תזרים מזומנים לעומת תזרים קרנות: סקירה כללית
בדרך כלל ישנם ארבעה סוגים שונים של דוחות כספיים בחשבונאות: המאזן, דוח רווח והפסד, דוח תזרים המזומנים ודוח תזרימי הקרנות. כאן, אנו מתעמקים בשניים האחרונים.
בחשבונאות פיננסית, דוח תזרימי המזומנים מתייחס לשינוי במזומנים ושווי שווי חברה מתקופה לתקופה הבאה. לזרם הקרנות, לעומת זאת, שתי משמעויות שונות. האחת מיועדת למטרות הנהלת חשבונות ואילו השנייה משמשת למטרות השקעה.
תזרים מזומנים
תזרים המזומנים נרשם בדוח תזרים המזומנים של החברה. הצהרה זו - אחת מההצהרות העיקריות של חברה - מציגה את היציאה והיצוא של מזומנים בפועל (או נכסים דמויי מזומנים) מפעילותה התפעולית. זהו דוח חובה על פי כללי חשבונאות מקובלים (GAAP).
זה שונה מדוח ההכנסה, שרושם נתונים או עסקאות שאולי לא מומשו במלואם, כמו הכנסות שלא נאספו או הכנסות שלא שולמו. לעומת זאת, דוח תזרים המזומנים כבר יכניס מידע זה וייתן דיוקן מדויק יותר של כמה מזומנים חברה מייצרת.
ניתן לחלק את מקורות תזרים המזומנים לשלוש קטגוריות שונות בדוח תזרים מזומנים:
- תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת : מזומנים המופקים מפעילותו הכללית או העיקרית של העסק יירשמו בקטגוריה זו. תזרים מזומנים מפעילות השקעה: סעיף זה יכסה כל תזרים מזומנים שהוצא על השקעות כמו ציוד חדש. תזרים מזומנים מפעילות מימון: בקטגוריה זו נכללים כל עסקאות הנוגעות לחייבים, כגון התמורה מחובות חדשים או דיבידנדים המשולמים למשקיעים.
חברות מקבלות תזרים של הכנסות במזומן ממכירת טובין, מתן שירותים, מכירת נכסים, השתכרות בריבית על השקעות, שכר דירה, לקיחת הלוואות או הנפקת מניות חדשות. יצוא מזומנים יכול לנבוע מרכישות, החזר הלוואות, הרחבת הפעילות, תשלום משכורות או חלוקת דיבידנדים.
מכיוון שוועדת ניירות ערך (SEC) מחייבת את כל החברות הרשומות להשתמש בחשבונאות צוברת, המתעלמת במידה רבה מהיתרה בפועל של מזומנים בהישג יד, משקיעים ומלווים מסתמכים על הצהרת תזרים המזומנים כדי להעריך את נזילות החברה ואת ניהול תזרים המזומנים שלה. זהו כלי אמין יותר מכפי שהמדדים שחברות משתמשים בהן כדי להתלבש ברווחים שלהם, כמו רווחים לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA).
תזרים קרנות
בצד החשבונאי, הצהרת תזרים הקרנות נדרשה על ידי GAAP בין 1971 ל -1987. כשנדרשה, הצהרת תזרים הקרן שימשה בעיקר על ידי רואי חשבון כדי לדווח על כל שינוי בהון הרשת של חברה, או על ההבדל בין נכסים והתחייבויות., בפרק זמן מוגדר. חלק ניכר ממידע זה נלכד בהצהרת תזרים המזומנים.
למטרות השקעה, תזרים הקרנות אינו נותן את עמדת המזומנים של חברה; אם חברה הייתה רוצה לעשות זאת, היא הייתה מכינה את דוח תזרים המזומנים שלה.
תזרים הקרנות מדגיש את תנועת המזומנים בלבד - כלומר הוא משקף את התנועה נטו לאחר בחינת התזרים והיציאות של הכספים המוניטריים. כמו כן, זה יזהה כל פעילות שעשויה להיות בלתי אופיינית לחברה, כגון הוצאה לא סדירה.
השימוש בהצהרת תזרים הקרן בהשקעות מועיל יותר כיום. ניתן למדוד את סנטימנט המשקיעים בהתייחס לסוגי נכסים שונים. לדוגמה, אם תזרים הכספים למניות הוא חיובי, זה מציע למשקיעים השקפה אופטימית בדרך כלל על המשק - או לפחות על הרווחיות לטווח הקצר של חברות רשומות.
Takeaways מפתח
- דוחות תזרים מזומנים ותזרימי קרנות של החברה משקפים שני משתנים שונים בפרק זמן מסוים. תזרים המזומנים ירשום תזרים מזומנים ויציאה של מזומנים בפועל (מזומנים ושווי מזומנים). תזרים הקרנות רושם את תנועת המזומנים והחוצה. של החברה. שניהם עוזרים לספק למשקיעים ולשוק תמונת מצב של מצבה של החברה על בסיס תקופתי.
