תרשים הוא כלי לא יסולא בפז שעוזר לסוחרים להרוויח מתנופה. כאן אנו מסתכלים על ההיסטוגרמה ההיסטרית של ההתכנסות הממוצעת (MACD), מדידה של ההבדל בין קו MACD המהיר לקו האות. (למידע נוסף על פריימר ב- MACD .)
חישוב קו האות דורש שתקח את ההבדל בין שני ה- EMAs, ומספר זה תיצור ממוצע נע של תשעה ימים. אולם תוכנת תרשימים מתוחכמת מקלה על החיים בעזרת יכולות הבדיקה האחורית שלה שמכינים אוטומטית את כל החישובים באופן מיידי למשתמש. מהבחינה הזו, לפעמים מעניין לדעת את הנוסחה המשמשת לגזור המספר, אך לעולם אין צורך להתחיל לחשב את המספרים בעצמך.
עקרונות
כאן אנו מסתכלים על מספר תרשימים ומסבירים אותם בפירוט כך שתבין היטב את המדד החשוב הזה ואת אותות הקניה והמכירה הברורים שלו. ראשית בואו נדגיש את העקרונות של כל העבודה הטכנית:
- מחירי המניות נוטים לנוע במגמות. נפח הוא תמיד מרכיב חזק עם המגמות. מגמות נוטות להמשיך בעוצמה, לאחר שתוקם.
דוגמה לנורטל
התרשים הראשון הוא זה של נורטל נטוורקס, ענקית הטכנולוגיה הקנדית שראתה את מחיר המניה שלה יורד מאזור C $ 120 לתחתית 9 דולר בתקופה של 53 שבועות. מלבד שני איתותי מכירה חזקים מאוד בקיץ 2000, משקיעים הקדישו תשומת לב מועטה לנקודות קנייה יתר חזקות אלו והמשיכו לסחור בהייפ ה"רחוב "שהיה הנורמה סביב כל כך הרבה מהנושאים הטכניים והאינטרנטיים של אותה תקופה.
מאז החלק הקדום של ספטמבר 2000, המגמה המוקדמת שהוקמה אז נותרה על כנה. כעת, לאחר שאמרנו זאת, היו קונים מאותם רמות נשגבות עד למחיר המסחר החד-ספרתי שלה. מדוע מתווך או יועץ פיננסי יחזיר לקוח נושא שאינו מציג אלא פרט למכירה כבדה עד החיסרון?
ניתן לראות לפי קו המגמה המצויר בתרשים, לא היה שינוי במגמה מאז אוגוסט 2000. התבונן מקרוב בנפח המופחת בארבעת החודשים האחרונים בערך המוצג בתרשים. במקביל, הממוצעים הנעים של ה- MACD חיבקו את קו האות ולא הראו שום איתות קנייה או מכירה מוכר כלל.
באותה תקופה, התבטאויותיו של מנכ"ל החברה ג'ון רות הצביעו על כך שהחברה תמצא את עצמה במצב בנייה מחדש עד סוף 2002 ואולי אפילו אל תחילת שנת 2003. כעת מבחינה בסיסית הטכנאי היה נשאר הרחק מזה תרשים מכיוון שתבנית מסחר לצדדים תתחיל להתפתח ברגע שתוקם תחתית. במקרה של נורטל נטוורקס החלק התחתון היה קרוב. (למידע נוסף על שימוש ב- MACD באיתור היפוך מגמות עם MACD .)
דוגמה לסיסקו
בתרשים השני, זה של סיסקו מערכות, מוצגים שני איתותי מכירה ברורים מאוד. הראשון, בדצמבר 2000 מרמת 55 הדולר, צנח את מחיר המניה בצורה דרמטית לרמה של 35 דולר בערך של כמה ימי מסחר, ואז אות מכר נוסף עורר סדרה נוספת של ימי השבת כשהם רואים את ההנפקה לאמצע. בני נוער בתקופה של חודשיים. מאז, ניתן היה לראות שהחברה נסחרה בטווח צר מעט (תנועה לצדדים) ושתי ה- EMA שהרכיבו את ה- MACD חיבקו את קו האות. זהו דפוס "לחכות ולראות". התבונן היטב בקו המגמה, והראה את מגמת הירידה בנפח בתקופה זו של מסחר לצדדים. בלי ריבית, בלי נפח.
סיכום
שתי הדוגמאות הללו, אם כי הן מתוארכות, מציעות דוגמה ברורה לאופן שבו ה- MACD יכול לעזור לכם לקבוע שינויים במגמות הן לטווח הקצר והן למגוון לטווח הארוך. חשוב לסוחרים ללמוד להכיר בהם ולא להמר נגדם. המאבק בטרנד הוא דרך בטוחה להתחלף. (למידע נוסף, עיין במעבר ממוצע MACD של MACD וסחר בסטיית MACD .)
