במפל מידע, אנשים מתבוננים בבחירות של אחרים ומקבלים החלטות משלהם בהתבסס על תצפית זו תוך התעלמות מהידע האישי שלהם או קבלת מידע נוסף. זוהי תיאוריה המשמשת בכלכלה התנהגותית ומדעי חברה אחרים.
ניתן לראות מצפות מידע בתחומים רבים, כולל שווקים פיננסיים. הכרה בהתנהגות זו והימנעותה יכולה לעזור לאנשים לקבל החלטות פיננסיות טובות יותר.
איך עובד מפל מידע
אשדות מידע מתפתחות בדרך כלל כאשר אין תקשורת מילולית ישירה בין אנשים. לדוגמא זו נניח שישנם ארבעה אנשים, M, N, O ו- P. הם עומדים בפני שתי אפשרויות: קבלה או דחייה. כל אחד עושה ברצף את הבחירה שלו.
M היא מקבלת ההחלטות הראשונה, וככזו תקבל החלטה על בסיס ידע אישי. בוא נניח ש- M מקבל.
N הוא מקבל ההחלטות השני ובעל הידע הציבורי ש- M קיבלה החלטה לקבל. N עשויה לבחור לקבל או לדחות על סמך ידע אישי וידע ציבורי כאחד. N בוחר לקבל.
כעת, נניח כי O מתעלם מהידע האישי שלהם ומקבל רק מכיוון שגם N וגם M כבר קיבלו. זה מהווה מפל מידע. O פשוט מחקה את האחרים ואינו מוסיף מידע חדש למפל.
P מתבונן בבחירות של M, N ו- O ומחקה אותן על ידי קבלת אותה בחירה לקבל.
מאפייני מפתח
התנהגות עדר. לאחר נקודה, מעט מאוד מידע חדש מתווסף למפלה, ואנשים בודדים מחקים אחרים על סמך אמונה שמספר כה גדול של אנשים לא יכול לטעות. זה נקרא התנהגות העדר. חיקוי זה יכול להוביל להתנהגות שגויה בקנה מידה אדיר.
שבירות. מפל מידע בדרך כלל שביר מאוד מטבעו, מכיוון שאנשים מגיבים רק לשמיעה והתבוננות ציבורית. כל מידע ציבורי חדש או מקור מידע מדויק יותר יכולים לשנות את הפעולות, כמו גם את כיוון המפל.
היעלמות של מידע חיצוני. כשאנשים מקבלים החלטות על סמך מעשיהם של אחרים, הם לא מוסיפים מידע חדש לבסיס הידע של הציבור.
דוגמאות בשווקים פיננסיים
מפל מידע יכול להיות נפוץ בשווקים פיננסיים. דוגמא: אדם ממוצע עלול לחשוב שבגוף פיננסי יש יותר מידע ומידע ממנו. בגלל זה הם מחקים את מבחר המניות של הפונדיט.
אולי השכן של אותו אדם מתבונן בהם שמתפארים בבחירת המניות שלהם, וכך גם השכן בוחר את אותם מניות. שכנה אחרת מבחינה ששני האנשים בחרו במניות זהה ומניחה שאותם מניות חייבות להיות בחירות טובות, פשוט מכיוון שיותר מאדם אחד בחר בהן.
מפל המידע החל, ולכל המשתתפים יש מעט מאוד מידע לגיבוי קבלת ההחלטות שלהם. הם לא לקחו בחשבון את המוטיבציות או הנימוקים של הנדון לבחירת המניות הללו, ואין להם הרבה ידע או מידע משלהם.
אתה עשוי לראות תרחישים דומים עם אנשים שעוקבים אחר עיוור אחר גורואים בשוק המניות הפופולרי או בעקבות ומחקים את התיעוד הרגולטורי של משקיעי המסחר.
אם המקור הראשוני במפל מידע איננו אדם אמין ובעל ידע, או אם יש להם מניעים נסתרים, אז המפל עשוי לגרום נזק כלכלי רב בטווח הרחוק.
