מורגן סטנלי פרסמה מחקר מאסיבי שמזהה 30 מניות המייצגות את "הבחירות הטובות ביותר לטווח הארוך המבוססות על קיימות ואיכות המודל העסקי." הם מוסיפים, "אסטרטג המניות הראשי של ארה"ב, מייקל ווילסון, חזר לאחרונה על השקפתו כי אנו צפויים לראות שוק דובי מתגלגל על פני מניות וסקטורים בודדים, שמביא למדד מסורתי וטווח מסחר במשך שנים - סביבה בה מניות ברור שהבחירה תהיה חשובה יותר. " זהו הראשון מבין שני מאמרים שחברת Investopedia תקדיש למחקר זה.
בין 30 המניות שהמליצו על ידי מורגן סטנלי הם: Activision Blizzard Inc. (ATVI), Alphabet Inc. (GOOGL), Constellation Brands Inc. (STZ), BlackRock Inc. (BLK), בנק ניו יורק מלון מלאון (BK)), צ'רלס שוואב קורפ (SCHW), JPMorgan Chase & Co. (JPM), ו- Northrop Grumman Corp. (NOC). דו"ח מורגן סטנלי, "30 לשנת 2021: מלאי איכות לתקופת החזקה של 3 שנים", היה מיום 16 במאי.
סיכום סטטיסטי
להלן קבוצה ראשונה שמונה מניות, הנה עליית שערי המניה לשנה אחת במהלך הסגירה ב -18 במאי, יחד עם יחסי הרווח והקדמה שלהם על פי הערכת הרווחים במשך 12 החודשים הבאים:
| רווח לשנה | קדימה P / E | |
| סופת השלגים | 28.8% | 26.8 |
| אלפבית בע"מ | 12.1% | 25.8 |
| מותגי קונסטלציה | 21.8% | 23.0 |
| אבן שחורה | 38.6% | 18.8 |
| BNY מלון | 23.3% | 13.4 |
| צ'רלס שוואב | 54.3% | 23.1 |
| JPMorgan Chase | 32.4% | 12.3 |
| נורת'רופ גרוממן | 33.3% | 20.5 |
שיטת בחירה
"הקריטריון העיקרי הוא קיימות - של יתרון תחרותי, מודל עסקי, כוח תמחור, יעילות עלות וצמיחה", נכתב בדו"ח. מורגן סטנלי הקדיש תשומת לב מיוחדת להחזר הנכסים התפעוליים נטו (RNOA), מבנה ההון ו"בהירות ועקביות תגמול בעלי המניות (דיבידנדים / רכישות). " בין גורמים איכותיים הם גם "שילבו עקרונות מפתח סביבתיים, חברתיים וממשליים (ESG), שיכולים לשפוך אור על הגישה של החברה לממשל בר-קיימא ואחראי לטווח הארוך מאוד."
ככל שהדו"ח מסכם את גישתם, "ניסינו לזהות את הזכיינות הטובים ביותר, לא את המניות המוערכות ביותר." לסיכום, הם כותבים, "עקרון הנהיגה שלנו היה ליצור רשימה של חברות שהמודלים העסקיים שלהם ועמדות השוק שלהם יתחלקו יותר ויותר ל- 2021."
נתוני ATVI מאת YCharts
סופת השלגים
מורגן סטנלי מצטט את יצרנית משחקי הווידיאו Activision Blizzard כ"ממשיך ליהנות מהמעבר הדיגיטלי של התעשייה מ'יחידות שנמכרו 'לדגם המבוסס על משתמשים, מעורבות ומונטיזציה דיגיטלית. " כלומר, צמיחת הרווחים צריכה להיות מעודדת על ידי המעבר ממכירות דיסקים של משחק פיזי להורדות דרך האינטרנט, מה שלא רק מקטין את העלויות, אלא גם מדרבן מכירות עוקבות אחרונות אחר שיפורים שונים. (לפרטים נוספים, ראו גם: מדוע המתח החם של מניות משחקי וידאו עשוי להתחמם .)
