מניות ניהול הנכסים, פעם שוחרי הפעמון בוול סטריט, נפלו לטובה באופן מרהיב בשנת 2018, כאשר מדד דאו ג'ונס האמריקאי למנהלי הנכסים (^ DJUSAG) צנח השנה בכ -27% והפחית את ביצועי ה- S&P 500 בכ -20%. בתעשייה נדחקו השוליים מהעמלות הנמוכות, מעבר מתמשך לעבר מוצרים פסיביים, הוצאות הון לטכנולוגיה והעלאת עלויות הציות. כדי להוסיף כאב נוסף, שפע של מנהלים לא הצליח להכות את השוק, מה שהביא לכך שמשקיעים רבים ביקשו פדיונות.
"בסופו של יום מה שהמשקיעים רואים הוא ענף העומד בפני רוח גבית משמעותית בצמיחה אורגנית." עם המעבר לקרנות פאסיביות, יש "לחץ עמלות בלתי תלוי" ותזרימי קרן נטו מצטברים שהם "אפס לשליליים מעט", אמר רוברט לי, אנליסט בחברת Keefe Bruyette & Woods, לפי CNBC.
למרות רוח הרוח שמפעילה את הענף, מבקר רב-לאומי PricewaterhouseCoopers מקרין כי הנכסים הגלובליים המנוהלים (AUM) יגיעו ל -112.2 טריליון דולר עד 2020 ו -145.4 טריליון דולר עד 2025 - עלייה מ -84.9 טריליון דולר בשנת 2016 - בגלל העושר המתפתח של אנשים בעלי ערך נטו גבוה והאמידות ההמוניות. יתר על כן, על שחקנים גדולים ליהנות מהגיבוש הצפוי בענף המאפשר להם להרחיב את היצע המוצרים שלהם כדי להגדיל את הצמיחה והרווחיות.
על סוחרים לצפות בשלושת שמות ניהול הנכסים הללו כמנהיגות בתעשייה. מנקודת מבט טכנית, שלוש המניות נראות מוכנות לפרוץ מתבניות התרשים התחתונות. בואו נסתכל מקרוב על כל אחת מהן.
תאגיד סטריט סטריט (STT)
חברת סטריט סטריט (STT) מספקת למשקיעים מוסדיים מוצרים ושירותים פיננסיים הכוללים שירות השקעות, ניהול השקעות, מחקר השקעות ומסחר בניירות ערך. חברת השירותים הפיננסיים מבוססי בוסטון פועלת ביותר ממאה מדינות ויש לה 2.5 טריליון דולר ב- AUM. סטריט סטריט מתכננת לפטר 15% מההנהלה הבכירה שלה כדי להפחית עלויות ולהפוך את המבנה הארגוני שלה לרזה יותר, לפי מאמר של בלומברג. היא נסחרת ב -72.47 דולר עם שווי שוק של 27.44 מיליארד דולר ומציעה תשואת דיבידנד של 2.60%. המניה עולה כמעט 15% בשנה עד היום (YTD) החל מה -26 בפברואר 2019.
הדובים נותרו בשליטה מלאה על מחיר המניה של סטריט סטריט לאורך רוב 2018, כאשר המניה צנחה מעל 40% בין פברואר לדצמבר. בארבעת החודשים האחרונים נוצר דפוס ראש וכתפיים הפוכים, המצביע על כך שקרקעית עשויה להיות במקום. אם המחיר נשבר מעל מחשוף התבנית ב 75 $, חפש מהלך של עד 80 $, שם המניה עשויה להתאחד כאשר היא מתקרבת לקו מגמה ארוך טווח לטווח הארוך ולממוצע הנע הפשוט של 200 יום (SMA).
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
עם שווי שוק של 22.96 מיליארד דולר, T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) מציעה שירותי ניהול נכסים למשקיעים מוסדיים ופרטיים בארצות הברית ובעולם. החברה, השולטת ב- 96 מיליון מיליארד דולר ב- AUM, העלתה לאחרונה את הדיבידנד הרבעוני שלה מ -70 סנט ל -76 סנט, זינוק של 8.6%. נכון ל -26 בפברואר, 2019, נסחרת המניה במחיר של 98.11 דולר - לקראת הסוף הנמוך של טווח 52 השבועות שלה בין 84.59 דולר לבין 127.43 דולר. אומנם המניה בעלייה של 6.27% לעומת YTD, אך היא לא מבטיחה את הממוצע של ענף ניהול הנכסים בשיעור של 8% באותה תקופה.
בדומה לרחוב סטייט, דפוס ראש וכתפיים הפוכים נוצר בתרשים של T. Rowe בין אוקטובר לפברואר. קרבה מעל מחשוף התבנית התחתונה על נפח מעל הממוצע בערך 100 $ עלולה לעורר גל דחף לאזור ההתנגדות המשמעותי הבא ב 105 $, שם המחיר מוצא התנגדות מ- SMA 200 הימים וקו אופקי הנמתח אחורה לאורך האחרון פעולה במחיר השנה. דחיפה דרך 106 דולר יכלה לראות את השוורים מריצים את המניה לסיבוב יוני 2018.
Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
עם מפקדה בניו יורק והוקמה בשנת 1968, עוסקת Jefferies Financial Group Inc. (JEF) בניהול נכסים, בנקאות השקעות, שוק ההון ובנקאות משכנתאות מסחריות. לאחרונה הודיעה החברה כי בכוונתה לרכוש את היתרה של חברת HomeFed Corporation (HOFD), יזמית נכסים ובעלת נדל"ן בעיקר בקליפורניה ובניו יורק, שבה כבר יש לה אחזקה של 70.1%. המניה של Jefferies, עם שווי שוק של 6.13 מיליארד דולר, מחזירה תשואה של YTD של 17.60% בתמורה ליום 26 בפברואר 2019, מה שהופך אותה למבצעת המובילה בשלושת המניות שנדונו. המשקיעים מקבלים תשואת דיבידנד של 2.47%.
מחיר המניה של Jefferies צנח ב -20% בנתיב שוק המניות בדצמבר, אך השווה את מרבית ההפסד הזה בחודשיים הראשונים של 2019. מדד החוזק היחסי (RSI) מראה קריאה ניטרלית של 50.0, מה שמצביע על כך שלמחיר יש מקום רב ל עשה דחיפה הפוכה לפני איחוד. על סוחרים להיזהר מפריצה מעל קו המגמה של שבעה חודשים וה- SMA בן 200 יום. הפרה של רמה זו עלולה לראות את עליית המניה ל 24.60 $, שם היא עשויה להיתקל בהתנגדות מקו המגמה העליונה של טווח מסחר של שישה חודשים שהתקיים בין פברואר ליולי אשתקד.
StockCharts.com
