חוק הגנת הפנסיה משנת 2006 (PPA) הביא להקלה במיסוי ובתכנון פרישה הן לאנשים פרטיים והן למוסדות. בין ההוראות העיקריות במעשה זה הייתה יצירת זן חדש של איש מקצוע פיננסי המכונה יועץ הנאמנות. ייתכן שחידוש זה עורר עידן חדש בתכנון פיננסי - כזה בו ייעוץ פיננסי אובייקטיבי הופך להטבת עובדים שכיחה כמו ביטוח בריאות קבוצתי או תוכניות פרישה. מה המשמעות של מעשה זה לאלה בענף הפיננסי?
מהו יועץ נאמן?
יועץ נאמן, מעצם הגדרתו, הוא יועץ המשולם לשומר על ידי מעסיק כדי לייעץ לעובדים על השקעות תוכנית הפרישה שלהם, כמו גם לספק מגוון שלם של מוצרים ושירותים אחרים. יועצי הנאמנות אינם אחראים לתוכנית הפרישה של החברה כולה; הם אחראים רק לעצות שהם נותנים לעובדים באופן פרטני.
מהן הדרישות להיעשות יועץ נאמן?
ה- PPA מכיל קבוצה של הנחיות שעל מתכננים פיננסיים לעמוד בהן כדי להיבחן בתפקיד היועץ הנאמני. על המעסיקים לסקר מועמדים פוטנציאליים לפי הקריטריונים הבאים:
- היסטוריה רגולטורית ו / או משמעתית - האם היועץ הצפוי היה מעורב בהליכי משפט או בוררות קודמים או שמא נגזרו פסקי דין כלשהם? ניסיון קודם וסיפוק לקוחות - האם ליועץ הצפוי יש נוהג משגשג עם בסיס לקוחות מרוצה? כמה זמן היועץ בעסק, ואילו סוגים של תוצאות הניב היועץ? רמת ידע ו / או מומחיות - האם ליועץ הפוטנציאלי יש את היכולת לייעץ ללקוחות בצורה מיומנת? האם היועץ מתמחה בתחום הרלוונטי במיוחד לעובדים (כמו אופציות למניות, אם המעביד הוא תאגיד הנסחר בבורסה). קשרים או קשרים אישיים או מקצועיים - אם היועץ מעורב בכל ארגון או הסדר עסקי אחר שיכול לייצג ניגוד אינטרסים אפשרי, יש למסור את המידע המלא למעסיק. פיצויים - על המעסיק לשקול את הסדר הפיצויים הנדרש על ידי היועץ. האם היועץ יגבה דמי שמירה לפי שעה או שנתית, או עמלות, או שילוב כלשהו ביניהן? האם הפיצוי עבור כל השירותים יהיה זהה? האם יועץ הנאמנות יגבה עמלה קבועה בגין הצעת ייעוץ לתכנית פרישה ואז יבצע עמלה על מכירת ביטוח סיעודי לאותו עובד? אילו שירותים יועץ הנאמנות יספק לעובדים? - האם היועץ ייתן ייעוץ פשוט לתכנית פרישה, או האם ייכלל גם תכנון פיננסי מקיף? האם ראוי להציע לעובדים גם מוצרים ושירותים פיננסיים אחרים; דברים כמו ייעוץ למשכנתא, תכנון והכנת מס הכנסה ותכנון עזבון? אם כן, כיצד יחויבו ושולמו פיצויים עבור שירותים אלה? האם המעביד יעמוד על החשבון עבור כל השירותים, או שמא חלק מהשירותים ייחשבו כיתרונות נלווים המגיעים בעלות נוספת לעובד?
לאחר שנבחר יועץ נאמן, הוא או היא יהיו נתונים לביקורת שנתית על ידי צד שלישי עצמאי. המעסיקים יידרשו גם לבצע בדיקות פנים-תקופתיות של יועץ הנאמנות בכדי להבטיח כי היועץ ימשיך לדבוק בקריטריונים הראשוניים בהם עמד היועץ כאשר התקבל לעבודה. למעשה, חוק PPA מאפשר חריג מכלל נציבות ניירות ערך (SEC) האוסר על יועצים להשתמש בתוצאות השקעה היסטוריות עבור לקוחות בספרות כתובה או בפרסום מכל סוג שהוא. על פי הוראה זו, יועצי נאמנות פוטנציאליים יכולים לתאר את כל כישוריהם הקשורים לעמידה בקריטריונים שתוארו לעיל בצורה בכתב, מתוך אינטרס לספק למעסיקים את המידע הדרוש איתם ניתן לבחור נכון מועמד. זה כולל ביצועים בעבר של השקעות לקוח, במסגרת הנחיות מסוימות.
