מהי אסטרטגיית צמיחת הון
אסטרטגיית צמיחת הון מבקשת למקסם את הערכת ההון של תיק השקעות לטווח הרחוק באמצעות הקצאת נכסים המיועדת לניירות ערך עם תשואה צפויה גבוהה.
שובר אסטרטגיה לצמיחת הון
תיקים עם אסטרטגיית צמיחת הון מורכבים בעיקר ממניות, המכונות גם מניות. השיעור המדויק של המניות לסך התיק ישתנה בהתאם לאופק ההשקעה של המשקיע הבודד, אילוצים פיננסיים, יעדי השקעה וסובלנות לסיכון.
באופן כללי, תיק צמיחת הון יכיל כ 65-70% מניות, 20-25% ניירות ערך עם קבוע קבוע והשאר בניירות ערך בשוק המזומנים או בשוק הכסף. בעוד שהיא מחפשת תשואות גבוהות, תערובת זו עדיין מגנה במקצת על המשקיע מפני הפסד חמור בערך התיק אם חלק המניות בסיכון הגבוה יותר של התיק זולל. שימו לב שאסטרטגיית תיקים אגרסיבית שמה לה למטרה גם למקסם את צמיחת ההון, אולם אסטרטגיות אלו הן בעלות סיכון גבוה משמעותית, ולעיתים מורכבות כולן ממניות.
אסטרטגיית צמיחת הון מתאימה לרוב המשקיעים עם אופק זמן רב, בדרך כלל 10 שנים ומעלה. המטרה הנפוצה ביותר של אסטרטגיית צמיחת הון היא לחסוך לפרישה תוך מימון השכלה במכללה או בניית מורשת לדורות הבאים הם גם יעדים פופולריים. משקיעים לטווח ארוך יכולים לקחת על עצמם את הסיכון הגבוה יותר למניות כאשר יש להם יותר זמן להתאושש מהפסדים חדים. במשך תקופות מתגלגלות של 15 שנה ומעלה מאז 1973, מדד S&P 500 לא סבל מתשואה שנתית ממוצעת שלילית. למעשה, בתקופה הגרועה ביותר של 15 שנים משנת 1973 עד 2016, המדד הניב תשואה שנתית של 3.7% ואילו ב -15 השנים הטובות ביותר הוא הניב תשואה של 20%.
בניית אסטרטגיית צמיחת הון
למשקיעים יש אפשרויות רבות לבנות הקצאה הרודפת צמיחת הון. משקיעים מתוחכמים יותר עשויים לבחור לבנות פורטפוליו של מניות בודדות הניתנות לאיזון עם הכנסה קבועה ומזומן או באמצעות אסטרטגיות גידור הממנפות אופציות וחוזים עתידיים.
משקיעים חסרי זמן וידע לניהול תיק ניירות ערך פרטניים יכולים לבחור מבין מוצרים ארוזים כולל קרנות נאמנות וקרנות הנסחרות בבורסה. אלה זמינים בעשרות אם לא מאות קטגוריות שונות. לצורך צמיחת הון, ישמש היטב את המשקיע לכספי ההון העצמי או תעודות הסל המספקות חשיפה מגוונת למניות בעלות מאפייני ערך וצמיחה וכן להוון שוק וגיאוגרפיות שונות.
עבור הגישה היחידה המתאימה לכל הגישה, משקיעים יכולים לבחור קרן תאריך יעד המחזיקה בהקצאה של מניות, אג"ח ומזומנים ההופכים שמרניים ככל שמתקרב למועד היעד. בחירה נוספת שקבעה מראש שהוקצתה היא קרנות לייף סטייל המקיימות הקצאה סטטית המבוססת על בחירה ברמות הסיכון. לצורך צמיחת הון, משקיע יבחר בהקצאה מתונה או אגרסיבית.
