ניתן להזכיר קרנות גידור למעלה מאלף פעם ביום בבלוגים, עיתונים, כתבי עת ובתחנות רדיו. בסוף 2011 היו מעל 9, 000 קרנות גידור עם 1, 113 החל מאותה שנה, על פי מחקר קרנות הגידור., נבדוק את הסיבות לכך שקרנות אלה ממשיכות להיות פופולריות ואת מה שכדאי לקחת בחשבון לפני שתקים קרן גידור משלך.
ראה: היסטוריה קצרה של קרן הגידור
מדוע להקים קרן גידור?
ישנן סיבות רבות לכך שהקמת קרן גידור היא החלום האמריקאי החדש. להלן כמה מהפופולאריים ביותר:
- כמעט כולם קראו את סיפורי החדשות על מעט מנהלי קרנות הגידור שהרוויחו יותר ממיליארד דולר בשנה בניהול הכספים שלהם. קרנות גידור מקנות את הכיסוי של עיתוני ומגזינים תקשורתיים במיינסטרים כמעט על בסיס יומי. לאופי הסודי והבלעדי של קרנות הגידור יש משיכה, בהשוואה לתחומים רבים אחרים של מימון והשקעה, שלעתים יכולים להיראות ארציים.
עם קצת הון, קל יחסית להקים קרן גידור. עם זאת, יישום בקרות סיכון, גידול נכסים, גיוס עובדים וניהול הארגון כעסק רווחי, תוך ייצור ביצועים חיוביים, הוא מאתגר מאוד.
בין 4 ל -10% מכל קרנות הגידור נכשלות או נסגרות בכל שנה, ואינספור אחרות מתחילות למחצה, ננטשות או מעוצבות מחדש לבריכות השקעה פרטיות עבור חברים ובני משפחה. אין זה אומר שהקמת קרן גידור היא רעיון רע, אך חשוב להבין שמדובר במאמץ מאתגר מאוד - כזה שיש לגשת אליו באותה נקודת מבט ארוכת טווח הנדרשת לניהול עסק.
טיפים לפתיחת קרנות גידור
אם אתה מתכוון לפתוח קרן גידור, ישנם עשרות גורמים שיקבעו את הצלחתך. להלן שבעה טיפים או תחומים מכריעים במיזם החדש שלך שעליך להכיר בהם ולחשוב, לפני שתציג בפני משקיעים או שותפים פוטנציאליים את התוכנית העסקית שלך לקרן שלך.
יתרון תחרותי
על קרן הגידור שלך להיות בעלת יתרון תחרותי על פני אחרים בשוק. זה יכול להיות יתרון שיווקי, יתרון מידע, יתרון מסחרי או יתרון משאב. יתרון שיווקי יכול להיות קשרים קרובים לאורך קריירה עם מאות משקיעים או משרדים משפחתיים בעלי ערך נטו גבוה. דוגמה ליתרון משאב היא אם אתה עובד בחברת ניהול נכסים גדולה אשר תרצה להשקיע רבות בהשקת קרן גידור.
2. הגדרת אסטרטגיה
חלק מהסטארט-אפים של קרנות גידור מעריכים את החשיבות בהגדרה ברורה של אסטרטגיית ההשקעה של הקרן שלהם.
- מהי האסטרטגיה שלך, וכיצד תגדיר ותסביר את תהליך ההשקעה שלך לצוות שלך ולמשקיעים הראשונים? פיתוח תהליך השקעה חוזר, ניתן להגנה ורווחית לאחר התחשבות בעלויות הפעלת קרן גידור יכול להיות קשה. רעיונות שלא נבדקו (או שנבדקו רק בחזרה לאחור) בשווקים האמיתיים אינם מחזיקים מים רבים עם משקיעים ויועצים, שרואים מאות מנהלי קרנות גידור wannabe בשנה. זה יעזור לבצע כמה תוצאות ביצועי קרנות גידור אם עדיין לא ידעת אילו אסטרטגיות מצליחות כרגע, מהן לא ומדוע זה עשוי להיות המצב. האם אתה משיק את הקרן שלך בתקופה בה האסטרטגיה שלך מבוקשת מאוד, או שהמטוטלת הנדנדה בדרך אחרת לעת עתה?
התחל לבנות רשימה של קרנות הגידור האחרות שמנהלות את אותה אסטרטגיה כמו הפירמה שלך, ועורכות עליהן כמה שיותר תובנות תחרותיות שתוכל, מבחינה אתית וחוקית.
3. היוון והון זרע
חשוב שקרן הגידור החדשה שלך תהיה מהוונת היטב. כמות הנכסים שהקופה שלך תצטרך לנהל כדי להיות רווחית תלויה בשלושה דברים:
- גודל הצוות שותפים להשקעה מבנה עלות ייחודי
חלק ממנהלי קרנות הגידור טוענים לרווחיות עם פחות מ -10 מיליון דולר בנכסים המנוהלים, ואילו אחרים טוענים שעליכם לנהל נכסים של 110 מיליון עד 125 מיליון דולר כדי להיחשב כמיזם עסקי רציני עם סיכויי הישרדות לטווח הארוך. המספר הוא כנראה איפשהו באמצע, אבל העסק של כולם הוא ייחודי ועקב דמי ביצועים, לפעמים אתה יכול לראות רווחים גדולים עם רמות נכסים נמוכות יחסית.
