מהו הערה תלויה בתשלום לחבר?
הערה תלויה בתשלום לחברים מתייחסת לשטר שהונפק על ידי Lending Club, חברת הלוואות עמית לעמית שנמצאת בסן פרנסיסקו, קליפורניה. ההכנסה מהשטרות הללו משמשת להלוואות לחברי המועדון.
Takeaways מפתח
- פתקים תלויים בתשלום לחברים הם שטרות ספקולטיביים עם ריביות גבוהות שהונפקו על ידי מועדון ההלוואות. הם מציעים שיעורים קבועים המתחילים לצבור ריבית בתאריך ההנפקה. שטרות תלויים ברשימת התשלומים הם שטרות לא מובטחות, כלומר הם אינם מגובים בבטחונות. בשנת 2008, השטרות התלויים בתשלומי חברים היו לפדיון ראשוני של שלוש שנים וארבעה ימי עסקים.
הבנת הערה תלויה בתשלום חבר
שטרות תלויים בתשלום לחברים מסווגים כמניירות ערך על ידי ה- SEC והם מאוד ספקולטיביים באופיים. יש לרכוש אותם רק על ידי משקיעים אגרסיביים שיכולים לספוג את אובדן ההשקעה כולה. עם זאת, שטרות אלה משלמים גם ריבית גבוהה מאוד, הנעה בין 7% לכמעט 20%, תלוי בגורמים שונים.
בשנת 2008, השטרות התלויים בתשלום העמיתים היו לפדיון ראשוני של שלוש שנים וארבעה ימי עסקים בלבד וצברו ריביות ממועד הנפקתן. התשלומים מתבצעים מדי חודש, ולהלוואות אין חתמים ולכן אין הנחות מהחתמים. בגלל היעדר שוק השטרות במהלך 2009, משקיעים רבים שרכשו שטרות מסוג זה צפויים להחזיק את השטר לפדיון.
מועדון ההלוואות מנפיק הערות בסדרות, וכל סדרה תתכתב עם הלוואה צרכנית אחת שמקורה בפלטפורמה של החברה לאחד מחברי הלווה שלה. התחייבות החברה לבצע תשלומים בשטר מוגבלת לסכום השווה לחלק הפרופראטי של המשקיע בסכומים בגין הלוואת החברים המקבילה לאותה שטר.
פירוט הערות תלויות בתשלומי חבר
אין תנאים מוקדמים להשקעה בשטרות תלויים בתשלום, כלומר הם פתוחים למשקיעים קמעונאיים. לשטרות יש ריבית קבועה ומתחילים לגבות ריבית מיום ההנפקה. הם מוצעים רק בצורה אלקטרונית דרך אתר מועדון ההלוואות לחבריה ואינם ניתנים להעברה אלא דרך פלטפורמת המסחר של מועדון ההלוואות. הפלטפורמה המקוונת של מועדון ההלוואות מאפשרת לחברי לווים מוסמכים לקבל הלוואות לא מובטחות בשיעורי ריבית שהם מוצאים אטרקטיביים. הפלטפורמה מעניקה גם למשקיעים אפשרות לממן בעקיפין הלוואות חברות ספציפיות עם מאפייני אשראי ושיעורי ריבית שהם מוצאים אטרקטיביים.
מועדון ההלוואות קבע אמצעי הגנה להפחתת הסיכון הכרוך בשטרות. לדוגמה, הלווים בפלטפורמה צריכים לקבל ציון FICO מינימלי כדי להיות זכאים לעומסים. הפלטפורמה הקצתה גם לווים ציונים שונים על פי שיעורי ברירת המחדל השנתיים שלהם. שיעור הבסיס להלוואות יורד ככל ששיעור ברירת המחדל עולה. נכון לשנת 2017, רק 19% מהלוואות מועדון ההלוואות הגיעו משטרות תלויים בתשלומי חברים.
אודות מועדון ההלוואות
מועדון ההלוואות הוא קהילה פיננסית מקוונת המציעה הלוואות ומאפשרת למשקיעים לרכוש שטרות תלויים בתשלומי עמיתים, שתמורתם מממנת הלוואות ספציפיות לחברי לווה פרטיים. באמצעות מועדון ההלוואות, הלווים יכולים ליצור הלוואות אישיות לא מאובטחות בין $ 1, 000 ל- $ 40, 000. המשקיעים יכולים לחפש ברשימות ההלוואות באתר מועדון ההלוואות ולדפדף בהן ולבחור הלוואות בהן הן מעוניינות להשקיע על סמך המידע המסופק על הלווה, סכום ההלוואה, דרגת ההלוואה ומטרת ההלוואות. המשקיעים מרוויחים כסף מריבית, ומועדון ההלוואות מרוויח כסף על ידי חיוב לווים דמי מקור ומשקיעים דמי שירות.
