לשטוף את ההגדרה

מה זה לשטוף?

שטיפה היא סדרת עסקאות המביאות לרווח סכום נטו של אפס. משקיע, למשל, יכול להפסיד 100 דולר על השקעה אחת ולהרוויח 100 דולר בהשקעה אחרת. זה שטיפה. אך השלכות המס יכולות להיות מסובכות עבור המשקיע.

רחיצה מכונה גם הצעה לשבירה.

Takeaways מפתח

• בהשקעה, שטיפה היא הפסד שבוטל על ידי רווח שווה. למטרות מיסוי, שטיפה היא הפסד השקעה שיכול לשמש כניכוי. יש מגבלות זמן על יכולתו של משקיע לנכות את ההפסד אם זהה המניה נרכשת שוב.

הבנת הכביסה

כשמדובר בכביסה, שתי עסקאות מבטלות זו את זו, ובאופן יעיל יוצרות עמדה לשוויון.

אם חברה מוציאה 25, 000 $ לייצור סחורה ומוכרת אותה תמורת 25, 000 $, התוצאה היא שטיפה. אם משקיע מפסיד 5, 000 $ ממכירת השקעה ומרוויח 5, 000 $ ממכירת אחר, העסקה נשטפה.

זה פשוט דיו, אולם למס הכנסה יש כללי מס מסובכים לגבי מכירות שטיפה על ידי משקיעים, והם קשורים לתביעה של הפסדים בהשקעות. באופן ספציפי, הכללים מונעים ממשקיע לתבוע הפסד אם הם מוכרים נייר ערך בהפסד ואז רכשו מחדש את אותו נייר ערך או כזה שהוא זהה באופן מהותי תוך 30 יום.

לדוגמה, נניח שמשקיע קונה 100 מניות של מניות Anheuser-Busch (BUD) תמורת 10, 000 דולר. רק שישה שבועות לאחר מכן, ערך 100 המניות יורד ל -7, 000 דולר. המשקיע מוכר את כל 100 המניות בתקווה לנכות את הפסד ההון של 3, 000 דולר בזמן מס אך אז, שבוע לאחר מכן, מחליט כי BUD היא הסדר אמיתי ורוכש שוב 100 מניות.

לא ניתן לתבוע את ההפסד הראשוני לצרכי מס מאחר שאותו נייר ערך נרכש מחדש בפרק הזמן המצומצם.

משקיע לא יכול למכור מניה בהפסד, לקנות שוב את אותה מניה תוך 30 יום, ועדיין לתבוע את ההפסד כניכוי.

עם זאת, ההפסד שמבוצע מכביסה אינו מבוזבז לחלוטין. ניתן להחיל את ההפסד על בסיס העלות של הרכישה השנייה של BUD. זה מגדיל את בסיס העלות של ניירות הערך שנרכשו ולכן יפחית את גודל הרווחים החייבים במס בעתיד במכירת המניה. היתרון של הכביסה עוכב אך הוא לא נעלם.

בנוסף, תקופת ההחזקה של ניירות הערך מתרחשת לתקופת ההחזקה של ניירות הערך החלופיים. בדוגמה זו, המשקיע הוסיף שישה שבועות לתקופת ההחזקה של אותה מניה, מה שהפך את זה להרבה יותר קל להעפיל לשיעור המס החיובי של 15% על רווחי הון לטווח הארוך. (יש להחזיק מלאי למשך שנה כדי להיות זכאי לשיעור המס הנמוך הזה.)

כאשר שטיפה אינה חוקית

מכירות שטיפה מסוימות אינן חוקיות מכיוון שהן דומות לתכנית משאבה וזריקה.

לדוגמה, משקיע אינו יכול לקנות מניה באמצעות חברת תיווך אחת ואז למכור אותה באמצעות חברת תיווך אחרת לצורך גירוי עניין המשקיע.