שוקי החוזים העתידיים מצביעים על סיכוי של 97% להפחתת שער לפחות ברבעון בישיבת הפדרל ריזרב בספטמבר, על פי כלי ה- CME FedWatch - תוצאה שמעידה היטב על תחום חומרי הבסיס הרגיש כלכלית. יו"ר הפד, ג'רום פאוול, אמר בכינוס בג'קסון הול בחודש שעבר כי הבנק המרכזי "יתנהג כראוי" כדי לקיים התרחבות כלכלית, מכיוון שמלחמת הסחר עם סין תוקף את הצמיחה העולמית ואת הכלכלה האמריקאית.
יתרה מזאת, נתוני התעשייה הסינית הרשמית שפורסמו בסוף השבוע והראו כי פעילות מפעל מתכווצת בחודש הרביעי ברציפות באוגוסט מעוררת תקווה שבייג'ינג תזריק אמצעי גירוי כלכליים נוספים, כמו הוצאות נוספות בתשתיות, שיכולות להגביר את הביקוש למלאי חומרים נאבקים. בסמיכות לבית סוחרים הבוקר מדד לבריאות פעילות המפעל בארה"ב בבוקר כאשר המכון לניהול אספקה (ISM) משחרר את דו"ח מנהלי רכישת התעשייה (PMI) על ייצור בשעה 10 בבוקר EDT.
בהתחשב בפעולה המדינית התומכת של שתי המעצמות הכלכליות בעולם, על הסוחרים לפקח על שלושת קרנות הסחר החליפין בחומרים הבסיסיים (תעודות סל), שגם הן ממוקמות היטב כדי להתקדם גבוה יותר מבחינה טכנית. בואו נסקור את המדדים של כל קרן ונחקור כמה מחזורי מסחר בכדי לנצל את עצרת ספטמבר המונעת על ידי גירויים.
מדד חומרים MSCI Fidelity ETF (FMAT)
עם נכסים בניהול (AUM) של 199.04 מיליון דולר, Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT) מבקש לספק תשואות דומות למדד IMCI חומרים IMI של ארה"ב. בתוך שטח החומרים, הקרן נוטה בכבדות לעבר תת-הכימיקלים לסחורות עם הקצאה של כ- 40%. מניות מפתח בסל תעודות סל, הכוללות 122 אחזקות, כוללות את Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL), ואת DuPont de Nemours, Inc. (DD). הנזילות היומית בהיקף הדולר של הקרן של למעלה ממיליון דולר והמרווח הממוצע של 0.08% ממזערות את עלויות המסחר, ואילו דמי ניהול אולטרה נמוכים של 0.08% מקלים על תקופות החזקה ארוכות יותר. FMAT מניבה 1.95% והחזירה 11% שנה עד היום (YTD) החל מה -3 בספטמבר 2019.
מחיר המניה של FMAT חווה שתי משיכות משמעותיות עד כה בשנת 2019 - בחודשים מאי ואוגוסט - חודשיים שראו הסלמה פתאומית בסכסוך הסחר בין ארה"ב וסין. במהלך הנסיגה באוגוסט, המחיר יצר טריז נופל שמצא תמיכה בסמוך לממוצע נע פשוט של 200 יום (SMA). בשבוע שעבר פרצה הקרן מעל קו המגמה העליונה של התבנית, שעשויה לתדלק את הקנייה בספטמבר. סוחרים שנמצאים בעמדה ארוכה צריכים לשקול הגדרת יעד רווח בסביבתה של התנופה ביולי, גבוה ב -33.35 דולר. חשוב על ביצוע הזמנת הפסד בין SMA ל -200 יום או מתחת לשפל באוגוסט, תלוי בנוכחות הסיכון האישית.
מניות תעודות סל קרן אינדקס חומרים ואנגארד (VAW)
מניות ה- ETF Fund Vanguard Materials Fund (VAW) הושקה בשנת 2004 ועוקבת אחר הביצועים של מדד החומרים המשקיעים החזקים בארה"ב MSCI 25/50. כפי ששמו מרמז, האמות המידה כוללות חברות הפועלות בתחום החומרים האמריקני. אף הקצאת מניות בודדת בתיק תעודת הסל של כ -120 אחזקות אינה מצליחה יותר משקל של 12%, מה שמסייע בגיוון החשיפה על פני המגזר. היקף המניות היומי בשפע של הקרן של מעל 65, 000 ופרש ממוצע צר של 0.05% שומרים על עלויות החלקה נמוכות, בעוד שדמי ניהול של 0.10% הופכים תקופות החזקה לטווח הארוך לאופציה מעשית. ל- VAW בסיס נכסים אדיר של 2.53 מיליארד דולר, מניב כמעט 2% וספורט תשואה של 11.23% YTD החל מה -3 בספטמבר 2019.
למרות ש- SMA ל -50 יום חצתה מעל ה- 200 יום ב- SMA באמצע אפריל כדי לייצר איתות קנייה "צלב מוזהב", מחיר הקרן נותר תקוע בטווח של 15 נקודות. עם זאת, הרגש לטווח הקצר הפך לחיובי בשבוע שעבר כאשר מחיר הקרן ניתז מהתמיכה בקו מגמה אופקי וב- SMA ל -200 יום. בהמשך הקנייה השבוע ניתן היה לראות שמוכרים קצרים ממהרים לכסות את עמדותיהם, מה שמוביל לסחיטה קצרה. סוחרים שנכנסים ברמות אלה צריכים לחפש לצאת בסמוך לשיא יוני / יולי סביב 130 $. צמצם הפסדים אם המחיר לא יחזיק 120 דולר.
ProShares ETF חומרים בסיסיים במיוחד (UYM)
ה- ETSh (UltraY חומרים בסיסיים) של ProShares (UYM) שואף לספק פעמיים את תוצאות ההשקעה היומיות של מדד חומרי הבסיס בארה"ב לדאו ג'ונס. החשיפה הממונפת של הקרן הופכת אותה למכשיר מתאים לסוחרים שרוצים הימור טקטי אגרסיבי לטווח קצר על כמה מהשמות הגדולים ביותר של הסקטור, כמו Air Products and Chemicals, Inc. (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM), ופלדה. שחקן Nucor Corporation (NUE). המחזור היומי יכול להיות דק לעתים, כאשר הקרן של 43.47 מיליון דולר מתהפכת בכ -5, 000 מניות ברוב הימים בפיזור ממוצע של 0.37%. עלויות מסחר אלה עשויות להיות גבוהות מדי עבור מדרגנים אך אינן אמורות להשפיע יתר על המידה על אלו העוברים אחרי מהלכים תוך יומיים משמעותיים יותר. נכון ל -3 בספטמבר 2019, ל- UYM יחס הוצאה של 0.95% והיא נסחרת ב -10.22% ביחס לשנה. הקרן גם משלמת תשואת דיבידנד של 1.15%.
מניות UYM בילו את החודש האחרון בהסבה לעבר 50 דולר, שם המחיר מצא תמיכה חיונית משפל הנפילות באוקטובר ובמאי. הפריצה של תעודת סל מעל קו המגמה העליונה של דפוס טריז נופל בשבוע שעבר עשויה להוביל למבחן של שיא אוגוסט ב 61.19 דולר. צלב של קו ההבדל הממוצע בהתפתחות ההתכנסות (MACD) מעל קו האות שלו מאשר את ההטיה האחרונה כלפי מעלה. מי שעוסק בעסקה צריך למקם עצירה תחת המספר הסבב הפסיכולוגי בסך $ 50 כדי להגביל את הסיכון לחיסרון.
StockCharts.com
