מה זה מסחר טקטי?
סחר טקטי (או הקצאת נכסים טקטיים) הוא סגנון השקעה לטווח הקצר יחסית על בסיס מגמות שוק צפויות. מסחר טקטי כרוך בתפיסת עמדות ארוכות או קצרות במגוון שווקים, החל ממניות והכנסה קבועה לסחורות ומטבעות. תיקים ארוכי טווח מגוונים יכללו לרוב כיסוי מסחר טקטי, הכרוך בהקצאת חלק מהתיק לעסקאות לטווח קצר ובינוני, על מנת לשפר את התשואה הכוללת של התיק.
ניתן לעמוד הקצאת נכסים טקטיים עם הקצאת נכסים אסטרטגיים.
כמה מסחר טקטי
מסחר טקטי הוא סגנון ניהול פעיל בו בדרך כלל ההתמקדות היא במגמות ולא בניתוח בסיסי לטווח ארוך. בדרך כלל, ניתוח טכני הוא שיקול חשוב יותר באסטרטגיות מסחר טקטיות שכן הוא יכול להועיל במעקב אחר מגמות מחירים וקביעת נקודות כניסה ויציאה אופטימליות.
סוחרים טקטיים עשויים לנסות לנצל חריגות בשוק או לעקוב אחר אחריות אחר השקעותיהם באסטרטגיה אקטיבית המתחשבת בשינויים משמעותיים בסביבת ההשקעה. לא משנה מה המטרה, בגלל האופי הקצר יותר של המסחר הטקטי, סוגים אלה של משקיעים יבחרו בדרך כלל להשתמש בניתוח טכני ובסיסי בהחלטות ההשקעה שלהם.
Takeaways מפתח
- מסחר טקטי כרוך בהחלטות השקעה לטווח קצר המבוססות על תנועות מחיר צפויות לטווח הקרוב באבטחה. סחר טקטי עשוי לכלול הימורים ארוכים או קצרים בטווח נסיעה של שווקים וסוגי נכסים, ככל שמתעוררות הזדמנויות. מסחר טקטי בדרך כלל מורכב יותר ועשוי כרוך בסיכונים גבוהים יותר מאשר אסטרטגיות סחר רגילות לטווח הארוך, ולעיתים קרובות דורש הרבה יותר תשומת לב וניתוח.
שיקולי מסחר טקטיים
סוחרים טקטיים בדרך כלל מבקשים לפרוס אסטרטגיות מסחר אקטיביות יותר מאשר רק לקנות ולהחזיק. סוג זה של מסחר יכול להיות חשוב בעת השקעה בהשקעות מחזוריות שעשויות להשתנות משמעותית בסביבות השקעה שונות. הוא משמש גם למשקיעים המבקשים לזהות הזדמנויות רווח קצרות עד ביניים המתרחשות בשווקים עם התרחשות התפתחויות חדשות.
מסחר טקטי בדרך כלל מורכב יותר ועשוי להיות כרוך בסיכונים גבוהים יותר מאשר אסטרטגיות מסחר רגילות לטווח הארוך. לסחר טקטי יכולות להיות השלכות מס המחייבות את המשקיע להרחיב את ניתוח בדיקת הנאותות שלו כדי לשלב מיסי רווח הון.
סוחרים טקטיים עשויים לעקוב אחר ההתפתחויות בחברה המשפיעות על הערך הבסיסי המהותי שלה כמו מכירות, הכנסות ורווחים. כאשר מבקש לזמן השקעה כדי לנצל את האופן בו ההתפתחויות משפיעות על מחיר המניה, המשקיע עשוי להשתמש גם בתרשימים הטכניים. תרשימים טכניים יכולים להציג מגוון רחב של דפוסים, ערוצים, מגמות וטווחי מחירים בהם ניתן להשתמש על פי שיקול דעתו של המשקיע כדי לזהות נקודות כניסה ויציאה רווחיות. בסך הכל, סוחרים טקטיים בדרך כלל ישתמשו במגוון רחב יותר של משאבים בהחלטות ההשקעה שלהם כדי לזהות הזדמנויות רווח קצרות וגם ביניים. הם עשויים גם לנקוט עמדות קצרות וגם ארוכות, בהתאם לתפיסתם לגבי השפעות התפתחויות בשוק על השקעות פוטנציאליות.
הזדמנויות ואסטרטגיות מסחר טקטיות
ברחבי השווקים הגלובליים ישנם מספר זרזים כלכליים בסיסיים שידועים כבעלי השפעה ספציפית על מחירי האבטחה. מדיניות ריבית ריבונית היא אחד מהזרזים הנפוצים ביותר לשינויים בשוק ברחבי העולם. ממשלות מתאימות את שיעורי ההלוואות הבינבנקאיות כדי לתמוך בהלוואות אשראי עבור סוכנויות ממשלתיות, חברות מהמגזר הפרטי ואנשים פרטיים. כאשר שיעורים אלה עולים הם הופכים את הנפקת השקעות חדשות ברמת הקבע לאטרקטיבית יותר עבור המשקיעים. כאשר שיעורים אלה נופלים הם יכולים לאפשר לחברות להוריד את עלות ההון שלהן שיכולות לשפר את הרווחים בשורה התחתונה. עקוב אחר שיעורי הריבית הפדראלית ומגמות הריבית יכולות להיות התפתחות חשובה אחת שסוחרים טקטיים מנתחים כדי להבטיח שהתיקים שלהם מיושרים באופן מתאים לסביבת ההשקעה הנוכחית. קיימים גם זרזים רבים אחרים של שוק רחב כגון מגמות בתנאי שוק העבודה, תעריפים בינלאומיים מתוקנים, משא ומתן עולמי על ייצור נפט, רמות שונות של ייצור סחורות מתכת ורמות שונות של ייצור סחורות חקלאיות.
כדי לנהל מוסדית את המשתנים הרבים המשפיעים על סביבות שוק, משתמשים באסטרטגיות השקעה מאקרו גלובליות. אסטרטגיות השקעה מאקרו ואקרו גלובליות הן הסוגים המקיפים ביותר של אסטרטגיות מסחר טקטיות. אסטרטגיות אלה משמשות קרנות גידור והן זמינות גם באמצעות אסטרטגיות קרנות מנוהלות הנסחרות על ידי הציבור. אסטרטגיות מאקרו מבקשות לנהל תיק עבודות במטרה לזהות ולהרוויח מהשקעה טקטית סביב שינויים מקרו-כלכליים שמנהל ההשקעות מצפה שישפיע על השקעות מסוימות באופן חיובי או שלילי. אסטרטגיות מאקרו יכולות להשתמש בעמדות קצרות וגם ארוכות כדי להרוויח מכל סוגי השינויים המתרחשים בשוק ההשקעות.
