מהו מימון רכישה?
מימון רכישה הוא ההון שמתקבל לצורך רכישת עסק אחר. מימון רכישה מאפשר למשתמשים לעמוד בשאיפות הרכישה הנוכחיות שלהם על ידי מתן משאבים מיידיים שניתן ליישם על העסקה.
Takeaways מפתח
- מימון רכישה הוא המימון בו משתמשת חברה במיוחד לצורך רכישת חברה אחרת. על ידי רכישת חברה אחרת, חברה קטנה יותר יכולה להגדיל את גודל פעילותה ולהפיק תועלת מכל יתרונות הגודל המתקבלים באמצעות הרכישה. הלוואות בנקאיות, קווי אשראי הלוואות ממלווים פרטיים הן כל הבחירות הנפוצות למימון רכישות. סוגים אחרים של מימון רכישה כולל הלוואות לעסקים קטנים (SBA), אבטחת חובות ומימון בעלים.
כיצד עובד מימון רכישה
ישנן כמה אפשרויות שונות עבור חברה שמחפשת מימון רכישה. האפשרויות הנפוצות ביותר הן קו אשראי או הלוואה מסורתית. שיעורים נוחים למימון רכישות יכולים לסייע לחברות קטנות להגיע ליתרונות הגודל, הנחשבים בדרך כלל כשיטה יעילה להגדלת גודל פעילות החברה.
חברה המבקשת מימון רכישה יכולה להגיש בקשה להלוואות הזמינות דרך בנקים מסורתיים וכן משירותי הלוואות המתמחים בשירות שוק זה. המלווים הפרטיים עשויים להציע הלוואות לחברות שאינן עומדות בדרישות הבנק. עם זאת, חברה עשויה לגלות שמימון ממלווים פרטיים כולל שיעורי ריבית ועמלות גבוהים יותר בהשוואה למימון בנקאי. בנק עשוי להיות נוטה יותר לאשר מימון אם לחברה שיירכש יש זרם הכנסות קבוע, רווחים משמעותיים ומתמשכים, כמו גם נכסים יקרי ערך.
לשם השוואה, הבטחת אישור בנקאי יכולה להיות בעייתית כאשר מנסים לממן רכישת חברה אשר ברובה יש לה חייבים ולא תזרים מזומנים.
סוגים אחרים של מימון רכישה
הלוואות מנהל עסקים קטנים
תלוי בגודל העסקים המעורבים ואופי הרכישה, יתכנו אפשרויות מימון באמצעות מנהל העסקים הקטנים (SBA). תוכנית הלוואות SBA 7 (א), למשל, עשויה להתאים לצרכים אלה עבור לווים העומדים בתנאי קבלה. המקדמה עשויה להיות נמוכה עד 10% בגין רכישות בעת השימוש בתוכנית זו.
עם זאת, על הלווה לעמוד בדרישות ה- SBA לגבי גודל העסק, הכולל מגבלות על השווי הנקי, הרווח הנקי הממוצע וגודל ההלוואה הכולל. יתכנו גם ניירת נרחבת עבור המבקש הכוללת הגשת פרטים על חשבונות חייבים, מידע אישי כמו מס, וכן דוחות כספיים אישיים ועסקיים. המבקש למימון SBA 7 (א) עשוי לרכוש גם את אמנת התאגיד שלהם.
החוב אבטחה
חברה עשויה להשתמש באבטחת חובות, כגון הנפקת אג"ח, כאמצעי למימון רכישה. במקרים רבים, חברה עשויה לגלות שמכירת אגרות חוב בשוק הפתוח מציעה להם יתרונות על פני חיפוש מימון מבנק או מלווה פרטי. לבנקים בדרך כלל יש אמות מידה או כללים בנוגע למימון שלהם שלדעת החברות מגבילים ויקרים. בגלל זה, חברות פונות לשוק האג"ח כמקור חלופי למימון מיזוגים ורכישות.
אמצעים אחרים למימון רכישה כוללים חוב המוחזר כמניות וריבית בחברה המבצעת את הרכישה. זה עשוי להיכנס לתמונה אם הקונה יפנה למקורבים, כמו חברים ובני משפחה, כדי לספק מימון לאבטחת הרכישה.
מימון בעלים
מימון בעלים הוא דרך נוספת לעסק לממן עסקת רכישה. לרוב מכנים אותה "מימון מוכר" או "מימון יצירתי." לרוב זה כרוך בכך שהקונה מבצע תשלום מקדמה למוכר. המוכר מסכים לממן את שאר העסקה או חלק ממנה. לאחר מכן הקונה יבצע תשלומי תשלום למוכר לאורך תקופה מוסכמת.
בשוק קונה, מוכר עשוי למצוא שבעלים מממן דרך טובה לזרז מכירת עסק. זה גם מאפשר למוכר לקבל זרם קבוע של תשלומים סדירים מהקונה, שאם היה בנוי נכון יכול לספק יותר הכנסות מהשקעות מסורתיות קבועות. הקונה, לעומת זאת, יכול ליהנות מעלויות מופחתות ומתנאים גמישים יותר כאשר הוא מתמודד ישירות עם המוכר לעומת מימון הרכישה באמצעות בנק או מלווה פרטי.
