מהי חשבונאות נפשית?
הנהלת חשבונות נפשית מתייחסת לערכים השונים שאנשים מציבים בכסף, על סמך קריטריונים סובייקטיביים, שלעתים קרובות יש תוצאות מזיקות. הנהלת חשבונות נפשית היא מושג בתחום כלכלה התנהגותית. הוא פותח על ידי הכלכלן ריצ'רד ה 'ת'אלר, וטוען כי אנשים מסווגים כספים באופן שונה ולכן הם מועדים לקבלת החלטות לא הגיוניות בהתנהגות ההוצאות וההשקעה שלהם.
Takeaways מפתח
- חשבונאות נפשית, מושג לכלכלה התנהגותית שהוצג בשנת 1999 על ידי הכלכלן זוכה פרס נובל ריצ'רד ת'אלר, מתייחס לערכים השונים שאנשים מציבים על כסף, על סמך קריטריונים סובייקטיביים, שלעתים קרובות יש תוצאות מזיקות. חשבונאות נפשית מביאה לעתים קרובות אנשים לקבל החלטות השקעה לא הגיוניות. ולהתנהג בדרכים כלכליות או מזיקות כספיות, כגון מימון חשבון חיסכון בריבית נמוכה תוך כדי יתרות בכרטיסי אשראי גדולים. כדי להימנע מהטיית החשבונאות הנפשית, אנשים צריכים להתייחס לכסף כעל יכול להיות מועיל לחלוטין כאשר הם מקצים בין חשבונות שונים, יהיה זה תקציב. חשבון (הוצאות מחיה יומיומיות), חשבון הוצאות דיסקרטי או חשבון עושר (חיסכון והשקעות).
הבנת חשבונאות נפשית
ריצ'רד ת'אלר, כיום פרופסור לכלכלה מבית הספר למינהל עסקים באוניברסיטת שיקגו, הציג חשבונאות נפשית בעיתון שלו "Mental Accounting Matters" בשנת 1999, שהופיע בכתב העת לקבלת החלטות התנהגותיות. הוא מתחיל בהגדרה זו: "הנהלת חשבונות נפשית היא מערך הפעולות הקוגניטיביות שמשמשים יחידים ומשקי בית כדי לארגן, להעריך ולעקוב אחר פעילויות פיננסיות." העיתון עשיר בדוגמאות כיצד הנהלת חשבונות נפשית מביאה להוצאות בלתי הגיוניות ולהתנהגות השקעה.
בבסיס התיאוריה עומד מושג הפטריות של כסף. לומר שכסף יכול להיות פטריי פירושו שללא קשר למקורם או לשימושו המיועד, כל הכסף זהה. כדי להימנע מהטיה החשבונאית הנפשית, אנשים צריכים להתייחס לכסף כעל יכול להיות מועיל לחלוטין כאשר הם מקצים בין חשבונות שונים, בין אם מדובר בחשבון תקציבי (הוצאות מחיה יומיומיות), חשבון הוצאות שיקול דעת או חשבון עושר (חיסכון והשקעות).
הם צריכים גם להעריך דולר זהה בין אם הוא מרוויח באמצעות עבודה או שניתן להם. עם זאת, ת'אלר ציין כי אנשים מפרים לעיתים קרובות את עקרון הפטריות, במיוחד במצב נפילה. קח החזר מס. קבלת המחאה ממס הכנסה נחשבת בדרך כלל ל"כסף שנמצא ", דבר נוסף שהמקבל מרגיש לעיתים קרובות חופשי לבזבז על פריט שיקול דעת. אך למעשה, הכסף שייך בצדק ליחיד מלכתחילה, כפי שמשמעות המילה "החזר", והוא בעיקר השבת כסף (במקרה זה, תשלום יתר של מס), לא מתנה. לפיכך, אין להתייחס אליו כאל מתנה, אלא להתייחס אליו באותה דרך בה יחשב הפרט להכנסות הרגילות שלו.
ריצ'רד ת'אלר זכה בפרס נובל לזכר מדעי הכלכלה לשנת 2017 על עבודתו בזיהוי התנהגות בלתי הגיונית של אנשים בהחלטות כלכליות.
