חשבון מזומן הוא חשבון תיווך בו הלקוח נדרש לשלם את מלוא הסכום עבור ניירות ערך שנרכשו, וקנייה בשוליים אסורה. התקנה של הפדרל ריזרב T מסדירה חשבונות מזומנים ורכישת ניירות ערך בשולי. תקנה זו נותנת למשקיעים שני ימי עסקים לשלם עבור אבטחה.
בחשבונאות, חשבון מזומן, או פנקס מזומנים, עשוי להתייחס לחשבון בו נרשמות כל עסקאות המזומן. חשבון המזומן כולל גם את יומן התקבולים במזומן וגם את יומן התשלומים במזומן.
פירוק חשבון מזומן
בהקשר של השקעה, על המשקיעים הנסחרים באופן פעיל להימנע מהפרת תקנות מסוימות הנוגעות לחשבונות מזומנים. לדוגמה, עליהם להיות בטוחים שיש להם מספיק מזומנים בחשבונם ולא לנסות לשלם עבור רכישת ניירות ערך על ידי מכירת ניירות ערך אחרים לאחר מועד הרכישה. משקיע שאין לו מזומן בחשבונו רשאי להחליט ביום שני לבצע רכישת מניות בשווי 10, 000 דולר. כדי לשלם על כך הוא עשוי למכור מניות אחרות ביום שלישי בשווי 10, 000 דולר. אולם זו תהיה הפרה מכיוון שהרכישה תושקע יומיים לאחר מכן, ביום רביעי, לפני שהמכירה תושלם ביום חמישי, כלומר לא יהיה מזומן לכיסוי הסחר. זה ידוע כ"פרת פירוק מזומנים ".
גם משקיע פעיל עם חשבון מזומן ואפס מזומנים זמין אינו צריך לקנות אבטחה ואז למכור אותו במהירות לפני שמכירה קודמת הסתפקה בכדי לספק את המזומנים הדרושים. זה מכונה "הפרת תום לב".
גם משקיעים בחשבון מזומן (עם אפס מזומנים זמינים) חייבים להימנע מנסיונות לשלם עבור רכישת נייר ערך עם מכירת אותו נייר ערך. לדוגמה, משקיע עשוי לרכוש מניה בשווי של 1, 000 דולר ביום שני ולא ימצא מספיק מזומנים כדי לשלם עבורו תוך יומיים. כדי לשלם עבורו, הוא / היא עשויים אז למכור את אותה המניה ביום חמישי, יום לאחר סיום הרכישה. זה ידוע כ"פרת רכיבה חופשית ".
