מהי הקצאת נכסים
הקצאת נכסים היא אסטרטגיית השקעה שמטרתה איזון סיכון ותגמול על ידי חלוקת נכסי התיק בהתאם למטרותיו של אדם, סובלנות הסיכון ואופק ההשקעה. לשלוש קבוצות הנכסים העיקריות - מניות, הכנסה קבועה ומזומנים ושווי ערך - יש רמות סיכון ותשואה שונות, כך שכל אחת תתנהג אחרת לאורך זמן.
הקצאת נכסים אסטרטגיים לתיקי איזון מחדש
מדוע הקצאת נכסים חשובה
אין נוסחה פשוטה שיכולה למצוא את הקצאת הנכסים הנכונה לכל פרט. עם זאת, הקונצנזוס בקרב מרבית אנשי המקצוע הפיננסיים הוא שהקצאת נכסים היא אחת ההחלטות החשובות ביותר שמשקיעים מקבלים. במילים אחרות, בחירת ניירות הערך הבודדים היא משנית לאופן הקצאת הנכסים במניות, אגרות חוב, מזומנים ושווי ערך, שיהיו הגורמים העיקריים לתוצאות ההשקעה שלך.
משקיעים עשויים להשתמש בהקצאות נכסים שונות למטרות שונות. מישהו שחוסך לרכב חדש בשנה הבאה, למשל, עשוי להשקיע את קרן החיסכון ברכב שלה בתערובת שמרנית מאוד של מזומנים, תעודות פיקדון (תקליטורים) ואגרות חוב לטווח קצר. חסכון פרטני נוסף לפרישה שאולי נמצא במרחק של עשרות שנים, משקיע בדרך כלל את מרבית חשבון הפרישה האישית שלו (IRA) במניות, מכיוון שיש לו זמן רב לצאת מהתנודות לטווח הקצר של השוק. סובלנות הסיכון משחקת גם גורם מפתח. מישהו שלא נוח להשקיע במניות עשוי להכניס את הכסף שלה להקצאה שמרנית יותר למרות אופק זמן רב.
הקצאת נכסים מבוססת גיל
באופן כללי, מניות מומלצות לתקופות החזקה של חמש שנים ומעלה. חשבונות שוק מזומנים וכספים מתאימים ליעדים שנמצאים במרחק פחות משנה. איגרות חוב נופלות איפשהו בין לבין. בעבר, יועצים פיננסיים המליצו לחסוך את גיל המשקיע מ- 100 כדי לקבוע כמה צריך להשקיע במניות. לדוגמה, ילד בן 40 ישקע ב -60% במניות. וריאציות של הכלל ממליצות על הפחתת גיל מ- 110 או 120 לאור העובדה שתוחלת החיים הממוצעת ממשיכה לגדול. ככל שאנשים מתקרבים לגיל הפרישה, על תיקים בדרך כלל לעבור להקצאת נכסים שמרנית יותר על מנת לסייע בהגנה על נכסים שכבר הצטברו.
השגת הקצאת נכסים באמצעות קופות מחזור חיים
קרנות נאמנות להקצאת נכסים, המכונות גם מחזור חיים, או תאריך יעד, קרנות, הן ניסיון לספק למשקיעים מבני תיקים העונים על גיל המשקיע, תיאבון הסיכון ויעדי ההשקעה ביחס חלוקת סוגים נכסים. עם זאת, מבקרי גישה זו מציינים כי ההגעה לפיתרון סטנדרטי להקצאת נכסי תיקים היא בעייתית מכיוון שמשקיעים פרטיים דורשים פתרונות פרטניים.
קרן יעד פרישה 2030 של Vanguard תהיה דוגמה לקרן תאריך יעד. נכון לשנת 2018, לקרן אופק זמן של 12 שנים עד שבעל המניות מצפה להגיע לפנסיה. נכון ליום 31 בינואר 2018, לקרן קיימת הקצאה של 71% מניות ואג"ח של 29%. עד 2030 הקרן תעבור בהדרגה לתמהיל שמרני יותר של 50/50, מה שמשקף את הצורך של הפרט לשימור הון יותר ופחות סיכון. בשנים שלאחר מכן עובר הקרן לאג"ח של 67% ולמניות של 33%.
