יכול להיות קשה לקרוא את נפח המניות תוך יומי, מכיוון שההשתתפות בשוק מוטה לקראת תחילת יום המסחר, כאשר הנפח הולך ומצטמצם במהלך שעת ארוחת הצהריים ומצטבר בשעות אחר הצהריים המאוחרות. מה שנראה כמו אירוע בנפח גבוה בתחילת המפגש יכול להתפוצץ וללכוד סוחרים לטווח קצר המשתמשים בנתונים טכניים אלה כדי להפעיל איתותי קנייה ומכירה.
ההערכה היא כי 70-75% מכלל הנפח מוזמנים בשעות הראשונות והאחרונות של יום המסחר. השעה הראשונה מציגה השתתפות כבדה מכיוון שהיא לוכדת את תחושות הלילה ואת זרימת החדשות, כמו גם מחזות שהופעלו על ידי אנשים ומוסדות תוך שימוש בניתוח הקודם של היום האחרון. השעה האחרונה מושכת עניין רב מכיוון שהיא עוטפת נושאים תוך יומיים תוך משיכת הון ספקולטיבי המחפשת ליהנות מזרימת הסחר של אותו יום.
מספר טכניקות אנליטיות מאפשרות לסוחרים למדוד את רמות ההשתתפות תוך יומית ולהעריך את נפח הסגירה, לרוב ברמת דיוק מפתיעה. שיטות אלה מייצרות נתונים מעשיים מיד עם סיום השעה הראשונה, ומשאירות זמן רב לבנות אסטרטגיות המנצלות רמות רגשיות גבוהות במשחק כאשר אבטחה מוגדרת להדפיס נפח יומי ממוצע פי שניים, שלוש או ארבע.
שיעור הפעלת נפח לעומת נפח יומי ממוצע
אחת הטכניקות היעילות ביותר משווה בין נפח תוך-יום בזמן אמת לממוצע נע של הנפח שנבחר מראש. נפח יומי ממוצע לעיתים קרובות נטען מראש בחבילות תרשימים, בהתאמה לממוצע נע פשוט של 50 או 60 יום. זהו חישוב קל כשנדרש קלט מותאם אישית, לוקח את התקופה שנבחרה וחילק בסכום הנפח שהוזמן באותה תקופה.
לדוגמה: נפח (יום 1 + יום 2 +… + יום 50) / 50 = נפח ממוצע של 50 יום
טכנאים יכולים להחיל ממוצע נע אקספוננציאלי יותר מדויק במקום ממוצע נע פשוט, אך זה לא נדרש מכיוון שהתפוקה משמשת לבניית אומדן רחב של השתתפות ולא ברמה מספרית מדויקת. זו גם יותר אמנות מאשר מדע מכיוון שהנפח הממוצע משתנה באופן טבעי במהלך שנת סחר, עם רמות השתתפות גבוהות יותר ברבעון הראשון והרביעי.
בשיטת הציטוטים
ישנן שתי דרכים להשוות נפח יומי ממוצע לנפח תוך יומי: האחת חזותית והשנייה אנליטית. ראשית, הצב את הנפח הממוצע ליד הנפח בזמן אמת על גיליון הצעות המחיר, תוך שימוש בסמיכות להשוואה בין עשרות ניירות ערך בו זמנית. שנית, בנה סה"כ רץ של נפח יומי ממוצע והנח אותו מעל היסטוגרמות נפח בתחתית התרשים. ניתן להשתמש בשיטה שנייה זו גם לניתוח סוף היום, כמו גם למדידת ההשפעה של ממוצע עולה או יורד לאורך זמן.
כשאתה משתמש בשיטת גיליון הצעת המחיר, המתן עד סוף השעה הראשונה ואז חפש ניירות ערך שכבר סחרו יותר משליש מהנפח היומי הממוצע. נתון ניתוק זה משתמש בסכום השינוי של 70-75%, בהנחה שכשליש מכמות הנפח של ההפעלה תוזמן בשעה הראשונה, שליש נוסף לשעה האחרונה והשליש האחרון לפעמון הסגירה.
בדוק שוב את המספרים בסוף השעה השנייה כדי לראות אם קצב הריצה עוקב אחר התצפיות הראשוניות שלך. זה חשוב מכיוון שייתכן שנושאי לילה לא מוזלים במלואם, מה שמאריך את רמות ההשתתפות הגבוהות. זה נכון במיוחד כאשר שוקי המניות בארה"ב נסחרים במנעול עם בורסי אירופה שנסגרים בשעות הצהריים של ניו יורק. כאשר קצב הריצה ממשיך לחרוג מהנפח היומי הממוצע לשעות הצהריים, נניח שהוא יעשה זאת בשארית הפגישה, תוך תמיכה בסימני מסחר מבוססי נפח.
בשורה התחתונה
מדוד את זרימת הנפח התוך-יומי כדי להעריך את העוצמה הרגשית של הקהל, בחיפוש אחר השתתפות גדולה מהממוצע בכדי להניב הזדמנויות מסחר רווחיות.