4. תוכנית שיווק ומכירות
כמו כל עסק, שום דבר לא קורה עד שמתבצעת מכירה. חשוב לפתח תוכנית מכירות לגיוס נכסים לפני שתפתח את הדלתות לעסק. אחד הצעדים הראשונים לעשות זאת הוא להחליט היכן תנסו לגייס נכסים. ישנם מקורות פוטנציאליים רבים למשקיעים, כולל:
- ספקי הון זרעים משפחה וחברים אנשים בעלי ערך נטו גבוה יועצים פיננסיים משרדי ניהול עושר ומועדי RIA משרדים משפחתיים ורב-משפחתיים קרן קרנות גידור תאגידים קרנות והקצאות פנסיה יחסים תת-ייעוץ
חברות סטארט-אפ קטנות של קרנות גידור מנסות בדרך כלל לפתח קשרים ארוכי טווח עם ספקי הון זרעים, משפחה וחברים ועם אנשים בעלי ערך נטו גבוה (ישירות או באמצעות היועצים הפיננסיים שלהם). עבודה עם משקיעים איכותיים מוסדיים שעלולים בסופו של דבר להשקיע 25 מיליון עד 100 מיליון דולר בכל פעם יכולה להיות קשה עד שיהיה לך רקורד של שנתיים עד שלוש, ובסך הכל מעל 100 מיליון דולר בסך הנכסים המנוהלים.
כמה פעילויות שיווק ומכירות פשוטות שיש להשלים וליצור לפני השקת הקרן כוללות:
- אתר עלוני אתר שיווק בן שני עמודים שיווק בן 20 עמודים מצגת PowerPoint לוגו מקצועי נייר מכתבים כרטיסי ביקור תיקיות עם לוגו להצגות
רבים מאלו הם עסק מסוג 101, אך לעיתים קרובות הם מתעלמים או מבוצעים בצורה גרועה. כל מי שיכול באמת לעזור לעסק שלך לצמוח רואה מאות, אם לא אלפים, של מנהלי קרנות גידור בשנה, וקל להם לראות אילו מנהלים השקיעו את זמנם ומאמץם ואיזו זרקו משהו ברגע האחרון. יש לייצר את כל חומרי השיווק והמכירות בהנחייתו של מנהל הציות הראשי או יועץ הציות, מכיוון שיש הרבה מגבלות ופרטים שצריך לאשר ולבדוק.
5. ניהול סיכונים
ניהול סיכונים הוא חלק חשוב בפאזל בעת ניהול קרן גידור מצליחה. על המשרד שלך לפתח שיטה קונקרטית ותחרותית לניהול סיכונים עסקיים ותיקים כאחד, או שתפסיק להיות לא רציני בעסק שלך או ביעדי צמיחה ארוכי טווח. יש הרבה יועצים וחברות ייעוץ שלא עושים דבר מלבד לייעץ לקרנות גידור בנושאי ניהול סיכונים תפעוליים וניהוליים.
6. ציות וסיוע משפטי
יש לראות בהעסקת ייעוץ משפטי נהדר השקעה. עורך דין מנוסה של קרנות גידור יכול לעזור לכם להימנע ממלכודות ולבנות מערכות יחסים ולהזמין אתכם לאירועי רשת כמו ארוחות הפקה פרטית עם הון פרטי. זה גם יראה לאחרים בענף שאתה משקיע בעסק משלך מכיוון שאתה שואף להיות בענף לטווח הארוך.
7. החלטה על תיווך ראשוני
רבים ממנהלי קרנות הגידור ההתחלה מעריכים את החשיבות של בחירת חברת תיווך ראשונה, שיכולה לשמש כשותף לעסק שלהם. המתווך העיקרי הוא חלק כל כך אינטגרלי מהאופן בו קרן הגידור שלך תיסחר ותפעל, עליך לקחת כמה שבועות או חודשים כדי להעריך את האפשרויות שלך ולשקול את העלויות והיתרונות של עשיית עסקים עם הפירמות השונות שאתה נפגש איתן.
בדרך כלל חכם לבחור צוות תיווך מוביל שמונע מאוד לתת מענה לצרכים שלכם, אך לא כל כך קטן שהם פיזית לא יכולים לעמוד בכל דרישות המסחר והמתווך שלכם. בעוד ששירותי היכרות הון יכולים להיות דבר נהדר עבור המתווך העיקרי שלכם להציע, דעו שלעתים קרובות הם זקוקים לשיא מסלול של תשעה עד 12 חודשים לפחות לפני שהם יכולים לעשות עבורכם הרבה מעבר לסיוע בחקר מקורות הון זרעים. לאחר שהצוות שלך הוכיח את עצמו, מתווך טוב וטוב יעזור להכיר היכרות אם יש לך ביצועים מעולים וצוות איתן מאחורי התיק.
בשורה התחתונה
הקמת קרן גידור היא מאמץ מאתגר שלוקח התחייבות רב שנתית לשכלל את האסטרטגיה שלך, לבנות צוות ולמצוא נישות סחר ושיווק בהן המשרד שלך יכול לפעול ברווחיות. בעוד שקרנות גידור רבות נכשלות לפני שהן הופכות להיות גדולות מספיק כדי להיות עסקים בר-קיימא, ביצוע הטיפים לעיל יסייע לך לחסוך זמן ולצבור קצת תנופה מוקדמת בשיווק תיק ההשקעות שלך.
