מהן פעילויות עסקיות?
פעילויות עסקיות כוללות כל פעילות שעסק עוסק במטרה העיקרית להרוויח. זהו מונח כללי המקיף את כל הפעילויות הכלכליות שמבצעת חברה במהלך העסקים. פעילויות עסקיות, לרבות פעילויות תפעול, השקעה ומימון, מתמשכות ומתמקדות ביצירת ערך לבעלי המניות.
Takeaways מפתח
- פעילויות עסקיות הן כל אירוע שמתבצע על ידי תאגיד לצורך השתכרות. פעילויות פעילות קשורות ישירות לעסק המספק את סחורותיו לשוק, לרבות ייצור, הפצה, שיווק ומכירה; הם מספקים את מרבית תזרים המזומנים של החברה ומשפיעים מאוד על הרווחיות שלה. פעילויות השקעה נוגעות לשימוש ארוך טווח במזומן, כגון קנייה או מכירה של נכס או ציוד, או רווחים והפסדים מהשקעות בשווקים פיננסיים וחברות בנות מפעילות. פעילויות מימון כוללות מקורות מזומנים ממשקיעים או בנקים, ושימושים במזומן ששולמו לבעלי המניות, כגון תשלום דיבידנדים או רכישות חוזרות של מניות, והחזר הלוואות.
פעילויות עסקיות
הבנת פעילויות עסקיות
ישנם שלושה סוגים עיקריים של פעילויות עסקיות: הפעלה, השקעה ומימון. תזרימי המזומנים המשמשים ונוצרים על ידי כל אחת מפעילויות אלה מופיעים בדוח תזרים המזומנים. הצהרת תזרים המזומנים נועדה להיות התאמה בין הרווח הנקי על בסיס צבירה לתזרים המזומנים. הרווח הנקי נלקח מתחתית דוח הרווח וההשפעה במזומן של שינויים במאזנים מזוהה כדי להתאמה בחזרה לתזרים המזומנים וליצוא.
פריטים שאינם קשורים בקשיים שנוכו בעבר מההכנסה נטו מתווספים לקביעת תזרים המזומנים; פריטים שאינם קשקשים שהוספו בעבר לרווח הנקי מנוכים לקביעת תזרימי המזומנים. התוצאה היא דוח המקנה למשקיע סיכום של פעילויות עסקיות בתוך החברה על בסיס מזומן, המופרד לפי סוג הפעילות הספציפי.
הפעלת פעילויות עסקיות
החלק הראשון של דוח התזרים הוא תזרים המזומנים מפעילות שוטפת. פעילויות אלה כוללות פריטים רבים מדוח רווח והפסד הנוכחי של המאזן. דוח תזרימי המזומנים מוסיף פריטים שאינם קשורים למחסור כמו פחת והפחתות. לאחר מכן, שינויים בסעיפי המאזן, כגון חשבונות חייבים וחשבונות זכאים, מוספים או מופרעים על סמך השפעתם הקודמת על הרווח הנקי.
סעיפי השורה הללו משפיעים על הרווח הנקי על דוח רווח והפסד אך אינם מביאים לתזרים של מזומנים בחברה או מחוץ לה. אם תזרים מזומנים מפעילות עסקית שלילית, פירוש הדבר כי החברה חייבת לממן את פעילותה התפעולית באמצעות פעילויות השקעה או פעילויות מימון. תזרים מזומנים תפעולי שלילי באופן שגרתי אינו נפוץ מחוץ לעמותות.
השקעות בפעילות עסקית
פעילויות השקעה נמצאות בחלק השני של דוח תזרימי המזומנים. מדובר בפעילות עסקית המופעלת על פני יותר משנה. רכישת נכסים לטווח ארוך נרשמת כשימוש במזומן בסעיף זה. כמו כן, מכירת נדל"ן מוצגת כמקור למזומן. סעיף השורה "הוצאות הון" נחשב לפעילות השקעה וניתן למצוא אותו בחלק זה של דוח תזרים המזומנים.
מימון פעילויות עסקיות
החלק האחרון של דוח התזרים כולל פעילויות מימון. אלה כוללים הצעות ראשוניות לציבור, הנפקות משניות ומימון חובות. בסעיף מופיעים גם סכומי המזומנים המשולמים עבור דיבידנדים, רכישות חוזרות של מניות וריבית. כל פעילות עסקית הקשורה במאמצי מימון וגיוס כספים נכללת בסעיף זה של דוח תזרים המזומנים.
