מה יחס התקדמות / ירידה (ADR)?
יחס הירידה מראש (ADR) הוא אינדיקטור רוחב שוק פופולרי המשמש בניתוח טכני. הוא משווה את מספר המניות שנסגרו גבוה יותר לעומת מספר המניות שנסגרו נמוך יותר ממחירי הסגירה של יום קודם לכן. לחישוב יחס הירידה מראש, חלקו את מספר המניות המקדמות במספר המניות היורדות.
Takeaways מפתח
- יחס הירידה מראש הוא כלי ניתוח טכני המסייע לסוחרים לקבוע מגמות פוטנציאליות, מגמות קיימות והיפוך מגמות כאלה. יחס הירידה מראש הוא מספר המניות המתקדמות מחולק במספר המניות היורדות. ניתן לחשב את יחס הירידה המקדמה לתקופות זמן שונות, כגון יום אחד, שבוע או חודש. על בסיס עצמאי, המקדמה יחס decline עשוי לחשוף אם השוק הוא מכירת יתר או מכירת יתר. התבוננות במגמה של יחס הירידה מראש יכולה לחשוף אם השוק נמצא במגמה שורית או דובית.
כיצד עובד התקדמות / ירידה (ADR)
המשקיעים יכולים להשוות את הממוצע הנע של יחס הירידה מקדימה (ADR) לביצועים של מדד שוק כמו NYSE או Nasdaq כדי לבדוק אם מיעוט החברות נוהג לביצועי השוק הכוללים. השוואה זו יכולה לספק פרספקטיבה על הסיבה להפגנה לכאורה או למכירה. כמו כן, יחס נמוך לירידה מראש יכול להצביע על שוק מכירת יתר, ואילו יחס ירידה מראש מראש יכול להעיד על שוק של קנייה יתר. לפיכך, יחס הירידה מראש יכול לספק איתות לכך שהשוק עומד לשנות כיוונים.
עבור אסטרטגיות ניתוח טכניות, הכרת שינוי כיוון היא חיונית להצלחה. יחס הירידה מראש הוא ערך אפקטיבי לסייע לסוחרים לקבל תחושה מהירה של מגמות פוטנציאליות או היפוך מגמות קיימות.
כאמצעי עצמאי, יחס התקדמות-הירידה מציע מעט יותר מרמת ההתקדמות לירידות, אך כאשר הוא משולב עם מדדים משלימים אחרים, ניתוח פיננסי רב עוצמה יכול להופיע. מסחר אך ורק ביחס לירידה מראש היה דבר לא שכיח בפועל.
ניתן לחשב את יחס הירידה מראש מראש לפרקי זמן שונים, כגון יום אחד, שבוע או חודש. אנליסטים וסוחרים שניהם אוהבים את המדד מכיוון שהוא מצוין בצורה יחסית נוחה; וזה הרבה יותר קל מאשר לעבוד עם ערכים מוחלטים (כמו הפה המלא כשאומרים ללקוח: 15 מניות הסתיימו גבוה יותר בעוד 8 ירדו ביום).
סוגי יחסי התקדמות / ירידה (ADR)
ישנן שתי דרכים להשתמש ביחס לירידה מראש. האחד כמספר עצמאי והשני מסתכל על מגמת היחס. באופן עצמאי, יחס הירידה מראש מקדימה יעזור לחשוף האם השוק הוא קנייה יתר או מכירת יתר. התבוננות במגמת היחס עוזרת לקבוע אם השוק נמצא במגמה שורית או דובית.
יחס ירידה מקדמה גבוה באופן עצמאי עשוי לאותת על שוק של קנייה יתר, ואילו יחס נמוך פירושו שוק מכירת יתר. בינתיים, יחס גובר בהתמדה עשוי לאותת על מגמה שורית, וההפך הוא המצביע על מגמה דובית.
דוגמה ליחס מקדמה / ירידה
הוול סטריט ג'ורנל מאגד את מספר המניות שהתקדמו וירדו בכל יום עבור מדדים עיקריים. לדוגמה, עבור ה- 2 בינואר 2020, מספר המניות במדד הבורסה של ניו יורק שהתקדמה היה 1, 808 והמספר שירד היה 1, 147. לפיכך, יחס הירידה המקדמה ב- NYSE היה 1.58. לצורך ההקשר, בשבוע שקדם לכך היו 1, 791 מקדמים לעומת 1, 124 סרבנים ל- NYSE, והניבו יחס של ירידה מראש של 1.59.
