הגדרת הון בנק

מהי הון בנקאי?

הון בנקאי הוא ההבדל בין נכסי הבנק להתחייבויותיו, והוא מייצג את השווי הנקי של הבנק או שווי ההון העצמי שלו למשקיעים. חלק הנכס בהון הבנק כולל מזומנים, ניירות ערך ממשלתיים והלוואות מרוויחות ריבית (למשל משכנתא, מכתבי אשראי והלוואות בין בנקאיות). פרק ההתחייבויות בהון הבנק כולל יתרות הפסד הלוואה וכל חוב שהוא חייב. ניתן לחשוב על הון של בנק כמרווח אליו מכוסים הנושים אם הבנק היה מפר את נכסיו.

Takeaways מפתח

• הון בנקאי הוא ההבדל בין נכסי הבנק להתחייבויותיו, והוא מייצג את השווי הנקי של הבנק או שווי ההון שלו למשקיעים. תקני Basel I, Basel II ו- Basel III מספקים הגדרה להון הבנק הרגולטורי המשווק ו הרגולטורים הבנקאיים עוקבים מקרוב אחר ההון הבנקאי מפולח לרבדים עם הון רובד 1 המדד העיקרי לבריאות הבנק.

איך עובד הון בנק

הון בנק מייצג את שווי מכשירי ההון של הבנק שיכולים לספוג הפסדים ובעדיפות הנמוכה ביותר בתשלומים אם הבנק יחסל. אמנם ניתן להגדיר הון בנקאי כהבדל בין נכסיו והתחייבויותיו של בנק, אך לרשויות הלאומיות יש הגדרה משלהן להון רגולטורי.

המסגרת הרגולטורית הבנקאית העיקרית מורכבת מסטנדרטים בינלאומיים שחוקקה ועדת באזל לפיקוח על הבנקים באמצעות הסכמים בינלאומיים של באזל I, באזל II ובאזל III. תקנים אלה מספקים הגדרה להון הבנק הרגולטורי אשר הרגולטורים בשוק ובנקאות עוקבים מקרוב אחר.

מכיוון שבנקים משרתים תפקיד חשוב בכלכלה על ידי גביית חסכונות ותיעולם לשימושים יצרניים באמצעות הלוואות, הווסת בענף הבנקאות וההגדרה של הון בנקאי מוסדרים בכבדות. אף על פי שלכל מדינה יכולות להיות דרישות משלה, ההסדר הרגולטורי האחרון לבנקאות בינלאומית של באזל III מספק מסגרת להגדרת הון בנקאי רגולטורי.

על פי באזל III, הון בנקאי רגולטורי מחולק לשכבות. אלה מבוססים על כפיפות ויכולתו של בנק לספוג הפסדים תוך הבחנה חדה של מכשירי הון כאשר הוא עדיין ממס לעומת לאחר שפשט את הרגל. שכבה 1 של מניות משותפות (CET1) כוללת את הערך בספרים של מניות משותפות, הון בתשלום ורווחים שנשארו בניכוי מוניטין וכל בלתי מוחשיים אחרים. מכשירים בתוך CET1 חייבים להיות כפופים ביותר ללא בגרות.

מבחינת הרגולטור, הון בנקאי (והון רובד 1 בפרט) הוא מדד הליבה לחוסן הפיננסי של בנק.

הון רובד 1

הון רובד 1 כולל CET1 פלוס מכשירים אחרים המופעלים לחובות נדחים, אין להם פירעון קבוע וללא תמריץ משובץ לפדיון, ושבנקם יכול לבטל דיבידנדים או קופונים בכל עת. הון רובד 1 מורכב מההון העצמי והרווחים הנותרים. הון רובד 1 נועד למדוד את בריאותו הפיננסית של הבנק ומשמש כאשר בנק צריך לספוג הפסדים מבלי להפסיק את פעילותו העסקית.

הון רובד 1 הוא מקור המימון העיקרי של הבנק. בדרך כלל, היא מחזיקה כמעט בכל הכספים שנצברו בבנק. כספים אלה מופקים במיוחד כדי לתמוך בבנקים כאשר הפסדים נקלטים כך שלא צריך לכבות פונקציות עסקיות רגילות.

תחת באזל III יחס ההון המינימלי של שכבה 1 הוא 10.5%, המחושב על ידי חלוקת ההון של רובד 1 בסך כל הנכסים מבוססי הסיכון. לדוגמה, נניח שיש בנק עם הון שכבה 1 של 176.263 מיליארד דולר ונכסים משוקללים בסיכון בשווי 1.243 טריליון דולר. אז יחס ההון של רובד 1 לתקופה היה 176.263 מיליארד דולר / 1.243 טריליון דולר = 14.18%, אשר עמד בדרישת המינימום של באזל III של 10.5%.

הון רובד 2

הון רובד 2 מורכב מחובות נדחים שלא הובטחו ומעודפי המניות שלו עם פירעון מקורי של פחות מחמש שנים בניכוי השקעות בחברות בנות של מוסדות פיננסיים שאינם מאוחדים בנסיבות מסוימות. סך ההון הרגולטורי שווה לסכום ההון רובד 1 ורובד 2.

הון רובד 2 כולל יתרות שערוך, מכשירי הון היברידיים וחובות טווח נדחים, עתודות הפסד כלליות, ויתרות שלא הוצגו. הון רובד 2 הוא הון משלים מכיוון שהוא פחות אמין מהון שכבה 1. הון רובד 2 נחשב פחות אמין מהון רובד 1 מכיוון שקשה יותר לחשב במדויק ומורכב מנכסים שקשה יותר לחסל אותם.

בשנת 2019, תחת באזל III, יחס ההון הכולל המינימלי הוא 12.9%, מה שמצביע על יחס ההון המינימלי של שכבה 2 הוא 2%, לעומת 10.9% ביחס ההון רובד 1. נניח שאותו בנק דיווח על הון שכבה 2 של 32.526 מיליארד דולר. יחס ההון רובד 2 ברבעון היה 32.526 מיליארד דולר / 1.243 טריליון דולר = 2.62%. לפיכך, יחס ההון הכולל שלה היה 16.8% (14.18% + 2.62%). תחת באזל III, עמד הבנק ביחס ההון הכולל המינימלי של 12.9%.

שווי ספר הון עצמי

ניתן לחשוב על ההון הבנקאי כערך הספרים של ההון העצמי במאזן הבנק. מכיוון שבנקים רבים מעריכים מחדש את הנכסים הפיננסיים שלהם לעתים קרובות יותר מחברות בענפים אחרים המחזיקים ברכוש קבוע בעלות היסטורית, ההון העצמי יכול לשמש פרוקסי סביר להון הבנק.

פריטים אופייניים המופיעים בערך בספרים של ההון העצמי כוללים הון מועדף, מלאי משותף והון בתשלום, רווחים שנשארו והכנסות כוללות שנצברו. הערך בספרים של ההון העצמי מחושב גם כהפרש בין הנכסים וההתחייבויות של הבנק.