חלק מהקרנות בעלות ההכנסה הקבועה של ואנגארד הצליחו בעקביות את הביצועים שלהן ומספקות יתרונות רבים למשקיעים עם העמלות הנמוכות שלהם ומאפיינים אחרים: מניות המשקיעים של קרן פטור ממס בפטור ממס תשואה גבוהה (VWAHX), מניות המשקיעים של קרן התאגיד Vanguard High Yield (פולקסווגן) ומניות המשקיעים של קרן פטורה ממס ביניים לוונגארד (VWITX).
למרות שהביצועים ההיסטוריים אינם מעידים על ביצועים עתידיים, המשקיעים עדיין צריכים לקחת בחשבון ביצועים בעבר כנגד מדדי המפתח. בעלי ביצועים טובים מביניהם של וונגארד בעלי הכנסה קבועה מספקים חשיפה לאג"ח שונות, כמו אגרות חוב עירוניות פטורות ממס ואג"ח פטורות ממס בעלות תשואה גבוהה. לשלוש קרנות ההשקעה הקבועה של ואנגארד יש פוטנציאל לתגמול סיכון נמוך עד בינוני, והן ביצעו את הביצועים שלהן בהתאמה בשלוש השנים האחרונות, חמש שנים ובמקרה אחד בעשר השנים האחרונות.
מניות משקיעים בקרן פטורה ממס תשואה גבוהה
מניות המשקיעים של הקרן הפטורה ממס תשואה גבוהה (Vanguard) הן קרן אג"ח עירונית המבקשת לספק רמת הכנסה גבוהה ועם זאת בר-קיימא הפטורה ממס ברמה הפדרלית. בתנאי שוק רגילים, הקרן משקיעה לפחות 80% מסך נכסיה נטו באג"ח עירוניות בדרגה השקעה שנקבעו על ידי סוכנויות דירוג לאומיות. ישנה השקעה ראשונית מינימלית של 3, 000 דולר. לאחר מכן מחויבים המשקיעים ביחס הוצאות נטו שנתי של 0.19%, הנמוך ב -80% מהיחס הממוצע של קרנות האג"ח העירוניות עם אחזקות דומות, על פי Vanguard.
מדד האג"ח העירוני בלומברק הכולל את מרבית איגרות החוב הפטורות ממס ההשקעה המונפקות על ידי עיריות, הוא מדד האג"ח העירוני בלומברק.
מניות משקיעים בקרן התאגידים בתשואה גבוהה
מניות המשקיעים בקרנות התאגידיות הגבוהות של Vanguard הן קרן אג"ח שמבקשת לספק רמה גבוהה של הכנסה. קרן התאגידים הגבוהה תשואת Vanguard מנוהלת על ידי חברת הניהול וולינגטון ודורשת השקעה מינימלית של 3, 000 דולר. על פי ונגארד, גובה הקרן יחס הוצאה שנתי נמוך של 0.23%, הנמוך בכ -77% מכספי אג"ח ארגוניים דומים.
קרן התאגידים הגבוהה תשואת Vanguard משקיעה לפחות 80% מכלל הנכסים הנקיים שלה באג"ח קונצרניות המדורגים מתחת לבא על ידי מודי'ס או בעלי דירוג שווה ערך של כל סוכנות דירוג איגרות חוב עצמאית. מדובר בעיקר באג"ח קונצרניות בעלות סיכון גבוה, המכונות גם "אג"ח זבל". גישת הקרן מבקשת לספק הכנסה עקבית תוך צמצום אובדן הקרן והמחדל.
אמת המידה של הקרן היא המדד המשולב לתאגידים בעלי תשואה גבוהה.
מניות משקיעים בקרן פטור ממס ביניים של חלוץ
מניות המשקיעים של קרן פטורה ממס ביניים ואנגארד הן קרנות אג"ח עירוניות שמבקשות לספק למשקיעים רמה מתונה אך בר-קיימא של הכנסה פטורה ממס פדרלית. על פי Vanguard, הקרן מנוהלת על ידי קבוצת ההכנסה הקבועה Vanguard וגובה יחס הוצאה שנתי של 0.19%, הנמוך ב -75% מיחס ההוצאות הממוצע של קרנות אגרות חוב עירוניות דומות. כדי להשקיע בקרן זו נדרשת השקעה מינימלית של 3, 000 דולר.
בנסיבות רגילות, הקרן צפויה לשמור על משך ממוצע משוקלל דולר בין שש ל 12 שנים. עם זאת, בדרך כלל הקרן משקיעה באג"ח עירוניות בדרגה השקעה עם פרופיל משך זמן צפוי בין חמש לשש שנים. בנוסף, הקרן צפויה להשקיע לפחות 75% מההחזקות שלה באגרות חוב עירוניות בשלושת קטגוריות הדירוג הראשונות שנקבעו על ידי ארגוני דירוג לאומיים, דוגמת מודי'ס או סטנדרט ועניים.
אמת המידה של הקרן היא המדד העירוני לשנה -15 BloomBarc.
