפריל) של ההלוואה.
כדוגמה לריבית, נניח שאתה נכנס לבנק ללוות 1, 000 דולר לשנה אחת כדי לקנות אופניים חדשים, והבנק מצטט לך ריבית של 10% על ההלוואה שלך. בנוסף להחזר ה -1, 000 דולר, היית משלם 100 $ נוספים בריבית על ההלוואה.
דוגמה זו מניחה את החישוב באמצעות ריבית פשוטה. אם הריבית תתחבר, תשלם קצת יותר במשך שנה והרבה יותר לאורך הרבה שנים. ריבית מתאימה היא סכום המחושב על פירעון הקרן בתוספת ריבית שנצברה עד ליום הרכבה. זהו מושג חשוב במיוחד הן לחשבונות החיסכון והן להלוואות המשתמשות בריבית מורכבת בחישוביהם.
ריבית היא גם מונח נפוץ המשמש בניירות ערך חוב. כאשר משקיע קונה אג"ח הם הופכים למלווה לתאגיד או לממשלה שמוכרת את האג"ח. כאן, הריבית ידועה גם כריבית הקופון. שיעור זה מייצג את התשלום התקופתי הרגיל המבוסס על הקרן השאולה שהמשקיע מקבל בתמורה לרכישת האג"ח.
שיעורי קופון יכולים להיות אמיתיים, נומינליים ויעילים ולהשפיע על הרווח שהמשקיע עשוי לממש על ידי החזקת אבטחת חוב בהכנסה קבועה. השיעור הנומינלי הוא השיעור הנפוץ ביותר המצוטט בהלוואות ואגרות חוב. נתון זה הוא הערך המבוסס על העיקרון שהלווה מקבל כפרס בגין הלוות כסף לשימושם של אחרים.
הריבית הריאלית היא ערך ההלוואות המסיר את השפעת האינפלציה ובעל בסיס על הריבית הנומינלית. אם השיעור הנומינלי הוא 4% והאינפלציה היא 2% הריבית הריאלית תהיה 2% (4% - 2% = 2%). כאשר האינפלציה עולה, היא יכולה לדחוף את השיעור הריאלי לשלילי. המשקיעים משתמשים בנתון זה כדי לעזור להם לקבוע את ההחזר בפועל על ניירות החוב עם הכנסה קבועה.
הסוג הסופי של הריבית הוא הריבית האפקטיבית. שיעור זה כולל את הרכבת הריבית. הלוואות או אגרות חוב שיש בהן תרכובת תכופה יותר יהיו בעלות שיעור אפקטיבי גבוה יותר.
שיקולים מיוחדים
שיעורי הריבית הנוכחיים מבססים את התשואה על כל ההלוואות, החל מהלוואות צרכניות למשכנתאות ואגרות חוב. הם גם קובעים כמה אדם מרוויח כסף חיסכון, בין אם בחשבון חיסכון פשוט, CD, או באג"ח באיכות השקעה.
הריבית הנוכחית קובעת את התשואה שתשא באג"ח במועד הנפקתה. זה גם קובע את התשואה שבנק ידרוש כאשר צרכן יחפש הלוואת רכב חדשה. התעריפים המדויקים ישתנו, כמובן, תלוי עד כמה מנפיק האג"ח או המלווה הבנק מעוניין בעסק ובאשראי האשראי של הלווה.
הריבית משתנה ללא הרף, כאשר הגורם החשוב ביותר הוא הנחיית הבנק הפדרלי שמנפיק מעת לעת טווח יעד לשיעור ריבית מפתח. כל שיעורי ההלוואות האחרים מיוחסים למעשה משיעור הריבית המפתח.
בסופו של דבר, הריבית משתקפת בתשואה אותה יכול משקיע בחובות לצפות להרוויח.
