תוכן העניינים
- האם אתה צריך להיות המנהל שלך?
- תורת הפורטפוליו המודרנית
- הבנת הסיכון
- האם אתה יכול לנצח את השוק?
- לומדים להשקיע
- בשורה התחתונה
האינטרנט שינה את האופן בו אנו חיים את חיינו. לא מזמן רכישת המניות לא הייתה קלה כמו עכשיו. ההזמנה עברה רשת מורכבת של מתווכים ומומחים לפני השלמת הביצוע. בשנת 1983, כל זה השתנה אצל רופא שיניים במישיגן שביצע את עסקת המניות המקוונת הראשונה באמצעות מערכת שפותחה על ידי מה שכיום הוא E * TRADE Financial.
מתווכים מקוונים וגישה נוחה לנתונים פיננסיים הופכים את השקעת כספך לפשוטה כמו הקמת חשבון חיסכון. אבל בעולם שמונע על ידי האינטרנט, עשה זאת בעצמך, האם השקעה היא גם פעולה של עשה זאת בעצמך? אם כן, מדוע לא פשוט לפטר את היועץ הפיננסי שלך, לשלם פחות עמלות לקרנות הנאמנות שלך ולהקים תיק משלך? אנו בודקים כמה מהיסודות של ניהול הכסף שלך לפני שאתה הופך למנהל הכלכלי שלך.
Takeaways מפתח
- שפע המידע הזמין באינטרנט עשוי להציע למשקיעים חסרי ניסיון עם תחושת ביטחון שגויה. חשוב להבין את תורת הפורטפוליו והסיכון המודרניים. בדוק את השוק קודם כדי ללמוד כיצד הוא עובד ואיך הוא מגיב לאירועים יומיומיים. הגדר חשבון מסחר וירטואלי בנייר כך שלא תפסיד יותר כסף ממה שאתה צריך.
האם אתה צריך לנהל את הכסף שלך?
סחר ראשון זה, שנעשה על ידי ויליאם פורטר, שינה את האופן בו נחקרים, מדברים, קונים ומוכרים של מוצרי השקעה. סחר ממוחשב הביא לשווקים נזילים ביותר, והקל על הקנייה והמכירה של רוב ניירות הערך במהירות. ל- do-it-yourselfer יש עכשיו גישה לאותם נתונים פיננסיים בחינם המשתמשים בהם משתמשים. אתרים כמו StockTwits מקימים קהילות שלמות של משקיעים וסוחרים שמחליפים מידע בזמן אמת.
אבל רק בגלל שזה אפשרי, האם זה אומר שניהול הכסף שלך הוא רעיון טוב? למשקיעים מקצועיים יש אמירה: "שוק המניות הוא מקום יקר ללמוד כיצד להשקיע." הם מבינים שקל יותר להפסיד כסף מאשר להרוויח כסף, ובשל כך יש הטוענים שעושר המידע העומד לרשות אנשים עם רקע כלכלי לא מנוסה עשוי להציע תחושת ביטחון שגויה.
כלים טובים רק כמו הידע והניסיון של האדם המשתמש בהם. האם חבילת תוכנה במחיר יקר המשמש את מיטב המלחינים בעולם מביאה למוזיקה יפה? האם החידוש החדש ביותר בתחום הטכנולוגיה הכירורגית הופך אדם ללא הכשרה מקדימה ברפואה למנתח בעל הביצועים הטובים ביותר?
אין ספק שהאינטרנט העניק למשקיע הקמעונאי את הכלים הדרושים להם בכדי לנהל ביעילות את כספו, אך מה עם הידע והניסיון להשתמש בכלים בצורה יעילה? עבור משקיע שרוצה לנהל את כספו, איזה סוגים של ידע בסיסי עליהם להיות לפני שפיטרו את היועץ הפיננסי שלהם?
תורת הפורטפוליו המודרנית
חשוב להכיר את תיאוריית הפורטפוליו המודרנית (MPT) ולקבל הבנה כיצד נקבעת הקצאת הנכסים עבור אדם על סמך הגורמים האישיים שלהם. כדי להשיג הבנה אמיתית של עקרונות אלה, תצטרך לחדור עמוק יותר ממאמרי האינטרנט ברמה העליונה שאומרים לך ש- MPT הוא פשוט הבנה של הקצאה. MPT לא נוגע רק להקצאה, אלא גם ליעילותה. מנהלי הכסף הטובים ביותר מבינים כיצד למקם את הכסף שלך לתשואה מקסימאלית עם הסכום הנמוך ביותר. הם גם מבינים שהיעילות דינאמית מאוד ככל שהאדם מתבגר ותמונתם הכספית משתנה.
יחד עם היעילות מגיע הטבע הדינאמי של סובלנות הסיכון. בנקודות מסוימות בחיינו, סובלנות הסיכון שלנו עשויה להשתנות. יחד עם הפרישה, יתכן ויהיה לנו יעדים פיננסיים ביניים כמו חסכון לקולג 'או פתיחת עסק חדש, יש להתאים את התיק כך שיעמוד ביעדים אלה. יועצים פיננסיים משתמשים לעתים קרובות בתוכנות קנייניות המפיקות דוחות מפורטות שאינם זמינים למשקיע הקמעונאי.
הבנת הסיכון
בשפע המשאבים החופשיים הזוכים לטיפול בסיכון שפיר מדי. המונח סובלנות לסיכון עבר שימוש מופרז עד כדי כך שמשקיעים קמעונאים עשויים להאמין שהם מבינים סיכון אם הם מבינים שהשקעה עשויה להיות כרוכה בהפסד כסף מדי פעם. אבל זה לא כל כך פשוט. למעשה, זה הרבה יותר מזה.
