מהו אמת מידה לערכי מתאם
אמת מידה לערכי מתאם הוא מונח המתייחס לסמן מדד, או נקודת התייחסות ספציפית, שקרן השקעות משתמשת בו כדי למדוד ערכי מתאם חשובים כמו בטא, המודד את התנודתיות של נייר ערך לשוק בכללותו, או R- בריבוע, מדד סטטיסטי שמראה עד כמה ניתן להסביר את השונות עבור משתנה תלוי על ידי משתנה עצמאי.
פריצת מידה למטה עבור ערכי מתאם
ישנה חשיבות לערכי ההתאמה של benchmark, מכיוון שהם מצביעים על מידת ההתייחסות של ביצועי קרן נתונה לשוק שלה, תוך שימוש בסטנדרט כפרוקסי לשוק. לדוגמה, מתאם גבוה לסטנדרט של קרן נחשב בדרך כלל לטובה עבור הקרן אם עבודת ההשקעה שלהם עוקבת מקרוב אחר המדד.
אמת מידה לערכי מתאם תלויה במנדט ההשקעה של קרן מסוימת. לדוגמה, קרן מניות אמריקאית בעלת שווי שווי גדול תשתמש ככל הנראה במדד S&P 500 כמדד המבחן שלה לערכי מתאם, ואילו קרן מניות קנדית בעלת כושר גדול עשויה להשתמש במדד S&P / TSX Composite כמדד.
מקדם מתאם הוא נתון המודד עד כמה הקשר חזק בין שני משתנים.
אם טווחי הערכים הם בין -1.0 ל- 1.0, מתאם של -1.0 מראה מתאם שלילי מושלם; מתאם של 1.0 מראה מתאם חיובי מושלם. מתאם של 0.0 מראה קשר אפס או ללא קשר בין התנועה של שני המשתנים.
מדוע חשוב שמבחן מדד לערכי התאמה הוא
מודעות לאופן ההשקעה של ההשקעות שלך חשובה לדעת כיצד לנהל את הסיכון של תיק מסוים. אם יותר מדי מההשקעות שלך מתואמות מאוד, אם אחת מהן תביא לירידה, גם רבות אחרות או כולן יעשו זאת.
המתאם מבוסס על הקשר בין מחירי נכסים שונים. הוא מודד את הסבירות שהמחיר של שני נכסים יועברו זה לזה, ועושה זאת על ערך של -1 עד 1. לדוגמה, אם לשני נכסים יש מתאם של 1, הם מתואמים חיובי ויעברו בכיוון החיסכון., למעלה או למטה, בכל עת. נכסים עם מתאם שלילי, ערך -1, נעים בכיוונים מנוגדים בכל עת. נכסים עם מתאם 0 נעים באותו כיוון 50 אחוז מהזמן.
ככלל האצבע, זה בדרך כלל נחשב לשכל כי נכסים בעלי טווח מתאם בין -0.5 לסביבות 0.5, אם כי מספר הצוואה בפועל ישתנה בהתאם לסובלנות הסיכון של המשקיע. לדוגמה, משקיעים שוחרי סיכון ירצו כמה שפחות מתאם.
