ממוצעים נעים (MAs) מזהים רמות תמיכה ועמידות הנוצרות כתוצאה מפעולת מחירים לאורך אורכי מחזור מוגדרים מראש, והופכים גבוה יותר ונמוך יותר בתגובה למגמות רחבות. ממוצעים לטווח ארוך מסתובבים לאט יותר מממוצעים לטווח קצר, כאשר מדרונות מזהים תנאים טכניים שמעלים או מורידים את הסיכויים לחדירת מחירים. ממוצעים נעים אקספוננציאליים (EMAs) משנים מדרונות במהירות רבה יותר מממוצעים נעים פשוטים (SMAs) בגלל הבנייה המהירה יותר שלהם.
משיכת מחירים לאחור לבדיקת ממוצע עולה מלמעלה נוטה יותר להחזיק בתמיכה מאשר בבדיקת הממוצע הנמוך. מחיר הקופץ לממוצע יורד מלמטה יש סיכוי גבוה יותר להתגלגל מאשר בבדיקת ממוצע עולה. מספר ממוצעים נעים באורכי מחזור שונים מסבכים את התרחישים הללו מכיוון שחלקם עשויים לעלות בעוד אחרים נופלים.
יחס המדרון
ממוצעים לטווח הארוך משנים את השיפוע בתדירות נמוכה יותר מממוצעים לטווח הקצר. לדוגמא, תואר שני בן 20 ימים יכול לתנוד בין מדרונות עולה ויורד עשרות פעמים במשך תקופה של שלושה חודשים, ואילו תואר שני בן 50 יום עשוי לעבור פעמיים או שלוש. בינתיים, תואר שני בת 200 יום עשוי לא להשתנות כלל או להזיז גבוה או נמוך יותר רק פעם אחת.
יחסיות המדרון הזו באה לידי ביטוי בניתוח התרשימים בשני אופנים. ראשית, ממוצע לטווח הארוך תמיד מפעיל תמיכה או התנגדות גדולים יותר מאשר הממוצע לטווח הקצר. לדוגמה, תמיכה או התנגדות בתואר שני בן 200 יום קשה לשבור מאשר תמיכה או התנגדות בתואר שני בן 50 יום. שנית, מדרונות עולים ויורדים מוסיפים או גורעים מתמיכה או להתנגדות, תלוי במיקום המחיר ביחס לממוצעים.
בהיררכיה זו, ממוצע עולה לטווח הארוך מפעיל תמיכה גדולה יותר מממוצע שטוח או יורד כאשר המחיר נסחר מעל לרמה ובמקביל מייצר תמיכה מוגברת מאשר ממוצע עולה או יורד לטווח קצר. לעומת זאת, ירידה ממוצעת לטווח הארוך מפעילה התנגדות גדולה יותר מממוצע עולה או שטוח כאשר המחיר נסחר מתחת לרמה זו ובמקביל מייצר התנגדות גדולה יותר מממוצע עולה או יורד לטווח קצר.
רכיב דאו חברת קוקה קולה (KO) מקפיץ פעמיים על גבי EMA בן 200 הימים במהלך מגמה 2017 ושובר את התמיכה בתחילת 2018, ונכנס למגמת ירידה משמעותית. ארבעה קפיצות בשלושת החודשים הבאים הופכים בממוצע נע, שמתגלגל לכיוון יורד. ה- EMA בן 50 הימים מתהפך במהירות רבה יותר ויוצר חמישה מהפכים באותה תקופה. הוא חוצה את ה- 200 יום EMA בחודש מרץ, ומדפיס צלב מוות דובי.
התאמת אסטרטגיות למדרונות
מחיר מעל עלייה בממוצעים לטווח הקצר והקצר מייצרים התכנסות שורית המעדיפה אסטרטגיות בצד הארוך, עם עמדות גדולות יותר ותקופות אחזקה ארוכות יותר. יישור טכני זה נפוץ במגמות ובשווקי השוורים. מחיר מתחת לעלייה בממוצעים לטווח הקצר והקצר מייצרים סטייה שורית המעדיפה הזדמנויות לקנות טבילה ומשחקי ערך. סחר במחירים מעל הממוצע עם מדרונות מנוגדים מאותת על התנגשות, כאשר הממוצע עולה לטווח הארוך תומך במשחקים בצד הארוך ואילו מדרון יורד מצביע על סביבה גבוהה יותר.
מחיר מתחת לנפילות ממוצעות לטווח הארוך והקצר מייצר התכנסות דובית המוסיפה כוח לאסטרטגיות מכירה קצרות, מעודדת עמדות גדולות יותר ותקופות אחזקה ארוכות יותר. יישור טכני זה נפוץ במגמות ירידה ובשוקי דוב. מחיר מעל נפילות ממוצעות לטווח הארוך והקצר מייצר סטייה דובית המעדיפה נטילת רווחים ומכירה קצרה. המסחר במחירים מתחת לממוצעים עם מדרונות מנוגדים מאותת על התנגשות, כאשר הממוצע הנמשך לטווח הארוך תומך במשחקי צד קצרים בזמן שמדרון עולה מזהיר מפני תחתית מתקרבת.
תרחישים אלה מכסים רק חלק קטן מהקשרים המורכבים בין מחיר, ממוצעים נעים ומדרון. יש לברך על סכסוכים מכיוון שמבני מחירים השזורים יוצרים מנועים חזקים להזדמנויות מסחר לטווח הקצר והארוך. עם זאת, יש להיזהר כאשר ממוצעים נעים נוחים לכיוון אופקי ולהתכנס, והמחיר מתחיל להתנדנד על פני אותם רמות צרות. פעולה מעורבת זו מצביעה על רמות רעש גבוהות שיכולות לאותת על תקופות ארוכות של הזדמנות חלשה: עלות.
העברת ממוצעים נוחה למסילות אופקיות בשווקים לצדדים, ומורידה את ערכם בקבלת החלטות סחר והשקעות. רכיב דאו מקדונלד'ס תאגיד (MCD) נמכר בתחילת 2018 ומבלה את ארבעת החודשים הבאים טחינה לצדדים בתבנית קצוצה. זה חוצה את EMA בן 200 הימים יותר מ -30 פעמים במהלך תקופה זו, ומנפיק גלים רבים של אותות שווא. ה- EMA בן 50 יום הולך אופקי גם בזמן שהמחיר חוצה את גבולותיו יותר מתריסר פעמים.
בשורה התחתונה
התחילו להיות אגרסיביים בצד הארוך כאשר המחיר מעל לעלות ממוצעים נעים לטווח הקצר. התחילו להיות אגרסיביים בצד הקצר כאשר המחיר נמצא מתחת לירידה בממוצעים נעים לטווח הארוך. היגנו כאשר המדרונות אינם תואמים, או כאשר המחיר נסחר מתחת לממוצעים העולים או מעל הממוצע הנמוך. (לקריאה נוספת, בדוק את: ממוצעים נעים .)