סיכון הוא התנהגות שקשה להבין אותה באופן רציונלי מכיוון שמשקיעים פועלים לרוב בניגוד לטובתם. מחקר שערך דלבר הראה כי משקיעים חסרי ניסיון נוטים לקנות גבוה ולמכור נמוך, מה שמוביל לרוב להפסדים בעסקאות לטווח הקצר.
קשה להבין את הסיכון באופן רציונלי מכיוון שמשקיעים לרוב פועלים כנגד טובתם.
מכיוון שסיכון הוא התנהגות, קשה מאוד לאדם לקבל תמונה מדויקת וחסרת פניות של היחס האמיתי שלו לסיכון. סוחרי יום, הנראים לעתים קרובות בעלי סובלנות גבוהה בסיכון, עשויים למעשה לסבול סובלנות נמוכה במיוחד מכיוון שהם אינם מוכנים להחזיק השקעה לתקופות ארוכות יותר. משקיעים גדולים מבינים שההצלחה באה עם ביטול הרגש וקבלת החלטות על סמך עובדות. זה קשה לעשות כשאתה עובד עם הכסף שלך.
האם אתה יכול לנצח את השוק?
האם אתה יודע עד כמה סביר להניח שאתה עולה על השוק הכולל? מה הסיכוי ששחקן כדורגל אחד יהיה טוב יותר מרוב שחקני ה- NFL האחרים, ואם הם טובים יותר לעונה, מה הסיכוי שהם יהיו הטובים ביותר במשך עשרות שנים?
השערת יעילות בשוק (EMH) עשויה להכיל את התשובה. EMH מצהירה כי כל מה שידוע על מוצר השקעה נלקח מייד במחיר. אם אינטל תשחרר מידע כי המכירות יהיו קלילות ברבעון הזה, השוק יגיב מייד ויתאים את ערך המניה. לפי EMH, אין דרך לנצח את השוק לתקופות ממושכות מכיוון שכל המחירים משקפים שווי אמיתי או הוגן.
עבור המשקיע הקמעונאי שמנסה לבחור שמות מניות בודדים בתקווה להשיג רווחים גדולים מהשוק בכללותו, זה עשוי לעבוד בטווח הקצר, כמו שהימורים יכולים לפעמים לייצר רווחים לטווח הקצר. אך לאורך תקופה מתמשכת של עשרות שנים, אסטרטגיה זו מתפרקת, לפחות, על פי חסידי EMH.
אפילו מוחות ההשקעות המבריקים ביותר המעסיקים צוותים של חוקרים בכל רחבי העולם לא הצליחו לנצח את השוק במשך תקופה מתמשכת, לפי המשקיע הידוע צ'ארלס אליס בספרו, "לנצח את המשחק של המפסיד: אסטרטגיות נצחיות להשקעה מוצלחת." מבקרי התיאוריה הזו מצטטים משקיעים כמו וורן באפט שמנצחים בעקביות את השוק, אבל מה המשמעות של EMH עבור המשקיע הבודד? לפני שתחליט על אסטרטגיית ההשקעה שלך, אתה צריך את הידע והסטטיסטיקה כדי לגבות אותה.
אם אתה מתכוון לבחור מניות בודדות בתקווה שהם יעריכו בערך מהר יותר מהשוק הכולל, איזו עדות מובילה אותך לרעיון שאסטרטגיה זו תעבוד? אם אתם מתכננים להשקיע במניות לצורך דיבידנד, האם יש הוכחות שמוכיחות שאסטרטגיית הכנסה עובדת? האם השקעה בקרן אינדקס תהיה הדרך הטובה ביותר? היכן תוכלו למצוא את הנתונים הדרושים בכדי לקבל החלטות אלה?
לומדים להשקיע
מה אתה עושה למחייתך? אם יש לך תואר במכללה, יכול להיות שאתה מהאנשים שאומרים שלא הפכת למיומנים במיוחד כתוצאה מהתואר, אלא במקום זאת בגלל הניסיון שצברת. כשהתחלת את העבודה שלך היית יעיל מאוד כבר מההתחלה?
לפני שאתה מנהל את הכסף שלך אתה צריך ניסיון. השגת ניסיון למשקיעים פירושה לרוב הפסד כסף, והפסד כסף בחסכונות הפרישה שלך אינו אופציה.
הניסיון נובע מצפייה בשוק ולמידה ממקור ראשון כיצד הוא מגיב לאירועים היומיומיים. משקיעים מקצועיים יודעים כי לשוק יש אישיות המשתנה ללא הרף. לפעמים זה רגיש רגישות לאירועי חדשות ופעמים אחרות זה מרחיק אותם. חלק מהמניות הן תנודתיות ביותר ואילו באחרות יש תגובות מושתקות.
הדרך הטובה ביותר עבור המשקיע הקמעונאי לצבור ניסיון היא על ידי הקמת חשבון סחר וירטואלי או נייר. חשבונות אלה הם מושלמים ללימוד השקעה תוך כדי צבר ניסיון לפני שהם מבצעים כסף אמיתי לשווקים.
בשורה התחתונה
אנשים רבים מצאו הצלחה בניהול הכסף שלהם, אך לפני שמציבים את כספכם בסיכון, הפכו לסטודנטים באמנות ההשקעה. אם מישהו היה רוצה לעשות את העבודה שלך על סמך מה שהם קראו באינטרנט, היית ממליץ לך על כך? אם חיפשת יועץ פיננסי, היית שוכר את עצמך על סמך רמת הידע הנוכחית שלך?
אתם עשויים לענות בחיוב, אך עד אשר יהיה לכם את הידע והניסיון כמנהל כספים, ניהול חשבון תיווך בכסף שתוכלו לעמוד בו להפסיד עשוי להיות בסדר, אך השאר את כספי הפרישה לאנשי המקצוע.
