שלא כמו השקעה מסורתית, המסחר הוא במוקד לטווח קצר. הסוחר קונה מניה שלא תוחזק לצורך הערכה הדרגתית, אלא לצורך מהפך מהיר, לעיתים קרובות בפרק זמן שנקבע מראש: כמה ימים, שבוע, חודש או רבעון. וכמובן, לסחר ביממה, כפי שהשם מרמז, יש מסגרת הזמן הקצרה מכולן. הניתוח עשוי להתפרק לימים, שעות ואפילו דקות, ושעת היום בו מתבצעת סחר יכולה להיות גורם חשוב שיש לקחת בחשבון.
האם יש היום הטוב ביותר בשבוע לקנות מניות? או היום הכי טוב למכור מניות? האם קיים הזמן הטוב ביותר בשנה לקנות מניות? מה דעתך על חודש טוב ביותר לקנות מניות, או לפרוק אותם?, נראה לך כיצד לזמן החלטות מסחר בהתאם למגמות היומיות, השבועיות והחודשיות.
Takeaways מפתח
- הניתוח עשוי להתפרק לימים, שעות ואפילו דקות, והשעה ביום בו מתבצע סחר יכול להיות גורם חשוב שיש לקחת בחשבון. אמצע היום נוטה להיות התקופה הרגועה והיציבה ביותר של ימי המסחר. בשעות האחרונות של יום המסחר, התנודתיות והנפח גוברים שוב. יש הסבורים כי ימים מסוימים מציעים תשואות שיטתיות יותר מאחרים, אך בטווח הארוך, ישנן מעט מאוד הוכחות לאפקט כה גדול בשוק.
השעות הטובות ביותר ביום לקנות מניות (או למכור אותן)
דבר ראשון בבוקר, היקפי השוק והמחירים יכולים להשתולל. שעות הפתיחה מייצגות את החלון בו גורמי השוק בכל מהדורות החדשות מאז פעמון הסגירה הקודם, התורם לתנודתיות במחירים. סוחר מיומן עשוי להיות מסוגל לזהות את התבניות המתאימות ולהרוויח מהר, אך סוחר פחות מיומן עלול לסבול מהפסדים חמורים כתוצאה מכך. אז אם אתה טירון, מומלץ להימנע מסחר בשעות נדיפות אלו - או לפחות, במהלך השעה הראשונה.
עם זאת, עבור סוחרי יום מנוסים, 15 הדקות הראשונות שלאחר פעמון הפתיחה הן פריים טיים, בדרך כלל מציעות כמה מהעסקאות הגדולות ביותר של היום על המגמות הראשוניות. כל תקופת השעה 9: 30-10: 30 בבוקר ET היא לרוב אחת השעות הטובות ביותר ביום למסחר יומי, והיא מציעה את המהלכים הגדולים ביותר בזמן הקצר ביותר - שילוב יעיל. הרחב אותו לשעה 11:30 אם אתה רוצה עוד שעה של מסחר. הרבה סוחרי יום מקצועיים מפסיקים לסחור אז, מכיוון שכך התנודתיות והנפח נוטים להתכווץ. ברגע שזה קורה, עסקאות אורכות זמן רב יותר והמהלכים קטנים יותר עם פחות נפח.
אם החוזים העתידיים על מדד המסחר ביום כמו S&P 500 E-Minis, או תעודת סל מדד פעילה הנסחרת כמו S&P 500 SPDR, תוכלו להתחיל לסחור כבר בשעה 8:30 בבוקר (לפני השוק) ואז להתחיל להתחדד בסביבות השעה 10: 30 בבוקר. כמו במניות, המסחר יכול להימשך עד השעה 11:30 לפנות בוקר, אך רק אם השוק עדיין מספק הזדמנויות.
אמצע היום נוטה להיות התקופה הרגועה והיציבה ביותר של ימי המסחר. לא, זה לא שהסוחרים בהפסקת צהריים. זה השעה ביום בו אנשים מחכים להודיע חדשות נוספות. מכיוון שרוב המהדורות החדשותיות של היום כבר הובחנו במחירי המניות, רבים מסתכלים לראות לאן השוק עשוי לפנות לשארית היום. מכיוון שהמחירים יציבים יחסית בתקופה זו, זה זמן טוב למתחיל למקם עסקאות, מכיוון שהפעולה איטית יותר והתשואות עשויות להיות צפויות יותר.
בשעות האחרונות של יום המסחר, התנודתיות והנפח עולות שוב. למעשה, דפוסי שוק המניות הנפוצים בתוך יום מראים כי השעה האחרונה יכולה להיות כמו הראשונה: היפוכים חדים ומהלכים גדולים, במיוחד בכמה דקות המסחר האחרונות. משעה 15:00 עד 16:00 אחר הצהריים, סוחרי יום מנסים לעיתים קרובות לסגור את עמדותיהם, או שהם עשויים לנסות להצטרף להפגנה של יום מאוחר בתקווה שהמומנטום יעבור ליום המסחר הבא.
