מניות עם היסטוריה עקבית של צמיחת דיבידנד נוטות לעלות על השוק גם בתקופות טובות וגם ברעות, כך לפי מחקר של BMO Capital Markets, חטיבה של בנק מונטריאול (BMO), כפי שפורסם ב- CNBC. חשוב לציין שמניות צמיחת דיבידנד אלה אינן בהכרח אלו עם התשואות הדיבידנד הגבוהות ביותר כיום. "בניגוד לאסטרטגיות של תשואת דיבידנד בלבד, שהן בדרך כלל אוסף של מניות ביטחון, מניות בצמיחת דיבידנד מכילות בדרך כלל ייצוג רחב מאזורים מחזוריים", כפי שכתב בריאן בלסקי, אסטרטג השקעות ראשי ב- BMO, בהערה ללקוחות, כפי שצוטט על ידי CNBC.
חברת BMO ריכזה תיק מודלים של צמיחת דיבידנד הכולל 40 מניות, מוסיפה CNBC. בין המניות שיש בהן גם דירוג ביצועים טובים יותר, הם 12 אלה, עם תשואות הדיבידנד הנוכחיות שלהם, עליות שער של מניה לשנה, ויחסי רווח / עתיד קדימה נכון לסגירה ב 22 בפברואר, גם לפי CNBC:
- ג'ונסון וג'ונסון (JNJ): תשואה של 2.6%; + 9% לשנה; P / E 16 אורגן סטנלי (MS): תשואה של 1.8%; + 18% לשנה; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): תשואה של 1.8%; + 43% לשנה; P / E 25Intel Corp. (INTC): תשואה של 2.6%; + 27% לשנה; P / E 13Medtronic PLC (MDT): תשואה של 2.3%; + 1% שנה; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): תשואה של 3.5%; -16% לשנה; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): תשואה של 1.3%; + 43% לשנה; P / E 23 פייזר בע"מ (PFE): תשואה של 3.8%; + 6% לשנה; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): תשואה של 1.9%; + 23% לשנה; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): תשואה של 5.1%; -17% לשנה; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): תשואה של 2.4%; + 35% לשנה; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): תשואה של 1.3%; + 41% לשנה; עמ '18
עם צמיחת דיבידנד, התשואה האפקטיבית על ההשקעה הראשונית תגדל עם הזמן. יתר על כן, תשואה אפקטיבית זו עשויה בסופו של דבר לעלות על מניות שיש להן תשואות שוטפות גבוהות יותר כתוצאה מסיכויים עתידיים ירודים ומחירי מכות. (לפרטים נוספים, ראו גם: 10 בנקים עם תשלומי דיבידנדים תואמים .)
בחר סיפורים
בעוד שג'ונסון וג'ונסון, מרק ופייזר הציגו עליות שער נמוכות לשנה נמוכות יותר מעלייה של 14.4% במדד S&P 500 (SPX), בכל זאת הם הביסו את הרווח הגס של 1.8% במדד S&P Pharma Select Industry (SPSIPH)), לפי מדדי דאו ג'ונס של S&P. מניות התרופות מדוכאות בגלל החשש מלחץ התמחור, והתקף חרדה לאחרונה שנגרם בקרב בעלי המניות שלהם בעקבות ההכרזה על ברית בין משקולות כבדות של התאגידים להפחתת עלויות הרפואה של העובדים. (לפרטים נוספים ראו גם: באפט, בזוס, דימון לחברת הבריאות שנמצאה .)
סיימון הוא מבחר מעניין נוסף, בהתחשב בכך שהוא מפעיל מרכזי של קניונים. קמעונאות בריק וטיט, בינתיים, נמצאת בירידה חילונית בגלל הסתערות מקוונת בלתי נלאה של Amazon.com Inc. (AMZN) וסוחרים אחרים מבוססי אינטרנט.
תוצאות מחקר
כשמסתכלים על נתונים שהתחילו בשנת 1990, מחקר BMO זיהה את החודשים בהם התנודתיות, כפי שנמדדה על ידי מדד התנודתיות CBOE (VIX), הייתה ברמה הגבוהה מהממוצע. בחודשים אלה רשמו מלאי צמיחת הדיבידנדים תשואה כוללת שנתית ממוצעת של 5.8%, בעוד שמדד S&P 500 (SPX) סבל מהפסד שנתי ממוצע של 2.1%. כאשר מדד Investopedia Anxiety (IAI) רושם רמות גבוהות במיוחד של חששות משווקי ניירות הערך בקרב מיליוני הקוראים שלנו ברחבי העולם, בין היתר בגלל תנודתיות מוגברת, זוהי תצפית מתוזמנת במיוחד.
באמצעות אותם נתונים, BMO זיהה גם את התקופות המתגלגלות של 12 חודשים בהן S&P 500 עלתה לפחות 10%. בעוד שהתשואה הממוצעת השנתית הממוצעת עבור S&P 500 הייתה 21.2% בתקופות שורית אלה, התשואה הכוללת הממוצעת השנתית למניות צמיחת דיבידנד הייתה טובה אפילו יותר, על 27.2%.
