עליית רמות אי הוודאות הביאה לעלייה בתנודתיות במהלך החודשים האחרונים בשווקים הפיננסיים. אמנם גורמים גיאו-פוליטיים כמו מתחים סביב סחר ועליית רמות פרוטקציוניזם שלטו בכותרות, אולם סוחרים פעילים רבים מסתכלים על המגזר הפיננסי כדי לקבל תובנות לגבי מה שעשוי לפתח לפני השווקים, מכיוון שמגזר זה הוא לרוב ברומטר לצמיחה כלכלית.., נסתכל על שלוש תרשימים מרחבי המגזר הפיננסי וננסה לקבוע כיצד סוחרים יתמקמו במהלך השבועות או החודשים הבאים.
תעודת סל iFares Global Financials Financial (IXG)
כאמור, לעתים קרובות נראה כי המגזר הפיננסי הוא מד כדי לקבוע את בריאות השווקים הפיננסיים. התחנה הראשונה לסוחרים שרוצים לבצע מחקר משלהם צריכה להיות מוצרים הניתנים להחלפה עם מיקוד עולמי כמו ה- iShares Global Financials ETF (IXG). ביסודו, קרן זו מונה 192 אחזקות ובעלותה סך הנכסים נטו של כמעט 370 מיליון דולר. מכיוון שקרן זו מייצגת חשיפה מגוונת לחברות המספקות שירותים פיננסיים - כולל בנקים, קרנות השקעה וביטוח - הניתוח אומר מה יכול להימצא לפני השווקים הרחבים יותר.
במבט על התרשים, שימו לב כיצד הדובים שלטו בתנופה מאז שהמחיר נפל מתחת לתמיכה בממוצע הנע של 200 הימים שלו בחודש מאי 2018. תרשים זה מעניין במיוחד את הסוחרים מכיוון שהמחיר הגיב באופן צפוי. דרך בכל מבחן ההתנגדות המסופק על ידי קווי המגמה המנוקדים. הנסיגה האחרונה בסמוך לקו המגמה היורד מצביעה על כך שהדובים שולטים בתנופה לטווח הקצר וכי מחירי היעד עשויים להיות באזור הנמוכים מתחת ל 55 $.
UBS Group AG (UBS)
הימים הראשונים של השבוע הזה נשלטו על ידי הידיעה כי UBS Group AG (UBS) מתריעה מפני רוח גבית כלכלית על עקבות החדשות כי לקוחותיה הושקעו בנכסים של 13 מיליארד דולר במהלך החודשים האחרונים של 2018. התבוננות ב בתרשים, ניתן לראות כי הדובים הם בשליטה ברורה על המומנטום, והירידה האחרונה מציעה כי המוכרים הקצרים יקבעו את הפסדי העצירה שלהם מעל קו המגמה הסמוך על 13.75 דולר. מחירי היעד ייקבעו ככל הנראה בסמוך לשפל של 2018 של 11.60 דולר.
כספי בחר קרן SPDR (XLF)
משקיעים שמעוניינים למקד את תשומת ליבם רק לכספים האיכותיים בארצות הברית, עשויים לרצות לשקול לנתח את תרשים קרן ה- Financials Select SPDR (XLF). כפי שתוכלו לראות להלן, התרשים נראה כמעט זהה לתרשים IXG המוצג לעיל. הקרבה להתנגדות קו מגמה לטווח קצר ולממוצע נע לאורך 200 יום לטווח הארוך, מרמז על כך שהפרים יתפרסו בעבודתם אם הם רוצים לראות שהמחירים עומדים גבוה מכאן ומכאן. בהתבסס על ניתוח טכני, דפוס זה מצביע על כך שהדובים בשליטה וכי הוראות ההפסד יושמו מעל 26.75 דולר, בעוד יעדים יוצבו בשפל של דצמבר של 22.05 דולר.
בשורה התחתונה
לעתים קרובות נראה המגזר הפיננסי כמדד לביצועים עתידיים של השווקים הפיננסיים. התרשימים שנדונו לעיל, עם רמות התנגדות סמוכות וחולשה שהתעוררה לאחרונה בעקבות הודעת UBS, מציעים כי המחירים מוכנים לעשות צעד נמוך יותר.