היום הטוב ביותר לקנייה של מלאי: יום שני
יש הסבורים כי ימים מסוימים מציעים תשואות שיטתיות יותר מאחרים, אך בטווח הארוך, ישנן מעט מאוד הוכחות לאפקט כה גדול בשוק. ובכל זאת, אנשים מאמינים שהיום הראשון של שבוע העבודה הוא הטוב ביותר. זה נקרא אפקט יום שני. מזה עשרות שנים שוק המניות נוטה לרדת בימי שני, בממוצע. כמה מחקרים ייחסו זאת לכמות משמעותית של חדשות רעות שמשתחררות לרוב בסוף השבוע. אחרים מצביעים על מצב רוחם הקודר של המשקיעים על הצורך לחזור לעבודה, מה שבולט במיוחד בשעות המוקדמות של המסחר של יום שני. מאז השפעת יום שני פורסמה והמידע התפשט בשוק סביבו, ההשפעה נעלמה ברובה. התרשים שלהלן מראה כי אמנם בימי שני בממוצע יש תשואות שליליות עבור S&P 500 בשנת 2018, ההשפעה היא קטנה מאוד.
עם זאת, אם אתם מתכננים לקנות מניות, אולי עדיף לכם לעשות זאת ביום שני מאשר בכל יום אחר בשבוע, ובאופן פוטנציאלי לחתוך כמה מציונים בתהליך.
היום הטוב ביותר בשבוע למכירת מלאי: יום שישי
אם יום שני עשוי להיות היום הטוב ביותר בשבוע לרכוש מניות, יוצא ששישי הוא ככל הנראה היום הטוב ביותר למכירת מניות - לפני שהמחירים נושרים ביום שני. אם אתם מעוניינים במכירה קצרה, יום שישי עשוי להיות היום הטוב ביותר לנקוט עמדה קצרה (מכיוון שמניות נוטות להיות מתומחרות גבוה יותר ביום שישי), ויום שני יהיה היום הטוב ביותר לכסות את הקצר שלכם. בארצות הברית, ימי שישי הנמצאים ערב סופי שבוע של שלושה ימים נוטים להיות טובים במיוחד. בגלל רגשות חיוביים בדרך כלל לפני סוף שבוע חג ארוך, שוקי המניות נוטים לעלות לקראת חגים נצפים אלה.
מה החודש הטוב ביותר לקנות מניות?
השווקים נוטים לקבל תשואות חזקות סביב סוף השנה כמו גם בחודשי הקיץ, ואילו ספטמבר הוא באופן מסורתי חודש למטה. התשואה הממוצעת באוקטובר היא חיובית מבחינה היסטורית, למרות ירידות השיא של 19.7% ו -21.5% בשנת 1929 ו -1987. התרשים שלהלן מראה את התשואות הממוצעות החודשיות עבור S&P 500 בתקופה 1928 עד 2017:
אז סוחר עשוי לשקול להיכנס לשוק המניות בגדול בספטמבר, כאשר המחירים נוטים לרדת, כדי להיות מוכנים למפגש באוקטובר.
יש גם משהו שנקרא אפקט ינואר. בתחילת השנה החדשה, המשקיעים חוזרים לשוק המניות עם נקמה, מה שמעלה את המחירים - במיוחד של מניות עם שווי קטן ושווי ערך, על פי "מניות לטווח הארוך: המדריך הסופי להחזר שוק פיננסי וארוך טווח אסטרטגיות השקעה "מאת ג'רמי ג'י סיגל. אך שוב, ככל שמידע על חריגות פוטנציאליות כאלה עושה את דרכם בשוק, ההשפעות נוטות להיעלם.
אז מבחינת העונתיות, סוף דצמבר הוכיח שהוא זמן טוב לקנות כובעים קטנים או מניות ערך, שיהיו מוכנים לעלייה בתחילת החודש הבא. יש יתרון נוסף: משקיעים רבים מתחילים למכור המניות בהמוניהם בסוף השנה, במיוחד אלה שירדו בערכם, כדי לתבוע הפסדי הון על החזרי המס שלהם. אז שוב, ימי המסחר האחרונים של השנה יכולים להציע כמה מציאות.
היום הטוב ביותר בחודש להשקעה
אין יום אחד בודד בכל חודש שתמיד אידיאלי לקנייה או מכירה. עם זאת, קיימת נטייה לעלייה של המניות בסוף חודש. נטייה זו קשורה לרוב בתזרימי כסף חדשים תקופתיים המופנים לקרנות נאמנות בתחילת כל חודש. בנוסף, מנהלי הקרנות מנסים לגרום למאזן שלהם להראות יפה בסוף כל רבעון על ידי רכישת מניות שהצליחו במהלך הרבעון המסוים ההוא. מחירי המניות נוטים לרדת באמצע החודש.
אז סוחר עשוי להפיק תועלת מרכישת מניות תזמון בסמוך למרכז האמצע של חודש - ה -10 עד ה -15, למשל. היום הטוב ביותר למכירת מניות יהיה ככל הנראה בתוך חמשת הימים סביב תחילת החודש.
בשורה התחתונה
ההצעות הללו לגבי הזמן הטוב ביותר ביום לסחר במניות, היום הטוב ביותר בשבוע לקנות או למכור מניות והחודש הטוב ביותר לקנות או למכור מניות הן הכללות, כמובן. חריגים וחריגות שופעים, תלוי באירועי חדשות ותנאי שוק משתנים. הדבר הקרוב ביותר לכלל קשה ומהיר הוא שהשעה הראשונה והאחרונה של יום המסחר היא העמוסה ביותר, ומציעה הכי הרבה הזדמנויות - אך למרות זאת, סוחרים רבים רווחיים גם בימים האחרונים. עם זאת, עדויות אקדמיות מצביעות על כך שכל דפוסים בתזמון השוק שבהם ניתן לייצר בעקביות תשואות חריגות הם בדרך כלל קצרי מועד, מכיוון שההזדמנויות הללו נבדלות במהירות ושווקים מתייעלים ככל שסוחרים ומשקיעים לומדים יותר ויותר על הדפוסים.
