רכיב דאו אמריקן אקספרס (AXP) נסחר בירידות לאחר פעמון הפתיחה של יום שישי למרות שגבר על אומדני הרווח ברבעון השלישי ב -0.66 דולר למניה, ומאשרים מחדש את ההנחיות לשנת הכספים 2019. ההכנסות הרבעוניות תואמות את הציפיות השוריות, ועלו ב -8.3% ל -10.99 מיליארד דולר, כאשר הפעילות הבריאה של חברי הכרטיסים ביססה את מדדי הצמיחה. עם זאת, עלייה קלה בתהליכי עבריינות ערערה את ריבית הקנייה, מה שמצביע על כך שפעילות ההלוואות עשויה להיות בשיאה או במחזוריות.
אמריקן אקספרס התחילה להיות תלויה בהוצאות ולקוחות הלוואות חזקים בשנים האחרונות, בעוד שפעילות חשבון עסקית מסורתית קיבלה מקום אחורי. המחזור הכלכלי הנוכחי היה חדשות רעות עבור הרוב המכריע של הסטארט-אפים, כאשר מגה תאגידים צורכים נתח שוק בקצב אגרסיבי. אמקס התאימה היטב את שינוי הפרדיגמה הזה, תוך ייעוד היעדים העסקיים להתמקד בפרטים ומשפחות עם כוח קנייה גבוה מהממוצע.
המשקיעים שמו לב לאופי המחזורי של החברה בחודשים האחרונים, והורידו את המניה מהשיא בכל הזמנים בסביבות 130 דולר לשפל של שישה חודשים מעל 110 $. התפוצה בשלושת החודשים האחרונים הייתה אגרסיבית במיוחד, מה שגורם להצטברות לרמות הנמוכות ביותר מאז פברואר 2019. אף על פי כן, הפריצה של אפריל מעל שיא 2018 ב -112 דולר נותרה על כנה, מה שמעיד שהעגלה האחרונה עשויה להציע הזדמנות קנייה.
תרשים לטווח ארוך של AXP (1991 - 2019)
TradingView.com
מגמת ירידה מתמשכת הסתיימה בשפל רב-שנתי מתחת ל -5.00 $ בתחילת 1991, ופינה את מקומה לעלייה מתמדת קבועה שהגדילה את העשור הקודם בשנת 1995. ריבית הקנייה הסלימה לאלף החדש והניבה טווח ארוך לטווח של 55.15 $ ב. הרבעון השלישי של שנת 2000. ההאטה שלאחר מכן הסתיימה לאחר התקפות ה- 11 בספטמבר בשנת 2001, והניבה תמיכה חדשה באמצע ה- 20 $.
מבחן חוזר משנת 2002 ברמה זו משך ריבית קנייה מחויבת, והציב את הדרך לרווחים קבועים במהלך שוק השור באמצע העשור. זה עלה לשיא הקודם בשנת 2006 אך נכשל במתפרץ שנה לאחר מכן, ונכנס למגמת ירידה שהאיצה בשפל של 2001 במהלך ההתמוטטות הכלכלית של 2008. לחץ המכירה האגרסיבי המשיך לרבעון הראשון של 2009, והפיל את המניה לשפל הנמוך ביותר מזה 14 שנה.
גל התאוששות דרמטי השלים מסלול הלוך ושוב לשיא 2005 בשנת 2013, והביא לפריצה מיידית שרשמה עליות סולידיות בשנת 2014, כאשר המניה חלפה שוב. זה לא הצליח ביצועים רעים בשנתיים הקרובות, כשהוא נפילה לשפל של ארבע שנים ברבעון הראשון של 2016. ריבית הקנייה חזרה לאחר הבחירות לנשיאות, והניבה ריצת שוק שור קבועה שרשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 129.34 דולר ביולי 2019.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי גילף דפוס מכירה מורכב מאז שיצא לקריאה טכנית שקנית יתר על המידה בינואר 2018. הוא חצה שני נסיעות נוספות באותה רמה נשגבת ב -21 החודשים האחרונים, אך רצף השיאים הנמוכים והירידות התחתונות גבה מחיר, כאשר המחוון מאיץ כעת לעבר נקודת האמצע של הפאנל. בתורו, זה מציב את המוכרים בשליטה איתנה תוך העלאת הסיכויים שהתיקון של שלושה חודשים של המניה עדיין לא עבר את מסלולו.
תרשים לטווח קצר של AXP (2018 - 2019)
TradingView.Com
רשת פיבונאצ'י שנמתחה על פני 2018 לתוך מגמת העל של 2019 מציבה את הפריצה באפריל 2019 ברמת.382 retracement, שנבחנה בספטמבר. העצרת ברבעון השני העלתה את קו המגמה השחור של השיאים הגבוהים יותר מאז 2007, מה שמעיד על חוזק יחסי יוצא דופן. עם זאת, פעולות המחירים האחרונות חצו את הרמה הזו, מה שמצביע על כך שהפריצה עשויה להיכשל עם ירידה המשבירה גם את התמיכה בממוצע נע אקספוננציאלי של 200 יום (EMA) במחיר של 116 דולר.
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) הציג שיא של כל הזמנים במחיר ביולי ונכנס לשלב תפוצה שעלה בשפל של תשעה חודשים בתחילת אוקטובר. פעולת מחירים חלשה יחסית לאחר הדפס הפתיחה של הבוקר עלולה להוריד את ה- OBV דרך אותה תמיכה ותוסיף משקל לקריאת הסטוכסטיקה הדובית. בשילוב עם המשך הבדיקה ברמות מפתח, הירידה הבאה יכולה בקלות לשבור את השפל בספטמבר ב -11.06 דולר.
בשורה התחתונה
מניית אמריקן אקספרס ויתרה על רווחים שנרשמו לאחר דוח הרווחים ברבעון השלישי הבוקר ויכולה לצאת לרגל הבאה של תיקון של שלושה חודשים.
