מהו תקליטור Bear?
Bear CD הוא תעודת פיקדון (CD) עם ריבית המשתנה בהתאמה הפוכה לערך מדד השוק הבסיסי. במילים אחרות, הריבית שמשלמת על התקליטור עולה ככל שמדד השוק הבסיסי יורד בערכו.
Takeaways מפתח
- תקליטורי דוב הם תעודות פיקדון בשיעור ריבית המשתנה בהתאמה הפוכה למדד השוק הבסיסי. הם מציעים ריבית מינימלית כשיעור תשואה מובטחת ומשמשים בדרך כלל על ידי משקיעים מתוחכמים כאסטרטגיית גידור. תקליטורי דוב הם ההפך מתקליטורי שור שמשלמים בריבית המתאימה למדד עולה.
הבנת תקליטורי דובי
במובנים מסוימים, תקליטור דובים יכול להציע את הטוב שבשני העולמות, במתינות, למשקיע. הם נחשבים כאפשרות השקעה בטוחה יחסית ומאובטחת והם כרוכים ברמות סיכון מינימליות. מנהל המשקיע נותר בטוח ושלם והם גם מרוויחים ריבית מינימלית בצורה של שיעור תשואה מובטח. אז היבט זה מציע דרך לשחק אותו בצורה בטוחה ולהפוך הפסדים גדולים לא סבירים.
יחד עם זאת, אם השוק תופס ירידה, יש למשקיע פוטנציאל לראות תשואות נוספות ולממש רווחים גדולים יותר. אם המדד המקושר לתקליטור הדוב יורד, המחזיק ירוויח ריבית נוספת.
לתקליטור הדוב יש מקבילה שעובדת בצורה הפוכה: תקליטור השור, שעובד בקו אחד עם מדד שוק קשור אחר. זה משלם בריבית שתואמת למדד העולה. אולם אם הריבית יורדת, התקליטור עדיין משלם שיעור מינימלי מובטח.
דרכים להשתמש בתקליטור Bear
סוג CD זה משמש לשני מטרות עיקריות: ספקולציות או גידור. משקיע אולי רוצה את הבטיחות של תקליטור אבל עם חשיפה לשוק של תקליטור דוב. התקליטור הזה דובי כיוון שהמשקיע מהמר שהשוק ייפול במהלך חייו של התקליטור. זה מכונה גם הימורים נגד השוק.
מכשיר מסוג זה משמש גם לגידור עמדות שוק בפועל. אם למשקיע יש עמדה ארוכה שמתואמת מאוד למדד השוק הבסיסי, הוא עשוי להשקיע את עודפי המזומנים שלהם בתקליטור של דוב, מה שיכול לקזז הפסדים בהשקעה בשוק. זוהי דרך לעזור לאזן את התיק ולעזור לקזז או לפלס הפסדים או תנודות שעלולים להתרחש במקום אחר.
תקליטורי דוב משמשים בדרך כלל מכשיר גידור על ידי משקיעים מנוסים ובעלי ידע רב יותר, מכיוון שזו נחשבת אסטרטגיה מתוחכמת יחסית. עבור אותם משקיעים שמבינים את הדקויות של תקליטורי דוב, עם זאת, זה יכול להיות כלי השקעה שעשוי להיות מתגמל לכלול בתיק גדול ומגוון יותר.
