ספקי ביטוח חיים החלו להציע לרוכבים החזר פרמיה על פוליסות הקדנציה שלהם בראשית שנות התשעים כפתרון לדילמת "לחיות ולהפסיד" שהוצגה על ידי פוליסות מונח מסורתיות. כפי שמשתמע מהשם, רוכב זה יאפשר למבוטחי ביטוח חיים לטווח להחזיר את כל הפרמיות שלהם או חלקם ששולמו לאורך חיי הפוליסה אם הם לא מתים במהלך התקופה המוצהרת. זה למעשה מפחית את עלותם נטו לאפס אם לא משולמים גמלת מוות.
כמובן, הוספת הגנה זו תעלה את העלות הכוללת של הפוליסה בהתאם., נסתכל על סוג זה של רוכב מדיניות שעשוי להיות מאוד אטרקטיבי לאנשים בעלי אופי השקעה המחפשים את הרגישות של כיסוי לטווח.
Takeaways מפתח
- רוכב להחזר פרמיה יאפשר למבוטחי ביטוח חיים לטווח להחזיר את כל הפרמיות שלהם או חלקם ששולמו לאורך חיי הפוליסה אם הם לא נפטרים במהלך התקופה המוצהרת. אם בעל הפוליסה אינו מגביל תקופת טווח, קונה את כיסוי טווח מסורתי והשקעת ההפרש יספקו את התשואה הגדולה ביותר על ההון. בעת קבלת החלטה לגבי בחירת הפוליסה, יש לקחת בחשבון את הסבילות לסיכון ההשקעות של בעל הפוליסה ומצב המס הפרט שלו. בעלי פוליסות בעלות הכנסה גבוהה יותר, סביר להניח, ימצאו אפשרות זו בשיעור התשואה המובטח שלה מושך יותר.
שקילת עלויות ויתרונות
בואו נסתכל על דוגמא כיצד לשקלל את ההחלטה אם להירשם לרוכב להחזר פרמיה.
לדוגמא, גבר לא מעשן 37, יכול לקבל סכום של 250, 000 $ מכיסוי מונח באמצעות AIG תמורת 562 דולר לשנה עם דירוג רגיל. אם נוסף לרוכב להחזר פרמיה, העלות קופצת ל 880 $ לשנה, גידול של יותר מ- 300 $ בשנה. ללא הרוכב, בעל הפוליסה ישלם סכום כולל של 16, 860 דולר למשך חיי הפוליסה. הרוכב הנוסף יביא אפוא את העלות הכוללת של המדיניות לטווח ל 26, 400 $. הערה: הצעת המחיר שניתנה מיועדת למדיניות של 30 שנה ברמת טווח לגבר בן 37, 6'3 ", 220 ק"ג, 6 נקודות ברשומת הנהיגה, ללא מעשנים, ללא תרופות, ללא מחלות.
עבור בעלי אופי אנליטי, השאלה הבאה הבלתי נמנעת היא: האם התאוששות סכום כסף זה יגרום לשלם תשלום נוסף של 9, 540 דולר בינתיים?
ניתוח עלויות הזדמנות
כדי לגלות האם העלות הנוספת כדאית, עליכם לבצע ניתוח מסוג זהה לזה המשמש להחלטה האם לרכוש כיסוי ביטוח קבוע או לקנות ביטוח לטווח ולהשקיע את ההפרש. לשם כך, יש לחשב את עלות ההזדמנות של הוספת הרוכב לפוליסה באמצעות מערך הנחות סביר.
לדוגמה, באמצעות המספרים המוצגים בדוגמה 1, אם הפרמיה השנתית הנוספת של 318 $ הנדרשת לרכישת הרוכב מושקעת בקרן נאמנות מניות בתוך רוט IRA, בעוד 30 שנה הקרן תהיה שווה קצת יותר מ 50, 000 $, בהנחה שקצב צמיחה שנתי של 10%. במקרה זה עדיף לבעל הפוליסה להשקיע את ההבדל מאשר להוסיף את הרוכב לפוליסה שלו. אולם תשובה זו היא פשוטה באופן מטעה משום שחישוב זה אינו מחשיב גורמים כמו סובלנות לסיכון משקיעים או מדרגת המס של בעל הפוליסה.
מה אם לבעל הפוליסה יש סובלנות בסיכון נמוך, או שההכנסה שלו גבוהה מדי בכדי לאפשר לו לתרום ל- IRA של רוט? אם כן, הוא יכול להשקיע את הכסף בתעודת פיקדון חייבת במס (CD) שמשלמת 5%. אם הוא נמצא במדרגת המס של 30%, זה יגדל לקצת מעל 16, 000 $ בסוף 30 שנה, אחרי מיסים.
לפיכך, אם בעל הפוליסה יחיה את תקופת הכיסוי, הוא יישאר עם יתרת התקליטורים בסך 16, 000 $ לאחר שישקיע CD בסך הכל 26, 400 $ (16, 860 $ לפוליסה ועוד 318 $ לשנה, או 9, 540 דולר בסך הכל במשך 30 שנה בתקליטור.) המשמעות היא שרוכב החזר הפרמיה עצמו יניב תשואה כוללת גבוהה יותר.
עכשיו, בואו נכניס את זה לפרספקטיבה. בדוגמה 2, 318 דולר מושקעים בכל שנה במשך 30 שנה בכדי לשחזר סך של 26, 400 דולר; זה מתורגם לשיעור תשואה נטול מס שנתי של כ- 6.25%. הכסף הזה הוא פטור ממס מכיוון שהוא החזר קרן.
חשוב לזכור כי אם בעל הפוליסה נפטר בכל עת בתקופת התקופה, פשוט קנה רק את הכיסוי המונח המסורתי והשקיע את ההפרש תמיד יספק את התשואה הגדולה ביותר על ההון, מכיוון שבמקרה זה העיזבון של בעל הפוליסה היה לא רק מקבלים את גמלת המוות אלא יכולים לחלק גם את המזומנים שהושקעו. לפיכך, אם בעל הפוליסה יחוש שיש סיכוי משמעותי שהוא או היא לא יחיה את המונח, סביר להניח שרוכב החזרת הפרמיה יהיה בלתי הולם.
אם בעל הפוליסה נפטר בכל עת במהלך תקופת התקופה, פשוט לקנות רק את הכיסוי המונח המסורתי ולהשקיע את ההפרש תמיד יספק את התשואה הגדולה ביותר על ההון, מכיוון שבמקרה זה האחוזה של בעל הפוליסה לא רק תקבל את הטבת המוות אלא יכולה לחלק את המזומנים המושקעים גם כן.
בשורה התחתונה
בין אם עדיף לרכוש את הרוכב להחזר הפרמיה או להשקיע את ההפרש בסופו של דבר יהיה תלוי בסובלנות לסיכון ההשקעה של בעל הפוליסה, ובמצב המס האישי שלו. לבעלי פוליסות שיכולים להשקיע בחשבונות נדחים או פטורים ממס ונוחים להשקיע בשווקים, מדיניות מונח בסיסי ללא הרוכב ככל הנראה הגיונית יותר. בעלי פוליסות שומרי סיכון בעלי הכנסה גבוהה יותר ימצאו ככל הנראה את רוכב החזר ההכנסה כששיעור התשואה המובטח שלו מושך יותר.
