אתה לא צריך להיות סוחר יומי כדי לנצל את שוק הפורקס - בכל פעם שאתה נוסע מעבר לים ומחליף את כספך במטבע חוץ, אתה משתתף בשוק מט"ח, או מט"ח. למעשה, שוק הפורקס הוא ענק האוצר השקט, המגמד את כל שוקי ההון האחרים בעולמו.
למרות גודלו המוחץ של השוק הזה, בכל הקשור למטבעות מסחר, המושגים פשוטים. בואו נסתכל על כמה מהמושגים הבסיסיים שכל משקיעי המט"ח צריכים להבין.
שמונה מג'ורסים
בניגוד לשוק המניות, בו יש למשקיעים אלפי מניות לבחירה, בשוק המטבעות אתה רק צריך לעקוב אחר שמונה כלכלות עיקריות ואז לקבוע אילו יספקו את ההזדמנויות הטובות ביותר או הערכות יתר. שמונה המדינות הבאות מהוות את מרבית הסחר בשוק המטבעות:
- ארצות הברית אירוזונה (שצפויות בהן הן גרמניה, צרפת, איטליה וספרד) יפן הממלכה המאוחדת שוויץ קנדה אוסטרליה ניו זילנד
לכלכלות אלה יש את השווקים הפיננסיים הגדולים והמתוחכמים בעולם. על ידי התמקדות קפדנית בשמונה המדינות הללו, אנו יכולים לנצל הכנסה מריבית על המכשירים האמינים והנוזלים ביותר בשווקים הפיננסיים.
נתונים כלכליים משוחררים ממדינות אלה על בסיס כמעט יומיומי, ומאפשרים למשקיעים להישאר בראש המשחק כשמדובר בהערכת בריאותה של כל מדינה וכלכלתה.
תשואה וחזרה
כשמדובר במסחר במטבעות, המפתח לזכור הוא שתשואות מניבות תשואה.
כשאתה סוחר בשוק ספוט מט"ח (מקום בו המסחר מתרחש מייד או במקום) אתה למעשה קונה ומוכר שני מטבעות בסיסיים. כל המטבעות מצוטטים בזוגות מכיוון שכל מטבע מוערך ביחס לאחר. לדוגמה, אם הצמד EUR / USD מצוטט כ- 1.2200, פירוש הדבר שלוקח 1.22 $ לרכוש יורו אחד.
בכל עסקת מטבע חוץ אתה קונה בו זמנית מטבע אחד ומוכר מטבע אחר. למעשה, אתה משתמש בתמורה מהמטבע שמכרת בכדי לרכוש את המטבע שאתה קונה. יתר על כן, כל מטבע בעולם מצורף לריבית שנקבעה על ידי הבנק המרכזי במדינה של אותו מטבע. אתה מחויב לשלם את הריבית על המטבע שמכרת, אך יש לך גם הזכות להרוויח ריבית על המטבע שקנית. לדוגמא, בואו נסתכל על צמד הין היפני / ניו-זילנד / ניו-זילנד (NZD / JPY). נניח שלניו זילנד ריבית של 8% וכי ליפן יש ריבית של 0.5% בשוק המטבעות, הריבית מחושבת בנקודות בסיס. נקודת בסיס היא פשוט 1/100 מתוך 1%. אז, שיעורי ניו זילנד הם 800 נקודות בסיס והשיעורים היפניים הם 50 נקודות בסיס. אם תחליט ללכת על NZD / JPY ארוכה תרוויח 8% בריבית שנתית, אך תצטרך לשלם 0.5% תמורת תשואה נטו של 7.5%, או 750 נקודות בסיס.
שוק הפורקס מציע גם מינוף אדיר - לעיתים גבוה ככל 100: 1 - מה שאומר שתוכלו לשלוט בנכסים בשווי 10, 000 דולר בהון של עד 100 דולר. עם זאת, מינוף יכול להיות חרב פיפיות; זה יכול ליצור רווחים עצומים כשאתה צודק, אך עשוי גם להוביל להפסדים עצומים כשאתה טועה.
ברור שיש להשתמש במינוף בשיקול דעת, אך אפילו במינוף 10: 1 יחסית שמרני, התשואה של 7.5% על צמד NZD / JPY יתורגמה לתשואה של 75% על בסיס שנתי. לכן, אם היית מחזיק במשרה של 100, 000 יחידות יחידה ב- NZD / JPY באמצעות הון עצמי בשווי 5, 000 $, היית מרוויח ריבית של 9.40 דולר בכל יום. זה הריבית בסך 94 דולר לאחר 10 ימים בלבד, ריבית בשווי 940 דולר לאחר שלושה חודשים, או 3, 760 דולר בשנה. לא מרופט מדי בהתחשב בעובדה שאותו סכום כסף רק ירוויח לך 250 דולר בחשבון חיסכון בבנק (עם ריבית של 5%) אחרי שנה שלמה. היתרון האמיתי היחיד שמספק חשבון הבנק הוא שההחזר של 250 $ יהיה ללא סיכון.
