רכיב הדאו קטרפילר בע"מ (CAT) התהפך ביום שלישי לאחר שלא הצליחה להגיע לרמה הגבוהה כאשר הרווחים ב -24 באפריל עוררו עצרת פתיחה ואחריה שקף של 17 נקודות. בתורו, פעולת מחיר דובית זו עשויה להקדים את הירידה לירידות מרובות חודשים שמשלימה גם את הרגל האחרונה של תבנית טופינג רחבה, מה שמעלה את הסיכויים להתמוטטות שתסיים את המגמה לטווח הארוך של ענקית הציוד.
קטרפילר זקוקה ליחסים לבביים עם סין בכדי להמשיך במסלול המהיר, אך מתחי הסחר גובים את מחירם. בינתיים, המדינה האסייתית דיווחה רק על השקעה חלשה מהצפוי, יחד עם האטה במכירות הקמעונאיות והבית. מבשרי רע יותר, סקרים עסקיים ציינו ירידה חדה בצמיחת צו הייצוא העשויה לשקף את מאמצי החברה המקומית להימנע מלהיתפס עם סחורות שלא נמכרו במהלך מלחמת סחר.
בשנת 2017 ראתה קטרפילר את הצמיחה הראשונה במכירות מזה חמש שנים, כאשר השפל מונע על ידי האטת בנייה סינית ומחירי נפט חלשים. בתוך כך, התוצר האמריקני ברבעון הראשון צנח ל -2.3%, מה שהגדיל את ההסתמכות על מכירות זרות כדי לשמור על מלאי של קטרפילר במרחק מדהים מהשיא הגבוה בכל הזמנים. התעריפים עשויים לשים מסמר קטלני בתפיסת החברה, ולהגיד לשחקני השוק לפקוח מקרוב על פעולות המחירים כשאנחנו נכנסים לחודשי הקיץ.
תרשים לטווח הארוך של CAT (2006 - 2018)
מגמה מרובת שנים התקיימה בשנות ה 80- הדולר הנמוכות בשנת 2006, והפכה את מקומה לדפוס הציפוי שעלה לשיא נומינלי חדש בשנת 2007. הוא התקלקל במחצית השנייה של 2008, והצטרף לשווקי העולם בסחרור מכר אדיר, מונע על ידי הקריסה הכלכלית. הירידה הסתיימה בשפל של חמש שנים בסמוך ל 20 $ ברבעון הראשון של 2009, מה שהביא להקפצה שהתקבלה כ- 15 נקודות תחת השיא הקודם באפריל 2010.
המניה השלימה את הנסיעה הלוך ושוב בשנת 2011 ופרצה לספרות המשולשות, ועמדה על 117 דולר, כאשר הרמה הזו מסמנת מחסום בלתי חדיר במשך יותר משש שנים. זה נמכר לשפל של חמש שנים בינואר 2016, והציע הזדמנות קנייה בסיכון נמוך לקראת התקדמות חזקה ששברה התנגדות רב שנתית ברבעון השלישי של 2017. המגמה העליונה רשמה עליות מרשימות בינואר 2018 והעלתה ל כל הזמנים ב 173.24 $.
תרשים לטווח קצר של CAT (2017 - 2018)
הירידה לחודש פברואר חתכה את הממוצע ההולך ונמשך 50 יום (EMA), המציין את ההפרה הראשונה מאז אפריל 2017. שלושה ניסיונות עצרת מאז אותה תקופה התפזרו ברגע שהמלאי הרכיב את המכשול הזה, בעוד שפעולות מחירים רחבות יותר חצבו את רצף הגבוהים הנמוכים. מכירות נמכרות בתקופה זו מצאו תמיכה בפס רחב בין 130 $ העליון ל 140 $ נמוך, כאשר עליות ונמוכות טוחנות דפוס ציפוי משולש יורד.
המניה צנחה ל- EMA בן 200 הימים באפריל, וסימנה את המבחן הראשון באותה רמה מאז יוני 2016. קפיצה של שלושה שבועות התהפכה לפני שהגיעה לגובה התנופה בסוף פברואר, תוך שמירה על מחרוזת השיאים הנמוכים, ואילו הקונים הגיחו במהלך שנייה מבחן בממוצע נע בתחילת מאי. ה- uptick שלאחר מכן התהפך ממש מעל ה- EMA בן 50 הימים בפעם הרביעית, ממש בנקודת ה- 7878 Fibonacci של הירידה האחרונה.
הקפיצות הקודמות נכשלו ביחס ההרמוני הזה או בסמוך לו, מה שמרמז כי המניה תירד עכשיו ל- EMA ל -200 יום בפעם השלישית. כדי לפרש את אמירת השוק הישן, תחתית משולשת לא קיימת מכיוון שנסיעות שלישיות לשפל בדרך כלל גורמות להתקלות. כתוצאה מכך, קונים מחויבים צריכים לצעוד כאן ולגלול שפל גבוה יותר בתבנית דובית זו, לקחת את השליטה לפני שהירידה הנוכחית תגיע לרמת ההתפלגות. (לפרטים נוספים, ראו: קטרפילר: 6 דברים שאתה אולי לא יודע .)
בשורה התחתונה
מניות קטרפילר התהפכו עם השוק הרחב ביום שלישי, מונע על ידי עליית תשואות האג"ח והמשך מתחים סחריים שעלולים להוריד את הצורך בציוד תעשייתי בשנים הקרובות. (לקריאה נוספת, בדוק: מכסי סין של טראמפ: מה עומד על ארה"ב? )
