תקליטורים צמודים לשוק, המכונים גם תקליטורים צמודים למדד או תקליטורים צמודים למניות, מתייחסים לתעודות הפיקדון עם תשואה המבוססת על מדד שוק (כמו S&P 500), סל מניות או שילוב כלשהו של שניהם. למעט מקרים חריגים, הסכום העיקרי בתקליטורי CD המחוברים בשוק מבוטח על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) עד לכל היותר 250, 000 $.
במבט ראשון, זה נשמע כמו עסקה טובה המציעה גיוון, תשואות מבוססות שוק והגנה על קרנות. כאשר ה- CD הממוצע המסורתי לחמש שנים שאינו ג'מבו משלם 1.53% בלבד, לפי ה- FDIC, העסקה נשמעת אפילו טוב יותר.
Takeaways מפתח
- תקליטורים צמודים לשוק הם תעודות פיקדון המבוססות על מדד שוק, כמו S&P 500, קבוצת מניות או שילוב של שתיים. אם אתה מבין כיצד להשתמש בכלי רכב אלה, הם יכולים להיות רווחיים, אך רבים מהם תקליטורים אלה כוללים עמלות אם אתה מזומן מוקדם, יש לך החזרות חייבות במס כריבית, ולא על רווחי הון, יש מכסה על כל רווח כלשהו, הם בסיכון להיגאל על ידי המוסד המנפיק לפני הבגרות, בדרך כלל חסרים דיבידנדים חשופים להשפעה של שוק חלש יותר.
תקליטורים המקושרים לשוק לרוב אינם ביצועים טובים יותר
לרוע המזל יש אזהרות. על פי הוול סטריט ג'ורנל , לאחר עמלות, מגבלות וגורמים אחרים נכנסים לתמונה, תקליטורי CD המקושרים לשוק לעתים קרובות פחות ממצבי תקליטור קונבנציונליים. העיתון ניתח 147 תקליטורים צמודי שוק שהונפקו מאז 2010 וגילה כי 62% מאותם מוצרים לא ביצעו ביצועים טובים יותר מהתקליטורים המקובלים. יתרה מזאת, בערך רבע מהם לא שילמו כלל תשואה. למרות שתקליטורים צמודי שוק יכולים לספק תשואות טובות יותר מאשר תקליטורים מסורתיים, עליך לקחת בחשבון מוצר כזה רק אם אתה מבין לגמרי ומסביר את החיסרון הפוטנציאלי. להלן שש מלכודות אפשריות.
היזהר מהסיכונים האלה
1. קנסות בגין מזומן מוקדם
2. מחזירה במס כריבית
למרות שהדיסק שלך מקושר לשוק, התשואות עליו נחשבות לריבית ולא לרווחי הון. לכן ככל הנראה שיעור המס שלך יהיה גבוה בהרבה מ- 15% שתשלם על רווחי הון לטווח הארוך. יתר על כן, יש להכריז על ריבית מדי שנה, גם כאשר היא משולמת רק בזמן הבגרות. זה מסבך בעלות על תקליטור צמוד לשוק. שקול להחזיק את התקליטור המקושר לשוק שלך בחשבון נדחה למס, כגון IRA, כדי להימנע מתשלום המסים השנתיים.
3. פוטנציאל הפוך מכוסה
אם שוק המניות יעלה משמעותית למשך תקליטור התקליטור שלך, לא תקבל את מלוא התועלת מהעלייה הזו. הסיבה לכך היא כי בתקליטורים המקושרים לשוק יש כובע בתמורה. הכובע יכול להיות בצורה של אחוז מכל עלייה או עד למגבלת מכסה מוגדרת. אם הכובע הוא אחוז מעלייה כלשהי, זה נקרא "שיעור השתתפות". אם זה מגבלה על אחוזי התשואה, זה נקרא "שווי ריבית".
היתרון העיקרי של תקליטור צמוד בשוק הוא חשיפה לשוק המניות ללא הסיכון לאבד את הקרן הראשונית שלך; עם זאת, כאמור, אפילו המנהל יכול להיות בסיכון בנסיבות מסוימות.
4. התקשר לסיכון
בחלק מהתקליטורים המקושרים לשוק יש תכונת שיחה. זה מאפשר למוסד המנפיק (בדרך כלל בנק) לממש את התקליטור לפני שהוא מתבגר. העניין שלך נקבע על ידי מחיר השיחה, והוא עשוי להיות פחות מכפי שהיה מתקיים בתקליטור. המנפיק אינו מחויב לקרוא תקליטור צמוד לשוק. באופן כללי, ההשקעה תיקרא כאשר זה לטובתו של המנפיק לעשות זאת. אם נקראה ההשקעה שלך, יתכן שלא תוכל להשקיע מחדש את התמורה באותה תשואה.
5. היעדר דיבידנדים
בדרך כלל אין דיבידנדים עם תקליטור צמוד לשוק, ולכן סביר שהשקעה מחדש של דיבידנד היא לא אופציה כפי שהיא תהיה עם מניות רגילות, קרנות נאמנות או סוגים אחרים של השקעות. עבור חלק מהאנשים, היעדר השקעה מחדש של דיבידנד הוא חסרון משמעותי. עבור אחרים, זה פחות חשוב בהתחשב בהגנה העיקרית ובמקרים רבים החזר מובטח.
6. השפל בדיכאון פוגע בתשואות
במקרה שלדיסק המקושר לשוק שלך יש תשואה מובטחת והשוק יורד, התשואה נטו עשויה להיות פחות ממה שהיית מקבל מתקליטור רגיל. קחו בחשבון שחלק מהתקליטורים המקושרים לשוק אינם משלמים כלל תשואה מובטחת. אם אתה מושקע בתקליטור כזה והשוק מדוכא במהלך תקופת ההשקעה שלך, אתה עשוי למעשה לא לקבל תשואה כלל - מה שישאיר אותך רק עם המנהל המקורי שלך.
