נרות חרטום דוביים מופיעים בכל המדדים

תנועות שוק

המדדים העיקריים נפתחו גבוה יותר עם תחילת המסחר, על אף מספר נמוך מהצפוי מדו"ח המשכורת הלא-חקלאית, רק כדי לסגור את הפגישה ברמות נמוכות מהיום הקודם. התוצאה של פעולת מחיר זו היא היווצרות נרות המוכרת היטב בקרב קוראים בתור דפוס חריטה דובי. התבנית הופיעה על שלושת המדדים העיקריים, והעניקה לסוחרים הפסקה לשקול מה עשוי להימצא בשווקים בשבוע הבא. מדד S&P 500 (SPX) נפתח שוב בשיא היסטורי, אך סגר את יום הנמוך ב -0.3% מהנעילה של אתמול.

נסיגת המחירים יצרה היבט מעניין בתרשים למטה. תרשים זה מהווה השוואה בין החוזק היחסי בין מדד S&P 500 לבין מדד Dow Jones Utility ממוצע (DJU). אם המחירים עולים, זה אומר שהמשקיעים בוחרים לקחת סיכונים ולא לשחק בהם בבטחה. פעולת המחירים שברה לאחרונה התנגדות אך חזרה לבחון מחדש רמה זו היום, מה שמצביע על כך שהמשקיעים עשויים לחשוב על מחשבות שניות.

בתוך המגזר התעשייתי

עם תחילת עונת הרווחים בשבוע הבא, המניות יגיבו לחדשות הראשונות על התנהלות התאגידים בשנת 2019. למגזר אחד יש גורם נוסף שיש לקחת בחשבון. מניות מגזר התעשייה, שרבות מהן מעורבות בתעשייה הביטחונית, משכו לאחרונה תשומת לב משקיעים לאור המורכבות הגיאו-פוליטית של ימינו.

התרשים שלהלן מציג את האחזקות הגבוהות ביותר בתעודת הסל הסקטוריאלית של סטריט סטריט עבור חברות ייצור תעשייתי (XLI). מלבד חברת בואינג (BA) בתחתית התרשים, החמישה הנותרים הציגו ביצועים חזקים ברבעון האחרון כולל קטרפילר בע"מ (CAT), יונייטד טכנולוגיות (UTX), האניוול בע"מ (HON), לוקהיד מרטין תאגיד (LMT) ו- 3M Corporation (MMM).

חשיבות הביצועים של מניות אלה היא בכך שהיא מראה שמשקיעים לא מעוניינים רק לקנות מניות בתחום הטכנולוגיה והמימון, הנוטים להוביל לפריצות כלפי מעלה, אלא שהם מעוניינים גם בענפי הליבה של הכלכלה. זה מסמל מהלך פוטנציאלי לרוחב וממושך כלפי מעלה לשוק המניות באופן כללי.

נסיגה כובעים קטנים

ראיות נוספות לגידול ברצינות המשקיעים ניתן למצוא בתרשים שלהלן. חודש ינואר נחשב לרוב כחודש המעדיף מניות עם כובע קטן; עם זאת, תופעה זו טרם צצה בשנת 2020. למעשה, בשלושת השבועות האחרונים ניתן לראות כי המניות הקטנות והמיקרו-קאפ מאבדות את האדמה בהשוואה לחברות בעלות הון כבד יותר.

חשיבותו של מידע זה היא כי בשילוב עם דפוס חריטה דובי, יתכן כי המשקיעים יתחילו להעדיף מניות פחות מסוכנות בעתיד הקרוב. חברות גדולות ומבוססות יותר עשויות למשוך יותר משקיעים בימים הקרובים.

בשורה התחתונה

מדדי המניות נגעו בקצרה לשיאים חדשים לפני שנסוגו כדי לבלום את פעולת המחיר של היום הקודם. מניות עם כובע קטן ממשיכות לאבד קרקע לחברות גדולות יותר בטווח הקצר. מניות הסקטור התעשייתי עשויות להתאים תשומת לב למשקיעים בימים הבאים.