דוגמה לחשבונאות נפשית
אנשים לא מבינים כי קו החשיבה המנטלי של חשבונאות נראה הגיוני, אך למעשה אינו הגיוני ביותר. לדוגמה, אנשים מסוימים שומרים על "צנצנת כסף" או קרן דומה המיועדת לחופשה או לבית חדש, ובמקביל הם נושאים חוב משמעותי בכרטיסי אשראי. סביר להניח שהם יתייחסו לכספים בקרן המיוחדת הזו באופן שונה מהכסף המשמש לפירעון חובות, למרות העובדה שהסטת הכספים מתהליך החזר החוב מגדילה את תשלומי הריבית, ובכך מפחיתה את שווי הנטו הכולל שלהם.
בהמשך הדרך, אין זה הגיוני (ולמעשה מזיק) לשמור על צנצנת חיסכון שמרוויחה ריבית מועטה או ללא תועלת, ובמקביל מחזיקה בכרטיס אשראי אשר צובר נתונים דו ספרתיים מדי שנה. במקרים רבים, הריבית על חוב זה תשחק את כל הריבית שתוכלו להרוויח בחשבון חיסכון. לאנשים הטובים ביותר תרחיש זה יהיה הכי טוב להשתמש בכספים שחסכו בחשבון המיוחד כדי לפרוע את החוב היקר לפני שהוא יצטבר עוד יותר.
במילים אחרות, הפתרון לבעיה זו נראה פשוט. עם זאת, אנשים רבים אינם מתנהגים בדרך זו. הסיבה קשורה לסוג הערך האישי שמציב אנשים על נכסים מסוימים. אנשים רבים חשים, למשל, שכסף שנחסך עבור בית חדש או קרן קולג 'של ילדים הוא פשוט "חשוב מכדי" לוותר עליו, גם אם פעולה זו תהיה הצעד ההגיוני והמועיל ביותר. לכן הנוהג של שמירה על כסף בחשבון נמוך או ללא ריבית תוך נשיאת חובות מצטיינים נותר נפוץ.
פרופסור ת'אלר הופיע בסרט "הקצר הגדול" כדי להסביר את "שגיאת היד החמה" כפי שהיא חלה על התחייבויות חוב סינתטיות (CDO) במהלך בועת הדיור לפני המשבר הכלכלי 2007-2008.
חשבונאות נפשית בהשקעה
אנשים נוטים לחוות גם את ההטיה החשבונאית הנפשית בהשקעה. לדוגמה, משקיעים רבים מחלקים את הנכסים שלהם בין תיקים בטוחים לבין ספקולטיביים מתוך הנחה שהם יכולים למנוע מהתשואה השלילית מהשקעות ספקולטיביות להשפיע על סך התיק. במקרה זה, ההבדל בעושר הנקי הוא אפס, לא משנה אם המשקיע מחזיק בתיקים רבים או תיק גדול אחד. הפער היחיד בשני מצבים אלה הוא משך הזמן והמאמץ שהמשקיע לוקח בכדי להפריד בין התיקים זה לזה.
הנהלת חשבונות נפשית מובילה לרוב את המשקיעים לקבל החלטות לא הגיוניות. בהשאלה מתיאוריה פורצת הדרך של דניאל כהנמן ומעמוס טברסקי בנושא סלידת אובדן, מציעה ת'אלר דוגמא זו. משקיע הוא הבעלים של שתי מניות: האחת עם רווח נייר, והשניה עם הפסד נייר. המשקיע צריך לגייס מזומנים ועליו למכור את אחד המניות. הנהלת חשבונות נפשית מוטה למכור את הזוכה למרות שמכירת המפסיד היא בדרך כלל ההחלטה הרציונלית, בגלל הטבות הפסד מס כמו גם העובדה שהמניה המפסידה היא השקעה חלשה יותר. הכאב של מימוש הפסד הוא יותר מדי מכדי שהמשקיע יוכל לשאת, ולכן המשקיע מוכר את הזוכה בכדי להימנע מכאב זה. זהו אפקט רתיעה מאובדן שיכול להביא למשקיעים שולל מהחלטותיהם.