השימוש במינוף בעיקר מחמיר כל סוג של תנועות בשוק. באותה קלות שהוא מגדיל את הרווחים, זה יכול לגרום באותה הפסד במהירות רבה. עם זאת, ניתן להפסיק הפסדים אלה באמצעות עצירות. יתר על כן, כמעט כל מתווכי הפורקס מציעים הגנה על צופה בשוליים - פיסת תוכנה הצופה על מיקומך 24 שעות ביממה, חמישה ימים בשבוע ומחלקת אותה אוטומטית ברגע שהפרה של דרישות השוליים. תהליך זה מבטיח כי חשבונך לעולם לא יציב יתרה שלילית והסיכון שלך יוגבל לסכום הכסף בחשבונך.
עסקאות נשיאה
ערכי המטבעות לא נשארים נייחים, והדינמיקה הזו היא שהולידה את אחת האסטרטגיות המסחריות הפופולריות ביותר בכל הזמנים, סחר הסחר. סוחרי נשיאה מקווים להרוויח לא רק את הפרש הריבית בין שני המטבעות (שנדונו לעיל), אלא גם מחפשים את עמדותיהם להעריך בערך. היו הרבה הזדמנויות לרווחים גדולים בעבר. בואו נסתכל על כמה דוגמאות היסטוריות.
בין 2003 לסוף 2004 הציע צמד המטבעות AUD / USD מרווח תשואה חיובי של 2.5%. למרות שזה עשוי להיראות קטן מאוד, התשואה תהיה 25% תוך שימוש במינוף 10: 1. באותה תקופה הדולר האוסטרלי התייקר גם הוא מ -56 סנט ונסגר ב -80 סנט מול הדולר האמריקני, שייצג עלייה של 42% בצמד המטבעות. המשמעות היא שאם היית בענף זה - והיו קרנות גידור רבות באותה תקופה - לא היית מרוויח רק את התשואה החיובית, אלא היית רואה גם רווחי הון אדירים בהשקעה שלך בבסיס.
תרשים 1: דולר אוסטרלי מורכב, 2003-2005
הזדמנות הסחר בסחירות נצפתה גם ב USD / JPY בשנת 2005. בין ינואר לדצמבר של אותה שנה, המטבע התייקר בין 102 לגובה של 121.40 לפני שהסתיים ב 117.80. זה שווה הערכה מנמוך לגובה של 19%, שהיה אטרקטיבי בהרבה מהתשואה של 2.9% ב- S&P 500 באותה השנה. בנוסף, באותה עת, ממוצע הריבית בין הדולר האמריקני לין היפני עמד על כ- 3.25%. ללא התחשבות, המשמעות היא שסוחר יכול היה להרוויח עד 22.25% במהלך השנה. הציגו מינוף של 10: 1 וזה יכול להיות רווח של עד 220%.
איור 2: Yen Composite, 2005
לשאת את ההצלחה בסחר
המפתח ליצירת אסטרטגיית סחר נשיאה מוצלח הוא לא סתם זיווג המטבע עם הריבית הגבוהה ביותר מול מטבע עם השיעור הנמוך ביותר. במקום זאת, חשוב הרבה יותר מהפיזור המוחלט עצמו הוא כיוון ההתפשטות. על מנת שעסקאות הובלה יעבדו בצורה הטובה ביותר, אתה צריך להיות ארוך במטבע עם ריבית שנמצאת בתהליך של התרחבות מול מטבע עם ריבית נייחת או מתכווצת. דינמיקה זו יכולה להיות נכונה אם הבנק המרכזי של המדינה בה אתה מאריך מחפש להעלות את הריבית או אם הבנק המרכזי של המדינה בה אתה מקוצר מחפש להוריד את הריבית.
בדוגמה הקודמת USD / JPY, בין 2005 ל -2006 העלתה הבנק הפדרלי רזרב באגרסיביות את הריבית מ 2.25% בינואר ל -4.25%, עלייה של 200 נקודות בסיס. באותה תקופה בנק יפן התייצב על ידיו והשאיר את הריבית באפס. לפיכך, הפער בין הריבית האמריקאית ליפנית צמח מ- 2.25% (2.25% - 0%) ל -4.25% (4.25% - 0%). זה מה שאנחנו מכנים התפשטות ריבית מתרחבת.
בשורה התחתונה, ברצונך לבחור עסקאות סחורות המועילות לא רק מתשואה חיובית וצומחת, אלא שיש להן גם פוטנציאל להעריך בערך. זה חשוב מכיוון שבדיוק כמו שהערכת שווי מטבע יכולה להגדיל את ערך הרווחים שלך מהסחר בסחירות, פחת מטבעות יכול למחוק את כל הרווחים שלך מהסחר בסחירות - ואז כמה .
היכרות עם שיעורי הריבית
הידיעה לאן מועדות פני הריבית חשובה במסחר בפורקס ומחייבת הבנה טובה של הכלכלה הבסיסית של המדינה המדוברת. באופן כללי, מדינות שביצועיהן טובים מאוד, עם שיעורי צמיחה חזקים והגדלת האינפלציה, ככל הנראה יעלו את הריבית בכדי לאלף את האינפלציה ולשלוט בצמיחה. מצד שני, מדינות העומדות בפני תנאים כלכליים קשים החל מהאטה רחבה בביקוש למיתון מלא ישקלו את האפשרות להפחתת הריבית.
בשורה התחתונה
הודות לזמינות הרווחת של רשתות סחר אלקטרוניות, כעת המסחר בפורקס נגיש מתמיד. השוק הפיננסי הגדול בעולם מציע הזדמנויות אדירות למשקיעים שלוקחים את הזמן כדי להבין אותו וללמוד כיצד למתן את הסיכון של מסחר כאן.
