מניית אקסון מוביל קורפ (XOM) לא הצליחה ביצועים טובים בשנה האחרונה והיא עלתה ב -1.4% לעומת עלייה של S&P 500 של 14%. הביצועים מגיעים למרות שמחיר הנפט עולה מעל 38%. ניתוח התרשים הטכני מצביע על כך שהדברים עשויים להחמיר כעת עבור אקסון, כאשר המניה תיפול בשיעור של 8%. (לפרטים נוספים, ראה גם: Exxon מוערך ברחוב: RBC .)
נראה כי יש סיבה טובה לכך שמניית אקסקסון דעכה בשנה האחרונה, למרות עלייה מאסיבית במחיר הנפט. הסיבה לכך היא שהמשקיעים לא מאמינים ששיעורי הצמיחה המשמעותיים של שנת 2018 יימשכו, כפי שמעידים האומדנים הנופלים ומכפיל המסחר הנמוך. האכזבה הרבעונית האחרונה מעידה גם על כך שהציפיות עשויות להיות אפילו גבוהות מדי.
נתוני XOM מאת YCharts
תרשים טכני חלש
המניה נסחרת כעת סביב 82 $ והיא מרחפת ממש מעל לרמת תמיכה טכנית קריטית ב 80.50 $. אם המניה תיפול מתחת לתמיכה הטכנית, מניות עשויות לרדת בשיעור של 8% ממחירה הנוכחי לכמעט 75.40 דולר. אינדיקציה דובית נוספת היא היווצרות של דפוס היפוך במניה המכונה טריז עולה, מה שמצביע גם על כך שהמלאי עשוי לנבוע.
תוצאות מאכזבות
חברת הנפט דיווחה על תוצאות הרבעון השני ב27- ביולי שנמנעו מההערכות, כאשר הרווחים הגיעו ליותר מ -2% מתחת לתחזית וההכנסות חסרות ביותר מ 9%. (לפרטים נוספים ראו גם: מכונת הכסף המסיבית והאמינה של ExxonMobil .)
אומדני חיתוך
XOM EPS הערכות לנתוני שנת הכספים הנוכחית על ידי YCharts
אנליסטים החלו לצמצם את תחזית הרווחים וההכנסות של החברה בעקבות התוצאות המאכזבות. ברבעון השלישי, אנליסטים גיזמו את אומדני הרווחים שלהם מעל נקודת אחוז אחת, וכעת הם רואים כי הרווחים צומחים ברבעון של 38%. בינתיים, הם גם קיצצו את תחזית ההכנסות של העסק בכמעט 1.5% וכעת רואים הכנסות בכ -9%.
האומדנים לשנה שלמה ירדו משמעותית. אומדני הרווחים לשנה שלמה צנחו בלמעלה מ 8% - עם צמיחת הרווחים כעת על 27%. בינתיים, תחזיות ההכנסות ירדו בכמעט 4.5% ונראות בעלייה של 17.6% בלבד.
נראה כי המניה של אקסון נסחרת בזול פי 15 על אומדני הרווחים של שנת 2019, אך צמיחת הרווחים והרווחים של שנת 2018 צפויה להאט באופן מהותי בשנת 2019 ואז שוב בשנת 2020. הרווחים בשנת 2019 צפויים לעלות ב -18%, לפני שיצטמצמו. מחצית בשנת 2020. בינתיים, תחזית ההכנסות לשנת 2019 קוראת לצמיחה של 6% בלבד, לפני שהפכה לשלילה בשנת 2020.
כדי שהמניות של אקסקסון תתחיל לעלות, החברה תצטרך להתחיל להכות אומדנים, תוך תקווה גם למחירי נפט גבוהים יותר.