יועצי נאמנות: המקצוענים
למעסיקים
ישנן כמה סיבות לכך שמעסיקים צריכים לשקול לשכור יועץ נאמן בלתי מזוהה במשרה מלאה.
- ראשית, אף דגם מחשב או מחלקת שירות לקוחות לא יוכלו להתאים לרמת השירות שניתן לספק על ידי איש מקצוע פיננסי באתר. מודלים ממוחשבים דורשים לעיתים קרובות רמת מומחיות מסוימת בכדי לפרש נכון את הכספים, ונציגי שירות לקוחות של תוכנית פרישה מוגבלים בדרך כלל בהיקף הייעוץ שהם יכולים לספק לעובדים. לפיכך, יועץ אמון לצוות יעמוד בדרישות הנאמנות של המעסיק באופן שלא ניתן יהיה לשכפל אותו. באופן שני, יתכן ומסוכן העובדים להסתמך אך ורק על מודל מחשב להקצאת נכסים משביעת רצון. בשלב זה אין להם מספיק רקורד בכדי להציע תוצאות ביצועים היסטוריים אמיתיים. בסופו של דבר, יועץ לא מזוהה יבטיח ששום עובדים לא יפנה למקומות אחרים לצורך ייעוץ בגלל ניגוד עניינים אפשרי.
לעובדים
היתרונות שעובדים יכולים לקצור מיועץ אמון מבוסס בעיקר על היותם אישיים. לעובדים יהיה מתכנן פיננסי במשרה מלאה שמכיר באופן אישי אותם ואת מצבם האישי, ויש לו את טובתם בראשם בעת המלצות. רמת שירות אישית זו עשויה להוביל גם להטבות אחרות, שכן היועץ יכול לסייע לעובדים בתחומים אחרים כמו תקצוב, תכנון עזבון או מס הכנסה.
ליועצים
מנקודת מבט שיווקית וסקירתית, ההעסקה כיועץ נאמן יכולה לייצג מפלה אדירה מבחינת עסק פוטנציאלי. את המשימה הגוזלת זמן של חיפושים לעסקים פרטיים ניתן להחליף בבסיס מוכן של עובדים אליהם ליועץ הנאמן גישה בלעדית.
שוק זה ימשיך לצמוח במהירות כאשר חברות נוטשות את התוכניות המסורתיות להטבה מוגדרת לטובת תוכניות לתרומה מוגדרת או אלטרנטיבות אחרות זולות יותר, כמו תוכניות אופציות למניות. יתרה מזאת, הרשמה אוטומטית לחובה לתכנית הפרישה של המעביד תביא למינימום בירוקרטיה וניירת עבור היועץ, האחראי רק על הייעוץ בפועל הניתן באופן פרטני, לעומת נכסי התוכנית הכוללים וביצועיהם המשולבים. כמובן שיועץ הנאמנות יצטרך לעמוד בסטנדרטים המקצועיים של זהירות, נאמנות וגיוון נכסים הולם, כמו גם עמידה בכל תקנות ERISA. טובת הלקוחות חייבת להיות ראשונה תמיד בעת המלצה כלשהי, אם כי ניתן לשקול יתרונות אפשריים ליועץ הנאמן ו / או למעביד, כל עוד הם כפופים לצרכי העובד.
בשורה התחתונה
יתכן כי תנועת היועצים הנאמנים נמצאת ממש מעבר לפינה, ושגשוג עשוי להמתין לאנשים שיכולים לעמוד בקריטריוני הבחירה לתפקיד זה, ובהמשך לנצל זאת. בסיס השוק האפשרי של יועצי נאמנות כולל את כל 100 מיליון בתי האב בארצות הברית - בסיס די גדול שאפשר לשאוב ממנו בכל קנה מידה. מתכננים פיננסיים המחפשים דרך חדשה להרחיב את נוהליהם צריכים לבחון אפשרות זו באופן מיידי.
ראה: שיחה קרה מבלי לקבל את הכתף הקרה, ייעודי הנאמנים שפרו את הקריירה בתכנון