למעט משתמשים ניידים, יש ל- Activision כ -90 מיליון משתמשים חודשיים, כאשר מורגן סטנלי מציגה צמיחה שנתית של 7% בשלוש השנים הבאות. מורגן סטנלי מברכת על ההשקעות של החברה בקניין רוחני (IP) ומשחקים ניידים, שצפויים להיות המניעים העיקריים לצמיחה עתידית. כמו כן, הם צופים כי החברה נמצאת בעמדה ראשונה להרוויח מהצמיחה של eSports, ולנצל הזדמנויות בלתי מנוצלות לרוב לגביית הכנסות מפרסום.
^ נתוני SPX מאת YCharts
צ'רלס שוואב
חברת תיווך ההנפקה החלוצית החלוצית היא "זוכה חילונית מהמהפכה הדיגיטלית של ניהול העושר וההתפתחות הרגולטורית", לפי הדו"ח, המבוססת על "כוח המותג, מערך המוצרים וההיקף רחב של החברה". בתוך כך, "עמדת המנהיגות של שוואב בתוך הערוץ המוסדי צריכה להפיק תועלת מרוח גבית חילונית לכיוון ייעוץ עצמאי, ואילו הצעת הקמעונאות הייחודית והרחבה שלה ממשיכה למשוך לקוחות ונכסים חדשים." (לפרטים נוספים ראו גם: צ'רלס שוואב, וולמארט ההשקעות .)
הדו"ח נובע מ"זרם הכנסות מגוון ", בו עמלות המסחר מהוות רק 10% מהסך הכל, כאשר 40% מגיעים מניהול נכסים ו -50% מהכנסות ריבית נטו. ההערכה היא כי כל עלייה של 25 נק 'בסיס בשיעור קופות הפד מניבה כ -250 מיליון דולר הכנסות נוספות מריבית נטו עבור שוואב. כנקודת התייחסות, סך הכנסות החברה ברבעון הראשון עמדו על 2.6 מיליארד דולר, לפי CNBC. מורגן סטנלי מציין כי שוואב צמחה הכנסות בשיעור שנתי ממוצע של 12% במהלך 5 השנים האחרונות, ומאמינה שזה יכול להימשך.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
פרופילי חברה
איך Fortnite מרוויח כסף: רווחיות בלעדית
מניות
כיצד הענן עשוי לשפר את מניות משחקי הווידאו
מניות עליונות
מלאי משחקי הווידאו המובילים לרבעון הראשון של 2020
מניות
איך פלטפורמת הטוויץ 'של אמזון מרוויחה כסף
ניהול פורטפוליו
חברות לניהול עושר: מהן הגדולות והטובות ביותר?
מניות עליונות
5 מניות כובע גדולות לשווקי שור או דובים
קישורי שותפיםתנאים קשורים
השקעות ערך: כיצד להשקיע כמו וורן באפט משקיעים שערך כמו וורן באפט בוחרים במניות מוערכות המוערכות בפחות מערך הספרים המהותי שלהם שיש להם פוטנציאל לטווח הארוך. עוד אלפי המילניום: כספים, השקעה ופרישה למד את היסודות של מה שצריך אלף השנים לדעת על כספים, השקעות ופרישה. עוד קרן גידור קרן גידור היא תיק השקעות מנוהל בצורה אגרסיבית המשתמשת בעמדות ממונפות, ארוכות, קצרות ונגזרות. עוד כיצד משקיעים יכולים לבצע בדיקת נאותות בחברה נאותות נאותה מתייחס למחקר שנעשה לפני כריתת הסכם או עסקה פיננסית עם גורם אחר. יותר הגדרת שוק דובים שוק דובים הוא שוק בו מחירי ניירות ערך נופלים ופסימיות נרחבת גורמת לתחושה שלילית להיות עצמאית. עוד גידור מתגלגל גידור מתגלגל הוא אסטרטגיה להפחתת הסיכון הכרוכה בהשגת אופציות חדשות וחוזים עתידיים הנסחרים בבורסה כדי להחליף עמדות שפג תוקפן. יותר